Wenn man sich einfach ein Diagramm ansieht, kann es leicht erscheinen, Geld zu verdienen. Viele Händler und Anleger beobachten jedoch nicht die Kursentwicklung in Echtzeit. Vielmehr sehen sie im Nachhinein nur ein Fünf-Minuten-, Stunden- oder Tages-Chart; Sie können sogar die Charts in Echtzeit ansehen, aber mit dem Ende der Periode (bar) gehen viele Informationen verloren. Gängige Diagramme wie OHLC (offen, hoch, tief, nah) und Candlestick verlieren an Information, wenn der beobachtete Zeitraum endet. Trader, die dies nicht realisieren, können es schwer haben, Strategien zu implementieren, von denen sie glauben, dass sie an den von Charts bereitgestellten Übersichtsdaten arbeiten, aber möglicherweise nicht im Live-Trading funktionieren. (Für einen Hintergrund lesen Sie Analysieren von Diagrammmustern .)

IN BILDERN: Candlestick Charts

Verlorene Informationen Die Charts enthalten zusammenfassende Daten für einen Zeitraum und keine detaillierte Aufschlüsselung dessen, was in diesem Zeitraum passiert ist. Wenn eine Leiste gezeigt wird, ist das, was während der Zeit der Leiste geschah, verloren gegangen. Nur das offene, das hohe, das tiefe und das Ende sind übrig, um von dieser Zeitperiode zu erzählen. Im Nachhinein könnte es so aussehen, als ob während dieser Zeitspanne der Kurs direkt von seiner Eröffnung in die Nähe ging, obwohl es in der Tat viele kreisende Bewegungen zwischen dem Öffnen und dem Schließen in diesem Zeitrahmen gegeben haben könnte.

Die verlorene Information kann falsche Ausbrüche, schnelle Hin- und Herbewegungen oder irgendeine Kombination von Bewegungen enthalten, die mit dem Hoch, Offen, Schließen und Niedrig der Stange enthalten sind.

In 1 gibt es ein Stunden-Diagramm von BP (NYSE: BP BPBP41. 22-0. 63% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) .. Auf dem Stunden-Chart könnte es so aussehen, als ob der Markt unter 39,40 sackte und bei 39,21 ein Tief bildete, bevor er sich in der nächsten Stunde erholte. Da wir einen Balken betrachten, gehen wir davon aus, dass die Kurse in einer logischen chronologischen Reihenfolge ablaufen - in diesem Fall offen, hoch, niedrig, dann nahe. Die Realität könnte sehr unterschiedlich sein.

Abbildung 1. BP - Stündlich, 4. August 2010

Quelle: Free Stock Charts

Ein Trader, der visuelle Rücktests durchführt, kann die Tatsache, dass er sich nicht durch 39 bewegt, unzureichend berücksichtigen. 40 und direkt weiter zu 39. 21 zeigt die einminütige Grafik, dass die Kursbewegung viel abgehackter war und tatsächlich unter 39,40 (nachdem sie wieder über oder auf 39,40 zurückgefallen sind) fünfmal fiel, bevor sie ein Tief bei 39 erreichte. Dies ist in Fig. 2 gezeigt, wo sogar die Kursbewegung auf 39,29 viel unruhiger war als beispielsweise beim Betrachten einer Stundenkarte.

Abbildung 2. BP - 1 Minute, 4. August 2010

Quelle: Free Stock Charts

Diese kleinen Bewegungen scheinen nicht signifikant zu sein, aber je nach Handelssystem und Stopps ist ein wahrer Breakout sehr unterschiedlich. von der Bewegung, die in einer abgehackten Weise fluktuiert, im Allgemeinen viel von seiner vorherigen Bewegung zurückhaltend, bevor es fortfährt.(Weitere Informationen finden Sie unter Tipps zum Erstellen profitabler Stock-Charts .)

Die negativen Effekte In Charts wird viel nachgeforscht und analysiert. Häufig erfolgt Backtesting mit abgeschlossenen Balken. Da es innerhalb von Bars jedoch eine Preisbewegung gibt, entwickeln sich oft mehrere Probleme, die sich auf die tatsächlichen Live-Trading-Ergebnisse auswirken:

• Ein Trader kann ständig aus einer Position herausgehalten werden und fragt sich, warum die Strategie beim Backtest gut funktioniert hat.
• In Echtzeit sind die erwarteten Preise (Entry und Exit) schwer zu erreichen. Die Preise bewegen sich oft eine kleine Menge und Rücklauf. Dies macht es schwieriger, den gewünschten Preis zu bekommen, als es auf einem längerfristigen Chart erscheinen könnte.
• Wenn eine Position eingenommen wird, kann es zu einer starken Fluktuation kommen, die der Trader nicht erwartet, da häufig ausgefüllte Balken den Eindruck erwecken, dass eine Aktie nur in eine Richtung bewegt wird. Wenn Neulinge Trader mit Live-Tradern aufnehmen, treten oft psychologische Faktoren wie Angst oder Gier auf, weil potenziell schnelle Kursbewegungen sie überraschen - dies kann selbst zu Abweichungen von einem festgelegten Plan führen.
• Wenn ein Balken eine Bewegung anzeigt (geschlossen höher als er geöffnet wurde), bedeutet dies nicht, dass das Tief vor dem Hoch eingetreten ist. Visuell wollen wir die Dinge in chronologischer Reihenfolge sehen und annehmen, dass die Informationen, die wir sehen, in dieser Reihenfolge sind. In den Märkten ist es durchaus möglich, dass das, was visuell logisch ist, in Echtzeit nicht so vorkam.
• Bei der Implementierung von Trailing-Stopps kann die Verwendung von abgeschlossenen Balken als Referenz täuschen. Ein stündlicher Balken kann dazu führen, dass die Kursbewegung so aussieht, als würde er nicht zurückverfolgen. Die Bewegung zu einem kürzeren Zeitrahmen kann jedoch viele Retracements zeigen, die möglicherweise einen Trailing-Stop auslösen, der auf dem längeren Zeitrahmen nicht logisch erscheint.

Weitere Informationen erhalten Im obigen Beispiel können wir sehen, dass das Anschauen von mehr als einem Zeitrahmen uns ein vollständigeres Bild davon liefern kann, was über einen Zeitraum hinweg aufgetreten ist. Die Analyse von Bewegungen in allen Zeitrahmen kann uns auch dabei helfen, unser Handelssystem besser auf den Live-Handel unter Echtzeit-Marktbedingungen vorzubereiten.

Wenn ein Trader in Echtzeit handelt und den ganzen Tag Kursbewegungen beobachtet, muss er möglicherweise nicht mehrere Zeitrahmen betrachten, um die Echtzeit-Kursbewegung zu rekonstruieren. Wenn Sie jedoch mehrere Zeitfenster betrachten, können Sie dennoch wertvolle Einblicke in die Unterstützung / den Widerstand, Trends oder Bereiche erhalten, die nicht gleichzeitig sichtbar, sondern auf anderen sichtbar sind. Trader, die Kursbewegungen nicht in Echtzeit beobachten können, sollten sich der Preismerkmale bewusst sein, die in den zusammenfassenden Chartdaten nicht ersichtlich sind.

Daher wird es für Händler wichtig, Bewegungen in allen Zeitrahmen zu verstehen, damit sie ihr System besser in dem Zeitrahmen implementieren können, in dem sie gerne handeln. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Positionsstopps eng sind. Achten Sie auf kurzfristige und längerfristige Tendenzen, um besser abschätzen zu können, wo Stopps und Gewinnziele platziert werden sollten.

Vermeiden Sie vor allem die Vorstellung, dass sich Preise in eine Richtung bewegen, selbst wenn ein Balken dies so erscheinen lässt. Fast immer gibt es eine Hin- und Herbewegung zu Preisen.Während gelegentlich große Bewegungen in einer Richtung auftreten, ist dies meistens nicht der Fall. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Tageshandelsstrategien für Anfänger .)

Zusammenfassung Bei der Betrachtung von Diagrammen im Nachhinein sind Informationen verloren gegangen, weil (im Allgemeinen) nur das offene, hohe , niedrig und nah. Andere Informationen als diese vier genauen Preisniveaus gehen verloren, und wie sich der Preis innerhalb des Zeitrahmens der Bar bewegt, kann erheblich sein. Wenn Trader sich der Tendenzen eines bestimmten Handels nicht bewusst sind, kann das System, von dem sie erwarten, dass es funktioniert (das an abgeschlossenen Balken getestet wurde), nicht wie erwartet in Echtzeit abschneiden. Daher ist es wichtig, mehrere Zeitrahmen zu beobachten, um zu verstehen, dass sich die Preise drehen, und dass kürzere Retracement- und Bewegungszeiten sich auf längerfristige Handelssysteme auswirken können, die durch die Analyse abgeschlossener Balken erstellt wurden. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie in unserem Tutorial für technische Analysen .)