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In Bezug auf die Investitionsanalyse beziehen sich Ratings und Aktienanalysen auf unterschiedliche Bewertungen, die für verschiedene Arten von Anlagen verwendet werden. Kreditratings werden für schuldenbasierte Instrumente verwendet. Genauso wie einzelne Kreditratings die Wahrscheinlichkeit einer Rückzahlung durch den Konsumenten darstellen, geben Investment-Kreditratings die Wahrscheinlichkeit an, dass der Emittent die Investoren zurückzahlen wird. Die Aktienforschung befasst sich mit nicht verschuldeten Beteiligungspapieren wie Aktien von Unternehmen. Aktienanalysen werden verwendet, um die Möglichkeit von Wertsteigerungen, Dividendenausschüttungen und anderen Aktienbewertungen abzuschätzen.

Weder Kreditratings noch Aktienresearch dienen als Empfehlungen zum Kauf einer bestimmten Anlage; Es handelt sich vielmehr nur um Inputs, die von Investoren zur Bewertung und zum Vergleich von Investitionen verwendet werden. Ihre Anlagestrategie sollte auf mehreren anderen Faktoren basieren, einschließlich Ihres eigenen Zeithorizonts und Ihrer Risikotoleranz.

Investment Credit Ratings

Es gibt drei große Ratingagenturen für Anlageprodukte: Moody's, Standard & Poor oder S & P und Fitch. Diese Agenturen sind für mehr als 90% der notierten Kreditratings für globale Schuldtitel verantwortlich. Kreditratings werden kurzfristigen Verbindlichkeiten, langfristigen Verbindlichkeiten, Wertpapieren, Geschäftskrediten und Vorzugsaktien zugeordnet. Aufgrund der Art des Versicherungsgeschäftsmodells werden auch Kreditratings für Versicherungsunternehmen ausgegeben, um ihre Fähigkeit zu bewerten, ihren Verpflichtungen für Versicherungsfälle nachzukommen.

Kreditratings in der Investmentwelt werden normalerweise durch Buchstaben dargestellt, nicht durch Zahlen wie bei Konsumentenkrediten. Die genauen Buchstaben, die verwendet werden, unterscheiden sich zwischen den Anlageformen und der emittierenden Ratingagentur. Zum Beispiel reichen die Ratings von S & P für langfristige Verbindlichkeiten von "AAA" bis "D" und bewegen sich von den sichersten zu den spekulativsten. Ratings werden auf bestimmte Schuldverschreibungen oder Schuldverschreibungen als Ganzes angewendet und können herabgestuft oder aktualisiert werden, wenn sich Umstände oder Informationen ändern.

Investment Equity Research

Nicht alle Aktienanalysen sind leicht vergleichbar. Research, das von großen Brokerfirmen oder "Wall Street Research" angeboten wird, konzentriert sich im Allgemeinen sehr auf große und liquide Aktienanlagen. Dafür gibt es viele Gründe, aber vielleicht ist der wichtigste Faktor, dass eine Large-Cap-Aktienanalyse tendenziell profitabler ist. Schließlich zahlen große Investoren am meisten für die Forschung. Kleinere, unabhängige Forschungsunternehmen bieten einen Großteil der Forschung zu anderen Beteiligungen an, manchmal auf Honorarbasis. Es ist schwieriger, diese Informationen zu erhalten, obwohl die Verbreitung von internetbasierten Analysen dazu beigetragen hat, die Analyse breiter verfügbar zu machen.

Die Aktienforschung konzentriert sich auf das Risiko-Rendite-Potenzial einer Anlage.Theoretisch sind Aktien riskanter als Schuldtitel. Die Forschung ist in der Regel auch auf Asset-Kategorien wie "Bergbau", "Gesundheitswesen", "Einzelhandel" usw. spezialisiert. Die Aktienforschung kann sehr quantitativ und / oder nuancierter sein, um Einblick in unternehmensspezifische Variablen und sektor- oder marktweite Variablen. Sowohl Kreditratings als auch Aktienresearch sind nützliche und wichtige Instrumente, die den Anlegern zur Verfügung gestellt werden, aber sie sollten auch nicht als das End-all-all für Investitionsentscheidungen angesehen werden.