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R-squared ist eine statistische Analyse der praktischen Verwendung und Vertrauenswürdigkeit von Beta-Korrelationen (und damit auch Alpha-Korrelationen) von Wertpapieren. Während die Korrelation die Verbindung zwischen zwei beliebigen Wertpapieren misst, misst R-squared ein Wertpapier gegen eine festgelegte Benchmark oder einen bestimmten Index, beispielsweise den Vergleich einer Anleihe mit einem aggregierten Anleihenindex im Vergleich zum S & P 500. Das erste Beispiel gibt einen guten Anhaltspunkt dafür, wie eine Anleihe leistet gegen andere Wertpapiere ihrer Art (wie sicher sie ist), während letztere nur wenig nützliche Informationen liefert. R-squared ist ein mächtiges Werkzeug in der Wirtschaft, nicht nur weil es die Unterschiede in der Nützlichkeit solcher Korrelationen misst, sondern weil es ihnen zugängliche numerische Werte gibt.

R-Quadrat definiert den praktischen Wert von Korrelationen auf einer prozentualen Skala von 0 bis 100. Ein hohes R-Quadrat (von 85 auf 100) zeigt an, dass das Leistungsmuster des Wertpapiers eng mit der gewählte Index. Ein niedriges R-Quadrat (etwas unter 70) zeigt an, dass zwischen dem Performance-Muster des Wertpapiers und dem Index sehr wenig Zusammenhang besteht.

Die Korrelation wird jedoch auf einer Skala von -1 bis 1 gemessen und zeigt das Leistungsmuster von zwei Wertpapieren in Relation zueinander. Eine Korrelation nahe bei 1 zeigt an, dass, wenn eine Sicherheit steigt oder fällt, der andere sich ähnlich verhält. Eine Korrelation von 0 zeigt an, dass kein Zusammenhang im Verhalten der Wertpapiere besteht. Eine Korrelation von nahe zu -1 zeigt, dass, wenn eine Sicherheit steigt, die andere proportional fällt. Es ist höchst unwahrscheinlich, zwei perfekt korrelierte Wertpapiere zu finden. deshalb fallen die meisten zwischen -1 und 1.