Wann dringt eine Option tief ins Geld ein?

Wann ist eine Option tief im Geld?
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Ein Straddle ist eine Optionsposition, bei der ein Anleger oder Händler eine Position sowohl in einer Call-Option als auch in einer Put-Option mit demselben Ausübungspreis und derselben Laufzeit hat. Die Moneyness einer Option beschreibt den Ausübungspreis relativ zum zugrunde liegenden Wertpapier und kann entweder aus dem Geld, am Geld oder im Geld sein.

Da ein Straddle eine Strategie ist, die sowohl eine Call- als auch eine Put-Option beinhaltet, ist ein Straddle tief im Geld, wenn entweder die Call- oder Put-Option tief im Geld ist. Ein Straddle wird verwendet, wenn ein Anleger erwartet, dass der Aktienkurs eine hohe Volatilität erfährt, er jedoch nicht weiß, in welche Richtung er sich bewegen wird.

Angenommen, der Aktienkurs des Unternehmens ABC wird derzeit bei 50 USD gehandelt und veröffentlicht seine Quartalsergebnisse nächste Woche. Ein Anleger glaubt, dass die Aktie eine hohe Volatilität erfahren wird, daher kauft er eine Aktie, die innerhalb von drei Wochen ausläuft.

Angenommen, die Firma ABC veröffentlicht ihre Gewinne um 30% auf 65 USD pro Aktie. Der Straddle gilt als tief im Geld, da der Aktienkurs 15 USD (65-50 USD) über dem Ausübungspreis liegt. Dies würde die Call-Option tief ins Geld bringen.

Der Investor will seine Straddle-Position bis zum Verfalldatum halten, weil er der Meinung ist, dass der Aktienkurs an Fahrt gewinnen wird. Angenommen, das Unternehmen ABC veröffentlicht Nachrichten, dass es von der SEC untersucht wird, und der Aktienkurs sinkt auf 30 Dollar pro Aktie. Die Straddle-Position des Anlegers wird weiterhin als tief im Geld betrachtet, da die Put-Option bei 20 $ (50- 30 $) liegt.