Wenn Sie Aktien verlieren möchten, die kurzfristig weiter verlieren könnten, aber phänomenale langfristige Anlagemöglichkeiten bieten, dann suchen Sie nicht weiter als Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0, 66% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Shake Shack Inc. (SHAK SHAKShake Shack Inc36. 46-1. 41% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ).

Die Short-Zinsen für diese Bestände sind mit 85. 27% und 67. 06% für FIT und SHAK astronomisch. Dies trotz der Tatsache, dass beide Unternehmen beständig Spitzen- und Gewinnwachstum liefern und gesunde Bilanzen produzieren. Das Problem war eine Orientierungshilfe, aber das ist typisch für junge Wachstumsunternehmen. Wenn Sie auf die größten langfristigen Gewinner der Geschichte zurückblicken, ist keiner von ihnen in einer geraden Linie gewachsen. Es gab immer Herausforderungen, die erfüllt werden mussten, was von den Managementfähigkeiten abhängt. Und in diesen beiden Fällen scheint das Management, abgesehen von der Sandsackberatung (insbesondere Fitbit), mehr als fähig zu sein.

Das heißt nicht, dass die Belohnungen in kurzer Zeit realisiert werden.

Alle Zahlen unten zum 9. März 2016.

Fitbit Situation & Potential

FIT handelt nur mit neunfachen Forward-Gewinnen, aber die Anleger sind nervös aufgrund des verstärkten Wettbewerbs, und ein Teil dieser Konkurrenz kommt von großen Spieler mit viel Kapital. Aufgrund der aktuellen Bewertung von Fitbit und dem Marktanteilsvorsprung im Markt für tragbare Verbrauchsgüter können Sie jedoch die Möglichkeit einer Akquisition nicht ausschließen. Das heißt, Sie sollten nie auf eine Akquisition setzen, was bedeutet, dass das Unternehmen in der Lage sein sollte, eigenständig zu wachsen. Fitbit erwähnte auch auf seiner 10-K, dass es anorganisches Wachstum berücksichtigen wird. In der Tat hat es bereits im letzten März FitStar erworben.

Zum Glück für Fitbit braucht es keine Akquisitionen für Wachstum. Es hat viel organisches Wachstum. Während ein Teil dieses Wachstums auf neue Produktinnovationen zurückzuführen ist, stammt der Großteil davon aus der internationalen Expansion. 2015 stammten 26% der Umsätze außerhalb der USA. Die potenziellen Risiken sind hier mit erhöhten Kosten, Wettbewerb, Immaterialgüterrechten, Distributionslogistik und ausländischen Compliance-Gesetzen verbunden. Aber das ist der Fall für jedes Konsumentenunternehmen, das neue Märkte erschließt.

Fitbit möchte auch mehr in Corporate Wellness-Programme investieren, die derzeit weniger als 10% des Umsatzes ausmachen. Dieser Markt bietet ein enormes Potenzial, denn Unternehmen wollen ihre Mitarbeiter aus Produktions- und Krankenversicherungsgründen gesund halten.

In Bezug auf den Wettbewerb hat Fitbit viel davon, aber es ist immer noch der Marktführer mit proprietären Technologien zu booten. Dies könnte für potenzielle Bewerber attraktiv sein.

Wenn Sie all den Lärm über Führung, kurze Zinsen und Wettbewerb ignorieren und sich nur die verkauften Geräte und aktive Benutzer ansehen, ist es offensichtlich, dass das Unternehmen nicht Probleme hat:

2013	2014	2015 < Verkaufte Geräte
4, 476	10, 904	21, 355	Aktive Benutzer
2, 570	6, 700	16, 903	Wie angegeben oben könnte FIT in einem sehr volatilen Markt kämpfen, und es ist möglich, dass die Short-Positionen kurzfristig gewinnen, aber wenn Sie eine langfristige Anlage mit hohem Potenzial anstreben, die auf den Aufstieg des gesundheitsbewussten Verbrauchers abzielt, Dann wäre es schwierig, eine bessere Option als FIT zu finden.

Shake Shack Situation & Potential

Dies ist eine ganz andere Situation, da SHAK bei 78-fachen Forward-Gewinnen gehandelt wird, was bedeutet, dass die Aktie trotz des jüngsten Ausverkaufs immer noch teuer ist. Shake Shack richtet sich auch nicht an den gesundheitsbewussten Verbraucher. Eigentlich ist es gegen den aktuellen Trend. Auf der anderen Seite gibt es heute überall in der Restaurantbranche eine neue Sandwich- oder Hühnerkette. Wo sind die Burger-Restaurants?

Shake Shack bewegt sich mit einem einzigartigen Ansatz in einen relativ ruhigen Markt; Es ist eine coole und gehobene Straße Burger Joint. Betrachten Sie es so, wenn Sie einen schnellen Burger wollen, und Sie suchen Qualität sowie Sauberkeit und außergewöhnlichen Kundenservice, werden Sie McDonalds Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0 wählen. 84% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) oder Shake Shack? Was wenn … In 25 Jahren war Shake Shack der neue McDonald's? Ist das wahrscheinlich? Nein. Ist es möglich? Ja. Und das, meine Freunde, ist Grund genug für einen Flyer. Shake Shack schlug kürzlich auf die oberste und unterste Linie und erwartet 2016 Comps zwischen 2,5% und 3,0%. Es gab zwei Probleme mit dem jüngsten Ergebnisbericht, die die Guidance (im Gegensatz zu einer höheren Guidance) bekräftigten, und die erwarteten Gewinnspannen in neuen Läden von mindestens 22%. Interessant im letzten Punkt, aber beachten Sie die Worte "zumindest. "

Im Jahr 2015 stieg der Gesamtumsatz von Shake Shack um 60,8% im Jahresvergleich. Im vierten Quartal schwang es auf einen Gewinn von 1 Dollar. 2 Million gegen einen Verlust von $ 1. 4 Millionen im Vorjahresquartal. Das Unternehmen eröffnet Standorte in mehreren High-End-Bereichen, die dafür sorgen sollen, dass das Geld fließt. Der Schlüssel wird die Kundenerfahrung sein, die das Potenzial hat, zu positiven Mundpropaganda und Online-Bewertungen zu führen, was dann zu neuen Ergebnissen führt. Kunden, die sich zu Stammkunden entwickeln können. Wenn Sie Google "Shake Shack Yelp" verwenden, finden Sie meist positive Bewertungen, wobei einige Standorte die Kunden mehr beeindrucken als andere. Zum Beispiel mögen Kunden die Standorte in Las Vegas und New York City mehr als den Standort Chicago. Dies bezieht sich wahrscheinlich auf das Management. Shake Shack expandiert auch international.

Denken wir hier logisch. Glaubst du, Shake Shack wird plötzlich platt fallen und die Läden schließen und Geld verlieren? Wie genau würde das passieren?Dies scheint kein wahrscheinliches Szenario zu sein. Es ist eine wachsende Marke, die Verbraucher aufregend und erfrischend finden. McDonalds und Yum! Brands, Inc. (YUM

YUMYum Brands Inc79, 87 + 1, 22% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) waren nicht über Nacht erfolgreich. Sie hatten viele Kämpfe zu bestehen und mussten mit vielen Zweiflern kämpfen. Wenn Sie eine Chance haben, sehen Sie sich die maximalen Charts für MCD und YUM an. Es dauerte Jahre, nicht Monate, bis diese Aktien wirklich in Schwung kamen. SHAK wird nicht über Nacht erfolgreich sein, vor allem nicht bei einer so hohen Bewertung in diesem Markt. In der Tat können Longs einen weiteren Schlag erleiden, aber es ist kein Verlust, bis Sie verkaufen, und diejenigen, die für Jahrzehnte halten, haben das Potenzial, in signifikanter Weise belohnt zu werden.

Die Bottom Line

FIT und SHAK sollten nicht als Handelsgelegenheiten betrachtet werden. Basierend auf den jüngsten Berichten und den breiteren Wirtschafts- und Börsenbedingungen haben die Shorts in naher Zukunft den Vorteil. FIT und SHAK haben jedoch das Potenzial, auf lange Sicht große Gewinner zu sein. Ein cleverer Investor könnte in jedem einen kleinen Platz einnehmen, wohl wissend, dass mindestens einer von ihnen ein Home Run (möglicherweise weit darüber hinaus) sein sollte, was die Verluste des anderen ausgleichen würde. Das liegt letztlich an Ihnen und Ihrer eigenen Due Diligence.

Dan Moskowitz ist lang FIT. Derzeit hat er keine Positionen in der SHAK.