Die Securities and Exchange Commission (SEC) bezieht sich auf eine "Penny Stock" als Sicherheit, die von einem kleinen Unternehmen ausgegeben wird, das mit weniger als 5 USD pro Aktie gehandelt wird und das in der Regel Zähler, zum Beispiel am OTC Bulletin Board oder OTC Link (früher bekannt als die "rosa Blätter"). Penny-Aktien sind hoch spekulativ, und die Wahrscheinlichkeit, Ihre gesamte Investition in einen Penny Stock zu verlieren, ist weitaus größer als ein Home Run und riesige Gewinne. Dennoch handeln Millionen von Menschen täglich mit Penny Stocks. Hier sind 10 Arten von Penny Stock Investoren, ob sie auf der langen Seite, kurze Seite oder beides gefunden werden.

1. Erfahrene Penner-Aktienhändler : Viele, die in der frenetischen Welt des Handels florieren, tun dies, indem sie eine Nische in einem bestimmten Sektor oder Vermögenswert erschließen. Penny Aktien sind eine solche Nische, obwohl die Anzahl der Händler, die diese Aktien handeln, ein Bruchteil von denen ist, die etablierte Wertpapiere und Blue-Chip-Aktien handeln. Erfahrene Penny Stock Trader werden nicht von der begrenzten Liquidität des Sektors, seinen breiten Geld-Brief-Spannen und seiner häufigen Manipulation der Marktpreise abgeschreckt. Für diese Spieler bleibt wenig übrig, um sie zu überraschen, selbst in einem so volatilen Markt wie Penny Stocks. Sie können Tageshändler oder Swingtrader sein (lesen Sie dazu: Pros & Cons von Day Trading vs. Swing Trading) und sie werden sowohl Long- als auch Short-Positionen eingehen.
2. Unternehmensinsider : Wenn Unternehmensinsider wie das Top-Management Anteile an den Aktien ihres Unternehmens kaufen, wird dies in der Regel als Vertrauensbeweis in die Unternehmensaussichten gewertet. Umgekehrt ist es oft ein Hinweis darauf, dass sich das Unternehmen verschlechtert und dass sein Aktienkurs kollabieren könnte, wenn diese Insider Aktien verkaufen. Diese Faustregel gilt jedoch nicht für Penny Stocks, da Insider-Aktivitäten in der Regel in eine Richtung gehen: Die Menge der Verkäufe stellt in der Regel die Kaufraten in den Schatten (zum Teil, weil das Unternehmen kurz vor dem Bankrott steht). Diese Insider helfen oft dabei, Manipulationen am Penny-Aktienmarkt zu orchestrieren, indem sie Händler das Volumen in einem bestimmten Aktien- oder Aktienbestand künstlich durch solche Aktionen wie "Pump and Dump" -Verfahren erhöhen (lesen Sie dazu: Wie funktioniert ein Pump- und Dump-Betrug?) ?).
3. Hedgefonds : Während viele Finanzinstitute den Handel mit Penny Stocks untersagt sind, haben locker regulierte Hedgefonds keine derartigen Beschränkungen. Das heißt, die meisten Hedgefonds werden keine Penny-Aktien auf der Long-Seite handeln: Sie bevorzugen viel eher Short-Selling-Penny-Aktien, die ihren Höhepunkt erreicht zu haben scheinen, nachdem sie stark gefördert wurden. Penny Stocks, obwohl sie oft nur für ein paar Cent handeln, können wegen des Risikos einer kurzen Squeeze immer noch äußerst gefährlich zu kurz sein. Also, während die Risiko-Belohnung-Auszahlung für das Kurzschließen einer Penny-Aktie zu verzerrt ist (d. H.e. , die eine begrenzte Belohnung bietet, wenn die kurze Strategie funktioniert und unbegrenztes Risiko, wenn es nicht für einen durchschnittlichen Investor lohnend ist, kann die Strategie einen tiefen Hedgefonds verleiten.
4. Leerverkäufer : Kluge Händler wissen, dass es mehr gibt, wenn es um den Verkauf von Penny-Aktien geht, als wenn man sie kauft und hält. Im Gegensatz zu Hedgefonds fehlt es diesen Händlern jedoch an Kapital, um den gelegentlichen Short Squeeze zu überstehen. Daher müssen sie sich auf die Vernetzung verlassen und ihre Erfahrung und Marktintelligenz nutzen, um geeignete kurze Ziele zu identifizieren, deren Anteile von den derzeitigen Niveaus steil abnehmen werden. Es ist unwahrscheinlich, dass diese Short-Selling-Trader "Contrarian" sind und eine Aktie verkaufen, die aufgrund starker Werbeaktivitäten steigt. Vielmehr können sie sich auf die Short-Positionen stürzen, sobald die Aktie zu sinken beginnt, in der Hoffnung, ihr Ende zu beschleunigen.
5. Newsletter-Verfasser : Einige Verfasser von Investment-Newslettern (siehe Investment Scams: Newsletter) werden glühende Berichte über bestimmte Penny Stocks erstellen, für die Promotoren sie mit Bargeld und einem Bruchteil der fraglichen Aktien belohnen. Während ihre Aktienzahlung für eine bestimmte Anzahl von Wochen oder Monaten hinterlegt werden kann, um Newsletter-Autoren daran zu hindern, sie sofort zu deponieren, werden sie wahrscheinlich "in Stärke investieren", sobald ihre Sperrfrist abgelaufen ist.
6. Investor-Relations-Unternehmen : Investor-Relations-Unternehmen erbringen häufig Dienstleistungen für Aktiengesellschaften, wie zum Beispiel Treffen für das Management mit Investoren und Analysten, die Anpassung von Unternehmenspräsentationen und die Verbreitung von Pressemitteilungen. Im Gegenzug werden sie oft mit Barmitteln und Aktien des Unternehmens entschädigt. Es ist nicht überraschend, dass diese Firmen eher Verkäufer von Penny Stocks als Käufern sind.
7. Market Maker : Ein Market Maker ist ein Broker-Dealer, der den Handel mit einem bestimmten Wertpapier durch das Anzeigen von Geld- und Briefnotierungen für eine Anzahl von Aktien ermöglicht. Market Maker, die versuchen, Liquidität an den Billigaktienmarkt zu liefern, tragen natürlich wesentlich zum Handelsvolumen bei. Bei Erhalt eines Kaufauftrags von einem Händler kann der Market Maker entweder Aktien aus seinem Bestand verkaufen oder diese zum Weiterverkauf an den Investor vom Markt kaufen. Umgekehrt kann der Market Maker für eine Verkaufsorder entweder die Aktien in seinen Bestand aufnehmen oder sie sofort auf den Markt bringen.
8. Spekulanten : Spekulation ist das Lebenselixier der Billigaktien. Doch bevor ein größerer Verkauf beginnen kann, muss ein großer Teil des Kaufs stattfinden, um den Preis einer Penny-Aktie aufzublasen. Und ein Großteil dieses Kaufs stammt von langfristigen Spekulanten, die sich im Spiel gut auskennen und bereits in der Vergangenheit von erfolgreichen Penny Stock Trades profitiert haben. Diese Spieler spekulieren weiterhin in der Hoffnung, frühere Erfolge zu wiederholen, aber es gibt normalerweise eine Grenze: Diejenigen, die steile Verluste erleiden, werden wahrscheinlich den Handel mit Penny Stocks nach langem aufhören.
9. Gewöhnliche Anleger : Sogar erfahrene "traditionelle" Anleger werden gelegentlich der Verlockung erliegen, aus einem vermeintlich heißen Tipp auf einem Penny Stock schnelles Geld zu machen.Es ist kalt, ein Freund oder Bekannter zu sein, der behauptet, mit den Promotoren der Pennystocke auf dem Laufenden zu sein, oder der Investor könnte von einem kompetenten Newsletter-Autor überzeugt werden, der einen solide klingenden Investitionswinkel entwickelt hat. Diese Anleger können sich ein oder zwei Mal an der Penny-Börse versuchen, aber wenn sie einmal Verluste hinnehmen müssen, werden sie es wahrscheinlich einen Tag nennen und bleiben beim Handeln, was sie am besten wissen: Blue Chips und Senior Securities.
10. Unerfahrene und unvorsichtige Investoren : Dann gibt es neophytische Investoren, die glauben, sie könnten reich an Penny Stocks sein. Sie sind begeistert von der Idee, 10 000 Aktien einer 10-Cent-Aktie für nur 1 000 Dollar zu kaufen, und wenn diese 10-Cent-Aktie nur noch 15 Cent erreicht, haben sie eine ordentliche Rendite von 50 Prozent erzielt. .. Die harte Realität ist jedoch, dass eine solche Preisgestaltung sehr ungewöhnlich ist. Selbst wenn dies geschieht, verhindern breite Geld-Brief-Spannen (siehe Die Grundlagen des Geld-Brief-Spread) und begrenzte Handelsliquidität häufig einen schnellen Verkauf des Anlegers, um seine Position zu schließen und Gewinne zu sichern.

The Bottom Line

Viele Leute handeln täglich mit Penny Stocks, aber denken Sie daran, dass die Anzahl der Penny Stock Verkäufer die der Käufer in den Schatten stellt, und dass nur die Erfahrenen lange im Sektor überleben. Wenn Sie der Versuchung nachgeben, Ihr Glück in Penny Stocks zu versuchen, sollten Sie Ihre Investition als sehr kurzfristigen Trade und nicht als eine langfristige Strategie behandeln.