Die Sharpe-Ratio und die Informationsrate sind beide Instrumente zur Bewertung der risikobereinigten Rendite eines Anlageportfolios. Sie unterscheiden sich in der Baseline, auf der die Anlagerendite gemessen oder verglichen wird.
Die Sharpe-Ratio ist vielleicht das am weitesten verbreitete Instrument zur Bewertung der risikobereinigten Rendite von Anlageportfolios. Dies geschieht durch Vergleich der tatsächlichen oder erwarteten Kapitalrendite mit der Rendite einer risikolosen Anlage, wie z. B. US-Treasury Bills. Es vergleicht die beiden Renditen unter Berücksichtigung der Standardabweichung für das Anlageportfolio, um dem Anleger eine Vorstellung davon zu vermitteln, wie viel zusätzlicher Gewinn er (gegebenenfalls) erhält, wenn er das zusätzliche mit dem Investieren verbundene Risiko übernimmt. in Aktien.
Die Informationsquote dient auch dazu, die risikobereinigte Rendite im Vergleich zu einer Basisinvestition zu bewerten. Anstatt eine risikofreie Anlage zu Vergleichszwecken zu verwenden, misst die Informationsquote üblicherweise die Rendite eines Anlageportfolios gegenüber einem Benchmark-Aktienindex. Der am häufigsten verwendete Benchmark ist der S & P 500 Index. Die Informationsquote vergleicht die Renditen eines aktiven Portfoliomanagements, bei dem ein Anleger oder Portfoliomanager die konkreten Anlageentscheidungen trifft, welche Aktien zu kaufen sind, wobei die Rendite, die durch ein passives Portfoliomanagement erzielt werden würde, das Ergebnis wäre. erreicht, wenn ein Anleger all seine Mittel in einen Indexfonds investieren würde. Die Informationsquote kann auch einen Hinweis auf die Konsistenz der Performance eines Anlageportfolios geben; Es gibt an, ob das aktiv gemanagte Portfolio im Laufe des Monats die monetäre Performance des passiven Portfoliomanagements um einen kleinen Betrag übertrifft oder in einigen Monaten des Jahres ein passives Anlageportfolio übertrifft.
Was ist der Unterschied zwischen einem Aktienrückkauf und einem Management Buyout?
Jede Aktie, die auf dem Markt verkauft wird, ist Teil des Eigentums an der emittierenden Gesellschaft. Wenn eine natürliche oder juristische Person genügend dieser Anteile kauft, kann sie eine sogenannte Mehrheitsbeteiligung an der Gesellschaft nehmen. Wenn Sie zum Beispiel ein Zehntel Prozent von XYZ besitzen und Tausende von anderen Anlegern ihre eigenen kleinen Portfolios besitzen, kann keiner von Ihnen allein die umfassenden Änderungen innerhalb des Unternehmens beeinflussen.
Was ist der Unterschied zwischen der Sharpe-Ratio und dem Alpha?
Verwendet Alpha und die Sharpe-Ratio, um Investmentfonds zu bewerten, indem ihre risikoadjustierten Renditen verglichen werden. Erfahren Sie, was die moderne Portfoliotheorie über diese Maßnahmen aussagt.
Was ist der Unterschied zwischen einem Viertel und einem Jahr in der Finanzwelt?
Untersucht die Differenz zwischen einem Geschäftsquartal und einem Geschäftsjahr. Erfahren Sie, warum Anleger sowohl vierteljährliche als auch jährliche Wachstumsraten untersuchen.