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In den Jahren 2002 und 2003 schienen die Day-Trader der Watley Group ein unheimliches Händchen bei der Vorhersage der Bewegungen institutioneller Anleger zu haben. Wann immer ein Großauftrag zum Kauf oder Verkauf einer Aktie von institutionellen Anlegern kam, würden Watley Day Trader bereits da sein, um von den Schwankungen zu profitieren, die folgen, wenn ein Elefant in einen Pool steigt oder aus einem Pool steigt.

Die Aufmerksamkeit der Watley-Händler erregte schließlich die Aufmerksamkeit der Securities and Exchange Commission (SEC). Wie sich herausstellte, zahlte ein Tageshändler namens John J. Amore Broker bei Merril Lynch (NYSE: MER), Citigroup (NYSE: C) und Lehman Brothers (NYSE: LEH), um eine offene Telefonleitung neben dem Squawk zu halten. Boxen in ihren jeweiligen Brokerages. Die Wately-Händler saßen den ganzen Tag neben diesen Telefonen und handelten vor den institutionellen Investoren. Dies wird als Front Running bezeichnet, wenn Broker dies tun, aber die Händler verwendeten illegale Insider-Informationen, so dass es sich in diesem Fall einfach nur um Wertpapierbetrug handelte.

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Im Gegenzug für die Aufgabe ihrer beruflichen Ethik erhielten die Makler Rückvergütungen in Form von Bargeld und Provisionen für Trades von den Watley-Händlern. Über einen Zeitraum von zwei Jahren wurden die Watley-Trader mindestens 400 Mal vor institutionellen Anlegern gehandelt und erzielten dabei mehr als 500.000 USD. Bis zum 15. August 2005 hatte die SEC genug Beweise, um Anklage zu erheben, und das Squawk-Box-System wurde abgeschaltet.

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Um mehr über Betrugsfälle zu erfahren, lesen Sie

Die Ghouls und Monster an der Wall Street . Diese Frage wurde von Andrew Beattie beantwortet.