Der Franklin Income Fund Klasse A ("FKINX" ) investiert in eine Mischung aus Anleihen und Aktien. Erklärtes Ziel des Fonds ist es, regelmäßige Erträge in Form von Zinsen und Dividenden zur Verfügung zu stellen und gleichzeitig die Kapitalausstattung zu wahren und ein Umfeld für Wertsteigerungen zu schaffen. Ihre Anleihen haben überwiegend den Status eines Non-Investment-Grade- oder Junk-Status, dh sie werden von Standard and Poor's unter BBB eingestuft. Weniger als 12% der Anleihen des Fonds haben ein Investment-Grade-Rating, während fast 60% ein Rating von B oder darunter aufweisen. Junk Bonds bieten höhere Renditen als Investment Grade Anleihen, aber der Grund dafür ist, dass sie ihr größeres Ausfallrisiko kompensieren.

Die Aktienbestände des Fonds konzentrieren sich auf große Unternehmen mit überdurchschnittlichen Dividendenrenditen. Sie sind wahrscheinlich nicht so schnell wertschöpfend wie eine Wachstumsaktie, sondern bieten regelmäßiges Einkommen und relative Sicherheit.

Dieser Fonds eignet sich am besten für Anleger mit einem kurzen bis mittleren Zeithorizont und einer moderaten Risikotoleranz. Im März 2016 war eine Mindestinvestition von 2.500 USD erforderlich und eine Kostenquote von 0.61%.

Sektorportfolio-Trend

Während der Franklin Income Fund stark nach Sektoren diversifiziert ist, weisen vier Sektoren die größten Zuweisungen im Fonds aus. Der Versorgungssektor, der für seine außergewöhnlichen Dividenden und Widerstand gegen die Launen des breiteren Marktes bekannt ist, machte 16,9% der Bestände des Fonds per März 2016 aus, ein beträchtlicher Sprung von seinem 12,1% Anteil im März 2015. Als nächstes folgt der Sektor der Energiemineralien, der ebenfalls eine relativ niedrige Korrelation mit dem breiteren Markt aufrechterhalten hat. Im März 2016 erhielt dieser Sektor eine Allokation von 13.6%, stark erhöht von 8.4% im März 2015. Der Finanzsektor lag mit 13. 2% auf dem dritten Platz, stark unter dem Vorjahreswert, als er die Fonds mit einer Zuteilung von 43,5%. Eine Abrundung der Sektoren durch eine 10% ige Allokation oder höher war die Gesundheitstechnologie mit 10,6%, deutlich höher als ihre Allokation von 6% im März 2015. Wie Sie sehen, ist der Portfoliobereich, der früher vom Finanzsektor besetzt war, nun auf zahlreiche andere Sektoren.

Länderportfolio-Trend

Der Franklin Income Fund ist in erster Linie ein US-amerikanischer Fonds, bietet jedoch ein gewisses internationales Engagement, hauptsächlich in Europa. Die Vereinigten Staaten machten im März 2016 73,3% des Fonds aus, aber diese Zahl entsprach einem moderaten Rückgang gegenüber März 2015, als die US-Allokation des Fonds bei 81,8% lag. Dieser Rückgang resultiert zum Teil aus der größeren Barmittelhaltung des Fonds im März 2016 im Vergleich zum März 2015. Die Investmentfonds halten das ganze Jahr über unterschiedliche Beträge ihres Vermögens in Barmitteln, um das Gleichgewicht wiederherzustellen. Im Idealfall sind die Barmittelbestände eines Fonds durchweg niedrig, da Geld in Barmitteln den Anlegern weder durch Zinsen und Dividenden noch durch Kapitalwertsteigerung Geld einbringt.

Das Vereinigte Königreich erhielt die zweithöchste Mittelzuweisung mit 5,8% gegenüber 6,5% im März 2015. Eine Handvoll anderer Länder waren mit weniger als 5% vertreten, darunter auch die Niederlande (4,4%). Frankreich (3,2%) und Kanada (3,1%).

Top 15 Positionen Portfolio-Trend

Per März 2016 erhielt kein einzelnes Unternehmen mehr als 5% Allokation im Franklin Income Fund. Royal Dutch Shell PLC Die ADR-Klasse A (NYSE: RDS-A) war mit 4,4% führend und damit mehr als doppelt so hoch wie im März 2015 (2%). Royal Dutch Shell hat seinen Hauptsitz in den Niederlanden und gehört zu den sechs größten Öl- und Gasunternehmen der Welt. General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) war der nächste bei 2. 8%, gegenüber 1. 9% in März 2015, während The Pacific Gas und Electric Corporation (PG & E) (NYSE: PCG PCGPG & E Corp56. 77-0. 05% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mit 2,5 auf Platz 3 kam. %, gegenüber 1. 4% im März 2015.

Distribution Portfolio Trend

Der Franklin Income Fund konzentriert sich auf sehr große Unternehmen. Dies sind in der Regel die Unternehmen, die große Dividenden zahlen und die größte Stabilität bieten. Mega-Caps machen 50. 6% des Fonds aus, gegenüber 28,5% im März 2015. Large Caps tragen weitere 28,2% bei, gegenüber 21,6% im März 2015. Mid Caps und Small Caps erhalten Zuteilungen von 5, 8 bzw. 2, 3%, während Mikro-Caps, die im März 2015 eine winzige Darstellung von 0,4% erhielten, per März 2016 keine Zuteilung erhalten haben.