Der Basiskonsumgütersektor bietet ein defensives Engagement in einem bestimmten Segment der Börse, das im Vergleich zu anderen Sektoren, deren Produkte diskretionärer Natur sind, tendenziell geringere Volatilität aufweist. Basiskonsumgüterunternehmen bieten im Vergleich zum breiteren Markt auch überdurchschnittliche Dividendenrenditen. Der Basiskonsumgütersektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. 57-1. 07% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und der Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEARCA: VDC) VDCVngd Cnsm Stpls135, 04-0, 99% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) sind zwei ausgezeichnete passive Anlageoptionen, die von State Street Global Advisors bzw. Vanguard angeboten werden und Basiskonsumgütersektor. Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden börsengehandelten Fonds (ETFs) besteht in ihren Portfoliokonzentrationen und Gebühren.

Portfoliokonstruktion

Der 1998 gegründete Basiskonsumgütersektor SPDR ETF bildet die Wertentwicklung des S & P-Basiskonsumgüter-Sektorindex ab, der sich aus Aktien von Unternehmen zusammensetzt, die in Branchen wie Lebensmitteln tätig sind. und Einzelhandels-, Haushalts- und Lebensmittelprodukte. Die meisten Unternehmen im XLP-Portfolio verfügen über starke wirtschaftliche Gräben und eine starke Präsenz in den USA. Der Fonds verwendet eine vollständige Replikationsstrategie und hält Aktien von Unternehmen im Einzelhandel mit 24% für Nahrungsmittel und Grundnahrungsmittel, Getränke mit einer Allokation von 21%, Haushaltsprodukte mit einer Allokation von 20%, Nahrungsmittel mit 18% Allokation und Tabak mit 16% Allokation.

Der Sektor der Basiskonsumgüterauswahl SPDR ETF hält im Vergleich zum Vanguard-Basiskonsumgüter-ETF eine viel kleinere Anzahl von Aktien, insgesamt etwa 37, bereit. Die Top-10-Bestände von XLP machen etwa 62% des Fondsvermögens aus und umfassen Unternehmen wie Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Created with Highstock 4 2. 6 , Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International , Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66) 80-3, 54% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Der 2004 gestartete Vanguard Basiskonsumgüter-ETF bildet die Wertentwicklung des MSCI US Investable Market Verbrauchsgüter-Index 25/50 ab, der 100 Aktien von Unternehmen umfasst, darunter Produzenten und Vertreiber von Nahrungsmitteln, Getränken und Tabakwaren. Produkte. Ähnlich wie der SPDR ETF für den Basiskonsumgütersektor hält VDC keine Aktien von Unternehmen, die Automobil- oder Freizeitunternehmen betreiben.Der Fonds verwendet eine vollständige Replikationsstrategie und hält Aktien in Sektoren wie verpackte Lebensmittel und Fleisch mit einer Allokation von 19%, Haushaltsprodukte mit 18% Allokation, Softdrinks mit 18% Allokation, Tabak mit 15% Allokation und Medikamenteneinzelhandel mit 9% Allokation.

Der Vanguard Basiskonsumgüter-ETF hält ungefähr 100 Titel, was eine viel größere Anzahl von Beständen im Vergleich zum Basiskonsumgütersektor SPDR ETF ist. Während sich die Top-10-Bestände des Fonds weitgehend mit denen der XLP überschneiden, weist der Vanguard Consumer Staples ETF jedem von ihnen ein geringeres Gewicht zu. Die Top-10-Bestände von VDC machen rund 58,7% des Fondsvermögens aus und umfassen Unternehmen wie Procter & Gamble Co., die Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. 26-0 87% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International, Inc. und Altria Group, Inc.

Anlageperformance

Seit Februar 2016 haben die ETFs eine minimaler Tracking Error unter 10% der durchschnittlichen jährlichen Renditen der zugrunde liegenden Indizes. Dies ist in erster Linie auf Gebühren und Aufwendungen zurückzuführen, die mit den Nettoinventarwerten (NAVs) verrechnet wurden. Beide ETFs zeigten für die Zeiträume von drei und fünf Jahren sehr ähnliche hohe Renditen und übertrafen die meisten ihrer Vergleichsgruppen. Für den Dreijahreszeitraum generierte XLP eine durchschnittliche jährliche Rendite von 14,5% bei einer Sharpe Ratio von 1,26, während VDC eine durchschnittliche jährliche Rendite von 14,8% und eine Sharpe Ratio von 1,20 aufwies. Fünfjahreszeitraum generierte XLP eine durchschnittliche jährliche Rendite von 15,55% mit einer Sharpe-Ratio von 1,44, während VDC eine durchschnittliche jährliche Rendite von 15,33% und eine Sharpe-Ratio von 1: 46 aufwies. Beide Fonds haben Vier-Sterne-Gesamtrating für ihre risikobereinigte Performance von Morningstar in der Kategorie Consumer Defensive.

Anlagebedingungen

Sowohl XLP als auch VDC bieten Anlegern ähnliche Dividendenrenditen. Seit Februar 2016 weist der SPDR ETF-Index für den Basiskonsumgütersektor eine 30-Tage-SEC-Rendite von 2,39% auf, während der Vanguard Consumer Staples ETF eine SEC-Rendite von 30,4 Tagen von 2,33% aufweist. VDC bietet eines der günstigsten Engagements im Basiskonsumgütersektor mit einer Nettokostenquote von 0,1%. XLP hat eine leicht höhere Nettokostenquote von 0,14%. Zusätzlich hat XLP fast $ 9 angehäuft. 5 Milliarden in Assets Under Management (AUM), was es viel liquider im Vergleich zu VDC macht, das viel kleinere Handelsvolumina und 2 Dollar hat. 8 Milliarden in AUM.