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Die Securities and Exchange Commission (SEC) regelt nach dem Securities Act von 1933 die große Mehrheit der Exchange Traded Funds (ETFs). Die einzige Ausnahme bilden ETFs, die in Rohstoff-Futures investieren; die Commodities Futures Trading Commission (CFTC) reguliert sie. Die SEC reguliert auch ETFs, die in physische Rohstoffe investieren.

Die Regulierung von ETFs ist für das Vertrauen der Anleger notwendig, insbesondere da sie ein beliebteres Ziel für Anlegerzuflüsse werden. Der Anteil von neuem Geld, das auf den Markt kommt, hat sich eher an ETFs als an Investmentfonds angelehnt. Absolut gesehen bleibt die Kluft zwischen Investmentfonds und ETFs jedoch groß.

Das Evangelium der Indexierung, das Diversifizierung, niedrige Kosten und Engagement in weiten Teilen der Wirtschaft propagiert, hat die Psyche der Anleger infiltriert. Es wurde in der Großen Rezession kritisiert, da der S & P 500 im Jahr 2009 auf ein Niveau fiel, das zuletzt Mitte der 1990er Jahre erreicht wurde. Anleger, die an dem Plan festhielten und während der Krise regelmäßig in Indexfonds investierten, wurden jedoch belohnt, da die Aktienmärkte innerhalb von fünf Jahren auf neue Höchststände kletterten.

Damit die Indizierung funktioniert, müssen die ETFs ihre jeweiligen Indizes verfolgen. Ein marktbasierter Mechanismus zur Regulierung von ETFs sind Tilgungen, bei denen Anleger Aktien im zugrunde liegenden Aktienkorb erhalten können. Dies stellt sicher, dass die ETFs nicht wild von dem zugrundeliegenden Wert abweichen, da Händler Abweichungen für schnelle Gewinne arbitrieren.

Bisher war die ETF-Industrie aufgrund dieser Maßnahmen frei von Betrug. Viele Experten sagen voraus, dass passives Investieren innerhalb weniger Jahrzehnte aktives Investieren komplett ersetzen wird. In dieser Welt werden ETFs und die Integrität der ETF weiterhin eine wichtige Rolle spielen.