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ZZZZ Best war eine Firma, die von Barry Jay Minkow gegründet wurde und behauptete, ein Teppichreinigungsunternehmen zu sein. Tatsächlich war es ein Ponzi-Schema, mit dem er verschiedene finanzielle Betrügereien begangen hat, um sich zu bereichern. Es gab mehrere primäre finanzielle Verbrechen in diesem Prozess beteiligt.

Check Kiting

Minkow engagierte sich in verschiedenen Projekten, um zu behaupten, das Unternehmen sei finanziell gesund. Dazu gehörten Scheckkiten und betrügerische Kreditkartengebühren. Das Scheckkiting-System beinhaltete, dass Minkow Geld sammelte, indem er seine Forderungen für vertraglich vereinbarte Arbeit verwendete und Geld über verschiedene Banken floss.

Betrügerische Kredite

Minkow fälschte Dokumente und arbeitete mit einem Freund zusammen, um bei verschiedenen Banken zu lügen, um sie davon zu überzeugen, dass sein Unternehmen in der Versicherungsrestaurierung tätig war. Dies überzeugte die Banken, ihm zahlreiche Kredite anzubieten, mit denen er die ZZZZ ausbaute. Er hat damit die Banken betrogen, da das Versicherungsgeschäft nicht existierte.

Minkow log auch über die finanzielle Gesundheit von ZZZZ, da die Bücher des Unternehmens darauf hinwiesen, dass das Geschäft mit betrügerischen Versicherungen 86% des Unternehmens ausmachte.

Betrügerische Notierung an der Nasdaq

Minkow notierte das Unternehmen an der Nasdaq 1986 mit falschen Finanzinformationen und behielt 53% der Aktien. Sein Ziel war es, 15 Millionen Dollar zu sammeln. Als die Auditoren vor der Kotierung das Versicherungsrestaurationsgeschäft inspizierten, mietete Minkow Büros, die speziell für sie reserviert waren und keine andere Verbindung zum Unternehmen hatten.

Entdeckung von Betrug

Die betrügerischen Aktivitäten von ZZZZ wurden von der Los Angeles Times enthüllt, die einen Artikel veröffentlichte, der aufzeigte, dass Minkow betrügerische Kreditkartengebühren in Höhe von 72.000 US-Dollar veruntreut hatte. Die Aktien des Unternehmens stürzten ab, und als Minkow zurücktrat, Der neue Vorstand von ZZZZ Best führte eine interne Untersuchung durch und bestätigte die Betrugsvorwürfe. Der Vorstand verklagte Minkow, weil er 23 Millionen Dollar von der Firma gestohlen hatte.

Inhaftierung

Minkow wurde 1988 wegen zahlreicher Finanzangelegenheiten angeklagt, darunter Erpressung, Wertpapierbetrug, Geldwäsche, Bankbetrug, Veruntreuung, Steuerhinterziehung, Postbetrug und Kreditkartenbetrug. Er wurde im März 1989 für schuldig befunden und zu 25 Jahren Gefängnis verurteilt.