Jedes Anlageportfolio muss in einem volatilen Markt einige Klumpen einstecken, wie es die meisten Anleger in den letzten 14 Monaten erlebt haben. In einem wirtschaftlichen Marktzyklus sind Marktrückgänge und -korrekturen alltäglich und ein Teil des normalen Marktwachstums. Trotzdem können sie schwer zu ertragen sein und die Anleger in weniger volatile Anlageklassen treiben. Wenn das Volatilitätspendel schwingt, können Investoren zu lange in einer schlecht performenden Anlage verharren. Das Aufwärtswachstum ist für die meisten Anleger euphorisch, aber das Gegenteil ist für die Psyche unverhältnismäßig, während sie das Taschenbuch plündern. Wie stoppt man den Wahnsinn, wenn man hält und man sollte loslassen?

Unabhängig davon, welche Art von Investition Sie halten, ob Sie eine Long- oder Short-Position haben, kann das Verlustpotenzial größer sein als notwendig. Der emotionale Handel könnte für ein Anlageportfolio katastrophale Folgen haben. Das Hinzufügen eines Prozesses oder einer Struktur zu Ihren Richtlinien kann das Mittel zur Verwaltung von Emotionen sein, nach denen Sie als Investor suchen. Während keine Methode perfekt ist, ist es möglich, eine verlorene Folie zu kontrollieren, wenn sie passiert. Das erste, was ein Investor sein sollte, ist bereit. Die Hoffnung auf das Beste in einem Marktabschwung kann Ihnen Geschwüre und viele schlaflose Nächte geben. Die Suche nach einer komfortablen Strategie für einen möglichen Abschwung kann Ihnen helfen, sich etwas besser auszuruhen. Es gibt verschiedene Techniken, die bei der Verwaltung eines Anlageportfolios hilfreich sein können, damit der gesunde Menschenverstand nicht zur zweiten Stelle der Emotion wird. Lassen Sie uns einen Blick auf einige dieser nützlichen Techniken werfen, die Sie oder Ihr Berater bei der Verwaltung Ihres hart verdienten Geldes einsetzen können. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Sie emotionale Investitionen vermeiden können .)

Investoren haben einzigartige Umstände und Ziele. Jeder hat auch eine einzigartige Risikotoleranz. Wie bei jedem Anlagekonto ist es wichtig, vor dem Start ein Anlageziel festzulegen. Auf diese Weise können Sie einige Regeln für Ihr Portfolio umreißen. Im Laufe des Investitionsfortschritts die Emotionen in Schach zu halten, kann sowohl mental als auch finanziell zu Ihrem Vorteil sein.

Erklärung zur Anlagepolitik

Eine Anlagepolitikerklärung (IPS) könnte für jeden Anleger hilfreich sein, der eine Definition für die Auswahl, Verwaltung und den Ausstieg von Anlagen innerhalb eines Portfolios hinzufügen möchte. Ein IPS macht einen Vertrag zwischen dem Berater und dem Kunden. Es beschreibt Dinge wie Gebühren, Ziele, Eignung, Portfolio-Management, Liquiditätsbedarf und andere allgemeine Richtlinien für die Verwaltung des Portfolios. Dies könnte auch beinhalten, wie mit den vom Investor gehaltenen Anlagen mit schlechter Performance umgegangen wird. Der Investor sollte in der Lage sein, die Erwartungen zu erfüllen und Emotionen unter Verschluss zu halten, indem er einen Prozess zum Dumping eines Clunkers skizziert.(Weitere Informationen finden Sie unter Erstellen einer Kundeninvestmentrichtlinien-Anweisung .)

Stop Loss

Eine Stop-Loss-Order dient zum Verkauf eines bestimmten Wertpapiers zu einem festgelegten Preis, um Verluste zu vermeiden. eine Position über die Verlustschwelle des Anlegers hinaus zu halten. Sobald eine Stop-Loss-Order vorhanden ist, kann sie für den "Tag" oder "Gut bis Abbrechen" bestellt werden, was dem Anleger einen Weg zu logischen Parametern anstelle von emotionalem Chaos verschafft. Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order, bevor Sie in den Urlaub fahren, könnte Ihre Zeit weg von der Zivilisation erfreulich sein, wenn Ihre Lieblings-Equity veröffentlicht Einnahmen, die voraussichtlich auf lange Sicht verpassen werden.

Trailing Stop

Eine Trailing-Stop-Order ist einer Stop-Loss-Order mit einer kleinen signifikanten Einschränkung sehr ähnlich - sie bewegt sich mit dem Kurs aufwärts. Wenn also eine Stop-Loss-Order heute bei 15% unter dem aktuellen Kurs liegt und der Marktpreis bei einer Ankündigung um 2% steigt, ist meine Schwelle für meinen Stop-Loss nur um 2% gestiegen, was meinen Gesamtverlust auf 17% und nicht 15% bringt. %. Ein Trailing Stop gibt dem Anleger die Fähigkeit, den akzeptablen Verlust in einem genauen Prozentsatz vom aktuellen Marktpreis und nicht von einer früheren Marke zu handhaben. Dies kann besonders nützlich sein, wenn eine Position über einen kurzen Zeitraum stark ansteigt. (Weitere Informationen finden Sie unter Tipps zur Beurteilung der Risikotoleranz eines Kunden .)

Bei der Verwaltung dieser Art von Order sollte ein Anleger davon ausgehen, dass er diese regelmäßig anpassen wird, insbesondere in Zeiten erhöhter Volatilität. Sie möchten keine Order ausführen, die "magisch" über den Orderpreis hinaus schwingt und dann für den Tag zurück auf par. Viele Anleger werden an Tagen wie dem 24. August 2015 verbrannt. Die Finanzmärkte öffneten sich deutlich tiefer und erholten sich dann in einer einzigen Handelssitzung erheblich. Viele Stop-Loss- und Trailing-Stopps wurden an diesem Tag sehr zur Enttäuschung Ihres Kleinanlegers ausgelöst. Lass Vorsicht walten. Leistungsschalter, die bei 7%, 13% und 20% auf dem Parkett angerufen werden, korrelieren nicht direkt mit einzelnen Anlagen. Überlegen Sie sorgfältig, ob diese Strategie für Sie geeignet ist.

Kontinuierliche Volatilitätsparameter

Beim Erstellen eines Portfolios haben Sie ein Ziel für Ihre gewünschte Rendite. Diese gewünschte Rückkehr ist mit einem inhärenten Risiko verbunden. Dieses Risiko kann auf verschiedene Arten gemessen werden, aber die Standardabweichung ist sehr verbreitet. Durch die kontinuierliche Messung der Standardabweichung ist es möglich, "den Fuß vom Gas zu nehmen", sozusagen, wenn sich der Markt heizt. Es gibt viele taktische Strategien, die 2008 und 2009 aus den Bränden der Finanzkrise entstanden sind. Die Grundlage für viele dieser Strategien und taktischen Ansätze zum Umgang mit Geld ist ein Maß für die Volatilität. Dann geht jeder systematisch vor, Geld zu bewegen, sei es in bar oder in konservativere Anlagen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater Magenvolatilität bei Kunden unterstützen können .)

Das Endergebnis

Alles in allem gibt es viele Möglichkeiten, Verluste zu vermeiden, die mit Investitionen mit schlechter Leistung verbunden sind. Die meisten sind auf die eine oder andere Weise wirksam. Während jeder Verdienst hat, sollten alle gründlich untersucht werden, bevor Sie in Ihrem Repertoire implementieren.Wenden Sie sich an Ihren Berater, um zu sehen, ob eine dieser Strategien für Sie geeignet ist. Ein Mechanismus zur Behebung potenzieller Verluste könnte genau der Geist sein, den Ihr Portfolio erfüllen muss. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Sie Kunden helfen können, die von der Volatilität verschreckt sind .)

Die in diesem Dokument geäußerten Meinungen dienen nur der allgemeinen Information und sollen keine spezifischen Ratschläge oder Empfehlungen für einzelne Personen enthalten. Alle angegebenen Leistungen sind historisch und keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Alle Indizes sind nicht verwaltet und dürfen nicht direkt investiert werden.

Keine Strategie sichert Erfolg oder schützt vor Verlust. Aktieninvestments beinhalten Risiken einschließlich des Verlustes von Kapital.