Die Last-In-First-Out-Methode (LIFO) der Bestandsbewertung verboten ist, Die US-amerikanischen Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) sind nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) verboten. Da IFRS-Regeln auf Prinzipien und nicht auf exakten Richtlinien basieren, ist die Verwendung von LIFO aufgrund möglicher Verzerrungen, die sie möglicherweise auf die Rentabilität und die Finanzausweise eines Unternehmens haben, untersagt. Grundsätzlich kann LIFO zu einer Verzerrung des Nettoeinkommens führen, wenn die Preise steigen (Inflation), die LIFO-Bestandsmengen auf veralteten und veralteten Zahlen basieren und LIFO-Liquidationen skrupellose Manager mit den Mitteln zur künstlichen Erhöhung von Gewinnen ausstatten können.

Understatierter Nettogewinn

LIFO basiert auf dem Prinzip, dass der zuletzt gekaufte Bestand der erste ist, der verkauft wird. Betrachten wir ein Beispiel für die Auswirkungen von LIFO-Buchhaltung und First-In-First-Out (FIFO) auf eine hypothetische Firma, Firma A:

Firma A Inventar Transaktionen

Kauf im Jahr < ! --2 ->	Gekaufte Einheiten	Kosten pro Einheit	Gesamtkosten des Inventars
Jahr 1	1000	$ 1. 00	$ 1000
Jahr 2	1000	$ 1. 15	$ 1150
Jahr 3	1000	$ 1. 20	$ 1200
Jahr 4	1000	$ 1. 25	$ 1250
Jahr 5	1000	$ 1. 30	$ 1300

Nehmen wir jetzt an, Firma A verkauft 3500 Einheiten im 5. Jahr bei $ 2. 00 pro Einheit.

Unter FIFO:

Umsatz: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Jahr 1: 1000 x $ 1. 00 = $ 1000

Jahr 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Jahr 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

Jahr 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Gesamtkosten der verkauften Waren (COGS): $ 3975

Gesamtbruttogewinn: $ 7,000 - $ 3975 = $ 3025

Wert des verbleibenden Inventars: $ 1925 (500 Einheiten ab dem Jahr 4 + 1000 Einheiten vom Jahr 5, zu ihren jeweiligen Stückkosten)

Unter LIFO:

Umsatz: 3500 x $ 2. 00 = $ 7, 000

Jahr 5: 1000 x $ 1. 30 = 1300 $

Jahr 4: 1000 x 1 $. 25 = 1250 $

Jahr 3: 1000 x 1 $. 20 = 1200 $

Jahr 2: 500 x 1 $. 15 = $ 575

Gesamtkosten der verkauften Waren (COGS): $ 4325

Wert des verbleibenden Inventars: $ 1575 (1000 Einheiten von Jahr 1 + 500 Einheiten von Jahr 2 zu den zugehörigen Kosten pro Einheit)

Bruttogewinne unter FIFO: $ 3975

Bruttogewinn unter LIFO: $ 2675

Wie Sie sehen können, erscheint Firm A unter FIFO profitabler, obwohl es genau die gleiche Anzahl an Einheiten verkauft hat. Oberflächlich betrachtet mag es für das Management kontraproduktiv erscheinen, die Gewinne des Unternehmens scheinbar zu unterschätzen, aber der Vorteil von LIFO liegt in seinen Steuervorteilen. Mit niedrigeren Bruttogewinnen (höhere COGS) können Firmen, die LIFO verwenden, ihre Steuerverbindlichkeiten verringern. Diese Abnahme der Steuerschuld hat ihren Preis: ein stark veralteter Vorratswert.

Veraltete Bilanz

LIFO wird von Unternehmen verwendet, um ihre Steuerverbindlichkeiten auf Kosten eines veralteten Bestandswerts abzubauen, der in der Bilanz ausgewiesen ist.Dies eröffnet die Möglichkeit einer stark veralteten und anschließend nutzlosen Bestandsbewertung. Stellen Sie sich beispielsweise vor, dass Firma A im Jahr 6 1500 Inventareinheiten zu einem Preis von 1 Euro kauft. 40 und später verkauft die gleiche Anzahl von Einheiten.

Unter FIFO würde sein COGS 500 Einheiten bei 1 $ betragen. 25 aus dem vierten Lagerbestand und 1000 Einheiten bei 1 $. 30 von Jahr 5 für insgesamt $ 1925. Unter LIFO wären die COGS die 1500 Einheiten, die im 6. Jahr zu einem Preis von 1 $ gekauft wurden. 40 für insgesamt 2100 $. Der verbleibende Inventarwert unter FIFO würde 2100 $ betragen, während der Inventarwert unter LIFO 500 Einheiten von Jahr 2 bei 1 $ betragen würde. 15 pro Einheit und 1000 Einheiten von Jahr 1 bei $ 1. 00 pro Einheit, für insgesamt $ 1575. Die Bilanz unter LIFO stellt eindeutig einen veralteten Bestandswert dar, der vier Jahre alt ist! Darüber hinaus, wenn Firma A jedes Jahr die gleiche Menge an Lagerbeständen kauft und verkauft (was eine gute Möglichkeit ist, wenn Firma A ein Energieunternehmen ist, da sie die zuletzt erworbenen Einheiten verkauft), wobei der Restwert von Jahr 1 und Jahr verbleibt. 2 unberührt, würde sich seine Bilanz weiterhin in seiner Zuverlässigkeit verschlechtern.

Dieses Szenario ist in den Jahresabschlüssen 2010 von ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp. 83. 75 + 0. 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ziemlich offensichtlich , der Lagerbestand von $ 13 Milliarde berichtete, basiert auf einer LIFO-Annahme. In den Anmerkungen zu diesen Aussagen gab Exxon an, dass die tatsächlichen aktuellen Kosten des gleichen Inventars 21 Dollar betrugen. 3 Milliarde höher als die angegebene Zahl. Wie Sie sich vorstellen können, ist ein Vermögenswert, der bei 13 Milliarden US-Dollar gemeldet wird, tatsächlich 34 US-Dollar wert. 3 Milliarden können ernste Fragen zur Gültigkeit von LIFO aufwerfen. Bitte beachten Sie, dass LIFO-Bewertungen kein Problem darstellen, wenn diese Vermögenswerte, die mit schwer veralteten Zahlen vertreten sind, niemals für Wiederverkaufszwecke bestimmt sind. Von Zeit zu Zeit werden diese veralteten Vermögenswerte jedoch weiterverkauft. Dies bringt einen weiteren Streitpunkt gegenüber LIFO ans Licht: LIFO-Liquidationen.

LIFO-Liquidationen

Eine LIFO-Liquidation tritt ein, wenn die zuvor erwähnten veralteten Vermögenswerte verkauft werden, aber die COGS aus diesen Vermögenswerten werden mit den laufenden Einnahmen abgeglichen. Nehmen wir an, Firma A verkauft 3000 Einheiten im Jahr 6:

Unter FIFO:

3000 x $ 2. 00 = $ 6000 Umsatz

COGS:

Jahr 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Zuzüglich Restbestände des vierten und fünften Jahres zu den zugehörigen Kosten pro Einheit: $ 1925

Insgesamt: $ 4025

Bruttogewinne im 6. Jahr: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Unter LIFO: < 3000 x $ 2. 0 = $ 6000 Umsatz

COGS:

Jahr 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Zuzüglich der verbleibenden Vorräte für das Jahr 1 und das Jahr 2 zu den zugehörigen Kosten pro Einheit: $ 1575

Insgesamt: $ 3675

Bruttogewinne: $ 2325

Wenn eine LIFO-Liquidation stattgefunden hat, sieht die Firma A weit aus rentabler als wenn es FIFO verwenden würde. Dies liegt daran, dass die alten Kosten mit den derzeitigen Einnahmen in einer einmaligen, nicht nachhaltigen Einkommensinflation in Einklang gebracht werden. In Zeiten rückläufiger wirtschaftlicher Aktivität könnte Druck auf das Management ausgeübt werden, um absichtlich alte LIFO-Schichten zu liquidieren, um die Rentabilität zu steigern.Weitere Informationen darüber, ob eine LIFO-Liquidation stattgefunden hat oder nicht, können aus den Fußnoten im Abschluss oder aus Rücknahmen innerhalb der LIFO-Reserve (der Inventurunterschied zwischen dem Inventar und dem Betrag bei Verwendung von FIFO) entnommen werden. (Siehe auch: Ursachen für die Abnahme der LIFO-Reserve.)

Das Endergebnis

Während argumentiert werden kann, dass LIFO-COGs die tatsächlichen Kosten für den Kauf des Bestands besser widerspiegeln, ist es offensichtlich, dass LIFO mehrere Mängel aufweist. LIFO unterschätzt Gewinne für niedrigere steuerpflichtige Einkommen, offenbart veraltete und veraltete Inventarnummern und kann Gelegenheiten für Management schaffen, Erträge durch eine LIFO-Liquidation zu manipulieren. Aufgrund dieser Bedenken ist LIFO nach IFRS verboten.