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Die Mark-to-Market-Rechnungslegung ist seit den frühen 1990er Jahren ein integraler Bestandteil der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) in den Vereinigten Staaten. Im Wesentlichen schreibt eine Mark-to-Market-Rechnungslegung vor, dass ein Unternehmen den Wert seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum aktuellen Marktwert (oder Marktpreis) und nicht zu historischen Anschaffungskosten angeben muss.

Bei der Anwendung auf Vermögenswerte kann dies bedeuten, dass ein Vermögenswert eines Unternehmens, wie zum Beispiel eine Beteiligung an einem anderen Unternehmen, zu wesentlich höheren als den ursprünglichen Kosten bewertet werden kann, und dass sich der Wert dieses Vermögenswerts Jahr zu Jahr oder sogar von Quartal zu Quartal. Die Wertveränderungen von Mark-to-Market-Vermögenswerten werden im Abschluss der besitzenden Gesellschaft als Ertrag oder Verlust erfasst.

Bewertung von Vermögenswerten ohne notierte Marktpreise

Es mag zwar einfach sein, zu einem bestimmten Zeitpunkt den Börsenkurs für eine börsennotierte Aktie zu bestimmen, andere Vermögenswerte wie Aktien von Privatunternehmen oder derivative Finanzinstrumente. Finanzinstrumente sind schwieriger zu bewerten. Da die besitzende Gesellschaft eine Bewertung auf dem Markt vornehmen muss, muss sie bei jeder Erstellung eines Abschlusses einen aktuellen Wert für diese Arten von Vermögenswerten erfassen und die Wertänderungen im Ergebnis erfassen.

Diese Probleme traten während des Enron-Skandals in den Vordergrund. Enron verzeichnete bei seinen Derivaten aus dem Energiebereich erhebliche Gewinne, die sich als unangemessen bewerten ließen. Sarbanes-Oxley hat geklärt und reformiert, wie diese Werte ermittelt und geprüft wurden.

Anpassen langfristiger Vermögenswerte an aktuelle Werte

Einige Finanzexperten nehmen auch eine Ausnahme von der Tatsache, dass die Marktbewertung die Unternehmen dazu zwingt, die Werte der langfristigen Vermögenswerte in naher Zukunft an ihre aktuellen Werte anzupassen. Es scheint, die Tatsache zu ignorieren, dass einige Vermögenswerte weniger flüssig als andere sind und erfordert, dass ein aktueller Wert bestimmt und aufgezeichnet wird.