Die Finanzkennzahlenanalyse ist ein wichtiger Aspekt der Fundamentalanalyse für jede Partei, die Wertinvestitionen tätigt. Finanzkennzahlen sind quantitative Instrumente, die Daten aus verschiedenen Abschlüssen interpretieren. Die verwendeten spezifischen Kennzahlen hängen vom analysierten Unternehmen und der Strategie des Anlegers ab. Die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung tragen alle zu wichtigen und beliebten Finanzkennzahlen bei.
Liquiditäts- und Verschuldungsquoten werden verwendet, um die finanzielle Stärke und die Rentabilität eines Unternehmens zu messen, indem der Schwerpunkt auf Bilanzpositionen liegt. Die aktuelle Quote und die Quick Ratio messen die Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen mit vorhandenen liquiden Mitteln zu erfüllen. Schulden in Bezug auf das Eigenkapital und die Verschuldung des Gesamtkapitals messen die Höhe der Schulden, die ein Unternehmen im Verhältnis zu anderen Kapitalquellen hat. Die Gewinnmarge zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne aus Umsätzen zu erzielen, und dient zur Bewertung der betrieblichen Effizienz und der Preismacht. Die Gewinnmargen werden vollständig in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Viele Finanzkennzahlen verwenden Daten aus mehreren Aussagen. Die Kapitalrendite, die Eigenkapitalrendite und die Rendite des investierten Kapitals messen die Erträge, die durch Vermögenswerte und Kapitaleinsatz eines Unternehmens generiert werden. Dies erfordert Daten aus der Erfolgsrechnung und der Bilanz. Cashflow zu Fremdkapital zeigt den Anlegern, wie schnell ein Unternehmen liquide Mittel zur Deckung künftiger Verpflichtungen aufbringen kann. Inventory Turnover und Days Sales Outstanding messen Betriebseffizienz und Working Capital Management und nehmen Daten aus der Erfolgsrechnung und der Bilanz auf.
Die Bewertungsrelationen vergleichen die Aktienkurse am offenen Markt mit den Abschlussdaten. Preis zu Ertrag bezieht sich auf den Nettogewinn aus der Gewinn- und Verlustrechnung. Der Preis-zu-Cash-Flow oder der Preis für den freien Cashflow entnimmt die Inputs aus der Kapitalflussrechnung. Der Preis bis zum Buchwert erfordert Informationen aus der Bilanz. Der Unternehmenswert zum EBITDA erfordert Daten, die in der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und der Bilanz zu finden sind.
Welche Rolle spielt die Verhältnisanalyse bei der Bewertung eines Unternehmens?
Informiert über die Rolle der Verhältnisanalyse bei der Ermittlung des Unternehmenswerts, einschließlich einiger der gängigsten Kennzahlen, die von modernen Anlegern verwendet werden.
Was sind die Alternativen zur Book-to-Market-Verhältnisanalyse?
Befasste sich mit einigen der gängigen Alternativen zur Book-to-Market-Ratio, die fundamentale Anleger nutzen können, um ein börsennotiertes Unternehmen zu bewerten.
Was sind einige der wichtigsten Aufsichtsbehörden, die für die Aufsicht über Finanzinstitute in den USA zuständig sind?
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