Der Aufstieg von Robo-Beratern - Online-Vermögensverwaltungslösungen, die eine automatisierte Portfolio-Beratung bieten - verlief rasant. Sie stellen zwar nach wie vor einen relativ kleinen Prozentsatz des von Finanzberatern verwalteten Gesamtvermögens dar, sind jedoch stärker in den Vordergrund gerückt und haben einen Einfluss auf die Finanzberaterlandschaft gezeigt.

In die Zukunft schauen, was als nächstes für Robo-Berater kommt? Hier sind ein paar Gedanken. (Lesen Sie zum Lesen: So bewerten Sie einen Robo-Advisor. )

Jeder kommt rein …

Immer mehr traditionelle Finanzdienstleister sind in den Gewässern der Robo-Berater (oder der digitalen Berater) unterwegs. Im vergangenen Jahr hat The Charles Schwab Corp. den Robo-Service Intelligent Portfolios zusammen mit einer institutionellen Version für Finanzberater eingeführt. Northwestern Mutual Life kaufte Online-Finanzplaner LearnVest. BlackRock, Inc. kaufte den digitalen Investmentmanager FutureAdvisor. Und Robo-Pionier Financial Engines, Inc. kündigte die Übernahme des stationären Finanzberaters Mutual Fund Store an.

Dies ist wahrscheinlich die Spitze des Eisbergs in Bezug auf die digitale Berater-Technologie. Nehmen Sie Vanguard, dessen Personal Advisor Service sehr erfolgreich war und mehr als 21 Milliarden Dollar an AUM verwaltet. Die 30 Basispunkte, die Vanguard erhält, liegen zuoberst bei allen Geldern, die das Unternehmen aus der Kostenquote der zugrunde liegenden Investmentfonds und ETFs erhält, die zur Umsetzung der Empfehlungen seiner Finanzberater verwendet wurden. Nach eigenen Angaben verwendet Vanguard bei der Implementierung von Kundenanlagestrategien im Rahmen dieser Dienstleistung meist eigene Produkte.

Auf der Frontseite des Pureplay-Robo-Advisors gibt es viele Startups, die an Schwung gewinnen, aber nur eine Handvoll verwaltet tatsächlich signifikante Assets. Irgendwann werden einige dieser Firmen auf der Strecke bleiben, wenn sie nicht wachsen und ihre Finanzierung versiegt. In einigen Fällen ist es denkbar, dass entweder die oben erwähnten traditionellen Finanzdienstleister oder die erfolgreicheren Robo-Startups - wie Betterment und Wealthfront - kleinere Wettbewerber kaufen könnten, wenn es eine strategische Anpassung gibt. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Warum Schwab seinen Robo-Berater für Berater eingeführt hat. )

… Weil die Water's Great

Eine Branchenstudie zeigt, dass etwa 8% der Top-Finanzberatungsformen derzeit eine Art Robo-Berater-Service anbieten, mit zusätzlichen 20% des traditionellen Advisory Firmen, die dies in den nächsten Jahren tun wollen.

Ein Teil dieses Trends könnte ein Versuch sein, das Wachstum von Robo-Advisor-Neulingen zu bekämpfen, aber ein anderer Grund könnte darin bestehen, ein neues Publikum zu erreichen - ein Unternehmen, das das niedrigere Kostenniveau der Dienstleistung schätzt und Service-Beziehung mit einem traditionellen Finanzberater.

Ein gut gebautes Robo-Modell ist in der Tat ein gangbarer Weg für traditionelle Finanzberater, effektiv mit Kunden zusammenzuarbeiten, die möglicherweise nicht der primären Beschreibung eines idealen Kunden für traditionelle Beraterdienste entsprechen. Die Verwendung einer Robo-Plattform zur Erweiterung von Full-Service-Modellen ist eine gute Strategie, um jüngere Kunden von Millennial und Gen X zu gewinnen, die möglicherweise nicht über die Vermögenswerte verfügen, um menschliche Berater und komplexe Finanzprodukte zu schmieren. Dies sind Gruppen, die in den nächsten 20 Jahren von ihren Baby-Boomer-Eltern und -Großeltern eine enorme Vermögensübertragung erhalten werden. Eine Beziehung zu diesen Leuten eher früher als später zu beginnen und Qualitätsservice und -beratung in einer verkleinerten Einstellung zu liefern, kann Beratungsfirmen dazu bringen, die beste Firma für diese Investoren zu sein, wie ihr Reichtum zunimmt und sie ihre Karriere bewegen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Ein Leitfaden zur Auswahl des besten Robo-Advisor. )

Robos als Vertriebskanäle

Viele Robo-Berater nutzen börsengehandelte Fonds als primäres Anlageinstrument. Meines Wissens haben die meisten unabhängigen Robo-Berater keine Vereinbarungen mit einem ETF-Anbieter, aber es ist sicher anzunehmen, dass sie Mitteilungen und Besuche von großen ETF-Anbietern wie Vanguard und BlackRock erhalten.

Darüber hinaus konzentriert sich Schwab's Intelligent Portfolios auf die Verwendung seiner proprietären Produkte, um Ratschläge zu erteilen, ebenso wie der Personal Advisor-Service von Vanguard. In dem Maße, in dem diese Dienste neue Kunden in diese Unternehmen ziehen, muss sie zusätzliche Vermögenswerte in ihre Produkte umsetzen.

Money Manager BlackRock war sehr offen über den Kauf des Robo-Advisors FutureAdvisor - er kaufte den Emporkömmling für die Technologie. Darüber hinaus sagte BlackRock, dass es diese Technologie nutzen wolle, um traditionellen Finanzberatern in unterversorgten Kanälen eine Robo-Plattform anzubieten. Vermutlich würden diese Berater BlackRock-Produkte wie iShares ETFs auf dieser Plattform einsetzen. (Zum diesbezüglichen Lesen: Können Sie einem Robo-Advisor wirklich vertrauen? )

Neue Märkte betreten

Ein erheblicher Prozentsatz der Finanzberater befindet sich derzeit in ihren 50ern und wird in den Ruhestand gehen. nächstes Jahrzehnt. Nur etwa 5% aller Finanzberater sind unter 30. Dies könnte zu einem Mangel an qualifizierten Finanzberatern für Leute führen, die solche Dienstleistungen in Anspruch nehmen möchten. Robo-Berater können einen Teil dieser Lücke füllen, insbesondere die hybriden Dienste, die Technologie mit einer menschlichen Note verbinden.

Ein weiterer Markt, der für die Robo-Beratung reif ist, ist der 401 (k) -Bereich, der bislang von automatisierter Technologie weitgehend unerschlossen war. RIA Blooom ist ein Emporkömmling, der ausschließlich auf das 401 (k) Management zurückgreift. Laut einem Blooom-Sprecher , " , nachdem der Client einige sehr allgemeine Informationen über sich selbst geliefert hat, identifiziert er seinen 401k-Anbieter und gibt seine Anmeldeinformationen an das Konto weiter. "

Persönliches Kapital und Smart 401 (k) bieten ebenfalls 401 (k) Beratung an, die sich auf Einzelpersonen konzentriert.

Zu ​​Beginn dieses Jahres wird Betterment einen 401 (k) -Plan anbieten, um Sponsoren direkt zu planen, wobei die Investitionsalgorithmen und die Methodik verwendet werden, die bei einzelnen Kunden verwendet werden. Seine All-In-Kosten werden niedrig sein; Es bietet im Wesentlichen einen Plan, der aus verwalteten Konten besteht, die auf den Bedürfnissen jedes einzelnen Teilnehmers basieren. Vermutlich werden, wenn Betterment erfolgreich ist, andere Robo-Berater folgen und vielleicht sogar einige traditionelle 401 (k) Anbieter beginnen, einen ähnlichen Service anzubieten.

The Bottom Line

In Bezug auf das verwaltete Vermögen sind Robo-Berater noch kein bedeutender Akteur in der Finanzberaterlandschaft. Ihre Auswirkungen auf die Branche haben jedoch einen Eindruck hinterlassen und viele traditionelle Finanzberatungsfirmen haben die Technologie auf die eine oder andere Weise übernommen. Erwarten Sie, dass sich diese Digitalisierung in Zukunft noch stärker in die Mainstream-Finanzberatungsbranche integrieren wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was folgt als Nächstes für den Robo-Advisor Space? )