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Ein Wertinvestor wird aus zwei Hauptgründen in die Finanzdienstleistungsbranche investiert. Erstens sind Finanzdienstleister nachweislich solide, Wachstumsinvestitionen mit sehr guten Eigenkapitalrenditen im Laufe der Jahre. Der zweite Grund ist, dass das Kurs-Buchwert-Verhältnis, die bevorzugte Bewertungsmetrik für klassische Werte, für Vergleiche von Unternehmen im Finanzdienstleistungssektor geeignet ist.

Der Finanzdienstleistungssektor umfasst Kreditgenossenschaften und Banken, sowohl reguläre Retailbanken als auch Investmentbanken, die Versicherungsbranche sowie Broker- und Anlageberatungsfirmen. Der größte Teil der Branche besteht aus Versicherungsunternehmen, Unternehmen, die Einnahmen aus Versicherungsprämien und Finanzmarktinvestitionen erzielen. Investmentbanken sind ein entscheidender Einflussfaktor in allen Finanz- und Aktienmärkten, da ihre Finanzierung für Wachstum, Fusionen und Übernahmen nicht nur den Erfolg der jeweiligen Unternehmen beeinflusst, sondern auch eine große Rolle für die gesamte US-Wirtschaft spielt.

Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B-Ratio) vergleicht den Börsenkurs eines Unternehmens direkt mit dem Buchwert der Vermögenswerte. Dieses Verhältnis eignet sich gut für die Equity-Bewertung und den Vergleich von Finanzunternehmen, insbesondere Banken, da das von ihnen investierte Eigenkapital ihr Hauptgeschäft ist. Für Finanzunternehmen ist das Investitionskapital im Wesentlichen das "Produkt", das sie vermarkten. Der P / B-Wert kann ein hervorragendes Instrument für Investoren und Analysten sein, um das Ziel des Value Investing zu erreichen, um derzeit unterbewertete Unternehmen mit ausgezeichneten Wachstumsperspektiven zu identifizieren.

Value Investing ist von Wachstumsinvestitionen praktisch nicht zu trennen. Schließlich ist ein unterbewertetes Unternehmen von Natur aus keine gute Investition, nur weil es unterbewertet erscheint. Es ist nur eine wirklich gute Investition, wenn das Unternehmen solide Wachstumsaussichten hat. Aus diesem Grund ist eine weitere wichtige Bewertungsmetrik für die Analyse von Unternehmen im Finanzdienstleistungssektor das Kurs-Gewinn-Verhältnis oder das KGV oder alternativ das Verhältnis von Kurs / Gewinn zu Wachstum oder PEG. Jede dieser beiden Metriken kann hilfreich sein, um Investoren bei der Bereitstellung ergänzender Analysen über das P / B-Verhältnis hinaus zu bewerten, insbesondere das PEG-Verhältnis, da diese vollständigere Bewertungsmaßnahme dazu beiträgt, die wahrscheinlichen zukünftigen Wachstumsaussichten ähnlicher Unternehmen zu unterscheiden.

Value Investing ist eine alte Aktienmarktstrategie, die in den 1930er Jahren hauptsächlich von Benjamin Graham entwickelt wurde. Es bleibt sehr nützlich und wird immer noch von legendären Investoren wie Warren Buffet, dem Schöpfer der phänomenalen Aktienerfolgsgeschichte von Berkshire Hathaway, praktiziert.Value Investing umfasst die Berücksichtigung von Umsatzerlösen, Dividenden, Buchwerten und Cashflows. Jedes dieser Elemente kann bei der Analyse der Aktien eines Unternehmens wichtig sein, aber alle diese Elemente gelten als besonders anwendbar für die Bewertung von Unternehmen im Finanzdienstleistungssektor. Die erfolgreichsten Unternehmen in diesem Sektor sind für das gesamte Bewertungsspektrum in der Regel gut bewertet, was sie für Value-Investoren grundsätzlich attraktiv macht.

Bei der Bewertung von Unternehmen des Finanzdienstleistungssektors ist es wichtig, dass Investoren Gleiches mit Gleichem vergleichen. Es ist nicht angebracht, Wertvergleiche zwischen einer Bank und einer Versicherungsgesellschaft oder sogar zwischen einer kleinen Regionalbank und einer großen Investmentbank durchzuführen. In dieser weitreichenden Branche gibt es viele Möglichkeiten für Value-Investoren zu berücksichtigen.