Wenn Ihr wachsendes Unternehmen Kapital braucht, aber Ihre persönlichen Ressourcen ausgeschöpft sind, verzweifeln Sie nicht - Sie können Ihr Vertrauen in Angel-Investoren setzen. Nach Angaben des Centers for Venture Research der University of New Hampshire gab es Ende 2006 in den Vereinigten Staaten 234.000 aktive Angel-Investoren, die im selben Jahr in 51.000 private Unternehmen investierten. Wahrscheinlich kennen Sie bereits einige dieser Menschen - sie können sogar Ihre Freunde oder Nachbarn sein.
In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, wer diese Engel sind und wie sie Ihr Unternehmen vor dem finanziellen Ruin retten können.
Wer sind diese Leute? Aktive Angel-Investoren sind eine Mischung aus den arbeitenden Reichen und den Rentnern. Einige bemühen sich um diese privaten Investitionen, während andere ihr Geld ganztags verwalten. Wie die Unternehmen, in die sie investieren, kommen Engel in allen Formen und Größen vor.
Engel sind vielfältig, aber sie sind nicht immer alltäglich, daher wäre es ein Fehler, von Tür zu Tür zu gehen und den Aktienbestand Ihres Unternehmens zu verkaufen. In der Tat hat die Securities and Exchange Commission (SEC) strenge Regeln über den Verkauf der Aktien eines privaten Unternehmens an Engel. In vielen Fällen sollte ein Geschäftsinhaber Investment-Dollar nur von Personen annehmen, die die SEC-Definition eines akkreditierten Investors erfüllen - nämlich eine Person mit einem Nettovermögen von mindestens 1 Million US-Dollar oder einem Jahreseinkommen von mehr als 200.000 US-Dollar. 000, wenn verheiratet). Es gibt natürlich viele Überlegungen, einen Angel-Investor zu finden, also stellen Sie sicher, dass Sie sich bei einem qualifizierten Wertpapier-Anwalt erkundigen, bevor Sie eine Anlage von jemandem akzeptieren.
Finde dein Stück Himmel Auch wenn ein Investor direkt nebenan wohnt, ziehen es die meisten vor, unter dem Radar zu fliegen. Starten Sie jede Angeljagd, indem Sie sich über Ihre Rechts- oder Finanzberater vernetzen. Diese Profis wissen normalerweise, wer die Spieler sind und wo sie sich verstecken. Andere Unternehmer sind auch eine gute Quelle für Leads und Einführungen: Es gibt wahrscheinlich Hunderte von Unternehmern in Ihrer Stadt, die sich in der Vergangenheit mit Engeln zusammengetan haben.
Glücklicherweise wird das Finden von Engeln etwas einfacher, weil sie Clubs oder Netzwerken beitreten. Es ist sogar ein neuer Industrieverband von Engelsgruppen entstanden, der Angel Capital Association (ACA). Der ACA behält Engelgruppen im Auge und schätzt, dass es 265 von ihnen bundesweit gibt.
Nehmen Sie einen Glaubenssprung Auch wenn es schwierig sein kann, einen Engelspartner zu finden, kann das Leben mit einem noch härter sein. Bevor Sie einen Deal mit einem Engel abschließen, stellen Sie sicher, dass die Passform stimmt. Der falsche Angel Investor kann ein lästiger Partner sein. Sobald Sie das Geld eines Engels mitgenommen haben, sollten Sie darauf vorbereitet sein, regelmäßige Berichte vorzulegen und aufmerksam auf die angebotenen Ratschläge zu hören. Und sie werden Ratschläge geben. Ein Angel Investor erwartet oft, dass er Ihr Geschäftspartner wird und sogar eine aktive Rolle im Unternehmen übernehmen möchte.Je mehr Ihr Unternehmen auf das Geld dieser Person angewiesen ist, desto genauer wird es Ihnen bei jeder Bewegung zusehen.
Natürlich kann ein neugieriger Investor ein Fluch oder ein Segen sein, je nachdem, wie Sie die Beziehung entwickeln. Arbeiten Sie mit Ihren Investoren zusammen, um von ihrer Weisheit und Unterstützung zu profitieren. Glücklicherweise neigen Engel dazu, in die Branchen zu investieren, von denen sie am meisten wissen. Ein pensionierter Software-Manager wird zum Beispiel hauptsächlich in Software investieren. Nutzen Sie dies zu Ihrem Vorteil, indem Sie sich mit Engeln verbinden, die ihr Fachwissen für Ihre geschäftlichen Herausforderungen einsetzen können. (Weitere Informationen finden Sie unter Einkassieren des Venture-Capital-Zyklus .)
Was gibt es für die Guten? Machen Sie keinen Fehler: Alle Engel investieren aus nur einem Hauptgrund - um ihr Vermögen zu vermehren. Ihr Geld ist nicht frei und sie werden auf lange Sicht eine beträchtliche Rendite erwarten. Viele werden bereit sein, vier oder fünf Jahre zu warten, um ihr Geld zurückzubekommen, aber bis dahin erwarten sie eine Rendite von zwei- bis dreimal so hoch wie ihre ursprüngliche Investition.
Auch wenn es dir am Anfang nicht klar ist, wird ein Engel immer nach einer Ausstiegsstrategie Ausschau halten, und es ist deine Aufgabe, eine solche zu schaffen. Engelskapital ist flexibel, aber teuer. Auch wenn Engel Ihnen mehrere Jahre geben werden, um eine Rendite zu erwirtschaften, werden sie erwarten, für ihre Geduld gut entschädigt zu werden. Die Renditen nördlich von 30% pro Jahr sind keine ungewöhnlichen Ziele.
Maximierung des Werts Der schwierigste Teil jeder Engelverhandlung ist wahrscheinlich die Festlegung der Bewertung für Ihr Unternehmen. Wie viel werden sie investieren und welchen Anteil an Ihrer Firma geben Sie auf? Es ist nicht ungewöhnlich, dass beide Parteien mit dem endgültigen Ergebnis dieser Verhandlungen unzufrieden sind. Ein Weg, um alle zufrieden zu stellen, besteht darin, dass ein Dritter in den Bewertungsprozess einbezogen wird. Professionelle Unternehmensbewertungsberater stehen zur Verfügung, um Ihnen bei diesem Prozess zu helfen, aber es gibt auch finanzielle Tools, die Ihnen helfen, dieses heikle Problem zu überbrücken.
Eine treffend benannte Lösung ist ein Überbrückungskredit. Diese finanzielle Struktur erlaubt es einem Engel, dem Unternehmen Kapital zu leihen, und erlaubt ihm dann, dieses Darlehen zu einem zukünftigen Zeitpunkt in Aktien umzuwandeln (und eine zukünftige Bewertung). In der Regel konvertiert das Darlehen, wenn ein größerer Investor an Bord kommt. Der Engel erhält die gleiche oder etwas bessere Bewertung wie der neue Investor. Dies funktioniert am besten, wenn das Unternehmen plant, institutionelles Risikokapital oder privates Beteiligungskapital zu suchen.
In den Himmel zu kommen Einen Angel-Investor zu finden, kann eine großartige Möglichkeit sein, den Fuß in den Private-Equity-Pool zu stecken, aber es ist kein automatischer Übergang in den Finanzhimmel. Glücklicherweise ist Angel Investing nicht neu und Sie brauchen keine Angst vor dem Prozess zu haben. Immerhin haben sich Angel-Investoren herumgesprochen, seit Christoph Kolumbus Königin Isabella I. von Spanien überzeugt hat, für seine Reise nach Amerika zu bezahlen. Mit gesundem Menschenverstand und solider Rechtsberatung kann ein Angel Investor Ihnen helfen, ein riskantes Unternehmen in eine reichhaltige Entdeckungsreise zu verwandeln.
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Wenn jeder in einem Bärenmarkt verkauft, muss Ihr Broker Ihre Aktien von Ihnen kaufen? Wenn ja, wird er nicht sein Hemd verlieren?
Ein Makler wird kein Geld verlieren, wenn eine Aktie fällt, weil er oder sie normalerweise nichts anderes ist als ein Agent, der im Namen des Verkäufers handelt, um jemanden zu finden, der die Aktien kaufen will. Auch wenn Verkäufer niemals die andere Partei treffen, weil alles über elektronische Handelssysteme erfolgt, gibt es immer eine andere Person (oder Firma) am anderen Ende einer Transaktion. Wenn jeder verkauft, um sein Geld aus dem Markt herauszuholen, ist das als Marktkapitulation beka