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Ungefähr 10% der Vermögensverwaltungsgesellschaften sind privat gehaltene Unternehmen. Diese Zahl ist jedoch irreführend, da der Großteil dieser Firmen Investitionen von vermögenden Privatpersonen sucht. Der Gesamtbetrag des von ihnen verwalteten Anlagekapitals kann fast die Hälfte aller verwalteten Vermögenswerte ausmachen.

Die Vermögensverwaltungsbranche in den Vereinigten Staaten ist für fast $ 53 Billionen an Vermögenswerten für Investoren verantwortlich. Als Vermittler für die Investitionen einer vielfältigen Mischung aus Privatpersonen und Unternehmen ist die Vermögensverwaltung sowohl an der Schaffung von Kapital als auch an der Vermittlung von Krediten beteiligt. Die Branche hat in den letzten Jahrzehnten ein beständiges Wachstum gezeigt und ihre Fähigkeiten mit neuen Technologien und Produktbeständen verbessert sowie neue Wege zur Verwaltung von Finanzdienstleistungen eröffnet. Insbesondere die Einführung von börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) hat die Wahl des Portfoliomanagements für Vermögensverwalter erheblich erweitert. Die Vermögensverwaltungsbranche verwendet eine Vielzahl von Anlagestrategien außerhalb von Möglichkeiten, die Kunden traditionell über Privatkundenbanken oder Versicherungsgesellschaften angeboten werden.

Die Vermögensverwaltungsbranche kann je nach Unternehmenstyp präziser als öffentlich oder privat kategorisiert werden. Die drei Hauptkategorien von Firmen sind Banken, Versicherungsgesellschaften und spezialisierte Vermögensverwaltungsfirmen. Die Banken verfügen in der Regel über Abteilungen für die Vermögensverwaltung, die es ihnen ermöglichen, Kunden Dienstleistungen wie Vermögensverwaltung oder Altersvorsorge, Investitionen und Treuhanddienstleistungen anzubieten. Bankdienstleistungen können in Form von getrennten Konten oder durch gemeinsame Treuhandfonds oder gemeinsame Investmentfonds erfolgen.

Der Schwerpunkt der Versicherungsunternehmen liegt in der Altersvorsorge, und die wichtigsten Anlageprodukte der Versicherungsunternehmen spiegeln dies wider. Für die Entwicklung und den Ausbau ihres Investmentgeschäfts haben die Versicherungen die Einstellung von Vermögensverwaltern deutlich erhöht.

Dedizierte Vermögensverwaltungsfirmen werden durch zwei Hauptmerkmale definiert. Erstens ist die Vermögensverwaltung der alleinige Fokus ihrer Unternehmen und zweitens sind sie keine Abteilungen von Banken oder Versicherungsgesellschaften. Dedizierte Vermögensverwaltungsgesellschaften bleiben unabhängige Einheiten, obwohl sie Tochtergesellschaften von größeren Unternehmen sein können. Dies ist der Fall bei der größten Vermögensverwaltungsgesellschaft Blackrock (BLK), einer Tochtergesellschaft von PNC Financial, einer großen Bankholdinggesellschaft. Obwohl die meisten spezialisierten Vermögensverwaltungsfirmen von der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) als Anlageberater registriert und reguliert werden, sind diese Unternehmen nicht in der gleichen Weise reguliert wie Banken.Es ist diese Kategorie von engagierten Firmen, die die überwältigende Anzahl von privat gehaltenen Firmen enthält.

Vermögensverwalter können auch nach Fondsarten klassifiziert werden: registrierte Investmentgesellschaften (zu denen Investmentfonds, geschlossene Fonds, Investmentfonds und ETFs gehören), private Fonds wie Hedge oder Private Equity Fonds , gemeinsame oder kollektive Geldmittel der Bank und getrennte Konten. Private Fonds sind in der Regel von der SEC-Registrierung als Geschäftseinheit ausgenommen, aber die Fondsberater müssen sich in der Regel registrieren lassen. Gemeinsame Bank- und Kollektivfonds sind in der Regel ebenfalls von der SEC-Registrierung ausgenommen, unterliegen jedoch den Aufsichtsbehörden der Banken. Separate Konten sind Konten, für die ein Portfoliomanager Vermögenswerte im Namen großer institutioneller Anleger oder vermögender Privatpersonen gemäß den in einer Vermögensverwaltungsvereinbarung festgelegten Richtlinien auswählt. Die Kunden behalten jedoch das Alleineigentum an allen verwalteten Vermögenswerten.