Der Dienstprogrammauswahlsektor SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) liefert Investitionsergebnisse die den Preis und die Rendite des S & P Utilities Select Sector Index nachbilden. Der Fonds wählt aus dem S & P 500 nur Unternehmen im Versorgungssektor aus. Dazu gehören Stromversorgungsunternehmen, Multi-Utilities, unabhängige Stromerzeuger, Energiehändler und Gasversorger.

Die zum Erstellen des Referenzindex verwendete Methodik hat eine Reihe von Regeln. Die Unternehmen müssen eine Marktkapitalisierung von mindestens 4 $ haben. 6 Milliarden. Mindestens die Hälfte der ausstehenden Aktien muss im öffentlichen Float liegen und zum Handel zur Verfügung stehen. Die Aktie muss angemessene Preise und Liquidität haben. Das Unternehmen muss auf der Grundlage öffentlich gemeldeter Gewinne finanziell tragfähig sein. Anteile müssen an wichtigen nationalen Börsen gehandelt werden.

Wie man es nachvollzieht

Bei der Branchengliederung haben die Elektrizitätsversorger in XLU ein Gewicht von rund 55%, gefolgt von Multi-Utilities mit einer Gewichtung von 39%. Unabhängige Strom- und Stromerzeuger haben 3%. Die kleinste Allokation liegt bei Gasversorgern mit 1%. Der Fonds hat seit August 2015 32 Beteiligungen.

Die Top-10-Bestände haben eine Gesamtgewichtung von 60,73%. NextEra Energy, Inc. hat mit 8.79% die größte Gewichtung im Fonds. Es folgt die Duke Energy Corporation mit einer Gewichtung von 8,76%. NextEra verfügt über eine Marktkapitalisierung von 49 Milliarden US-Dollar. Der Fonds hält 5,6 Millionen Aktien. Duke Energy hat eine Marktkapitalisierung von rund 52 Milliarden US-Dollar. Der Fonds hält rund 8 Millionen Aktien. Sie sind zwei der größten Versorgungsunternehmen im Land.

Die gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung des Fonds beträgt 27 Milliarden US-Dollar, wobei die durchschnittliche Marktkapitalisierung bei 16 Milliarden US-Dollar liegt. Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 17,32, der Preis-Cashflow liegt bei 6,47. Der Fonds wurde 1998 zum Handel zugelassen.

Management

Der Investmentmanager für die Fonds ist SSGA Funds Management, Inc. Der Distributor ist ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU verfolgt den Versorgungssektor als einer der neun Sektoren, die jedes Unternehmen im S & P 500 Index bilden. SPDR-Fonds sind in der ETF-Branche sehr gut sichtbar.

Eigenschaften

Die Kostenquote für XLU beträgt 0,15%, was die zweitniedrigste in diesem Sektor ist. Die durchschnittliche Kostenquote für Utility-ETFs beträgt 0,4%. XLU hat aufgrund der passiven Anlagestrategie bei der Nachbildung des Referenzindex eine sehr niedrige Kostenquote. Darüber hinaus gibt es eine begrenzte Anzahl von Beständen im Portfolio und begrenzte Umsätze in Beteiligungen.

Das durchschnittliche Tagesvolumen beträgt 12. 61 Millionen Aktien. Dies ist sehr liquide und ermöglicht es einem Anleger, einfach eine Position im Fonds einzugeben und zu beenden.Ab August 2015 beträgt die jährliche Dividendenrendite 3,45%. Dies ist eine Dividende von angemessener Größe, die die insgesamt hohen Dividenden im Versorgungssektor widerspiegelt. Aktienhandel an der NYSE Arca. Einige Broker können es erlauben, dass Aktien ohne Provision gehandelt werden. Der Fonds hat 6 $. 9 Milliarden in Assets under Management oder AUM.

Eignung und Empfehlungen

Der Sektorenauswahlsektor SPDR ETF ist ein sehr liquider Fonds, der für dividendenorientierte und risikoärmere Anleger geeignet ist. Darüber hinaus kann der Versorgungssektor als einfache Möglichkeit genutzt werden, um die Bestände in einem Portfolio zu diversifizieren. Es ist der größte Versorgungssektor ETF um eine Größenordnung. Der Fonds bietet Anlegern den einfachsten Weg, um ein breites Engagement in diesem Sektor zu erlangen.

Es gibt jedoch einen Nachteil. Da XLU rein marktkapitalistisch aufgebaut ist, konzentriert es sich stark auf Large-Cap-Beteiligungen. Es hat kein Engagement in Small- und Mid-Cap-Unternehmen. Small- und Mid-Cap-Unternehmen haben möglicherweise ein größeres Wachstumspotenzial, das ein Investor durch die Investition in XLU verliert. Auf der anderen Seite dürften kleinere Unternehmen größere Volatilität und Risiken aufweisen.

Viele Investoren wollen ein Engagement im Versorgungssektor, weil sie als weniger volatil wahrgenommen werden als der Gesamtmarkt. Der Fonds hat ein niedriges Beta von 0. 36. Dies bedeutet, dass er mit einer monatlichen Volatilität von etwa 1. 57% wesentlich weniger volatil ist als der größere Markt. Der Nachteil einer geringeren Volatilität besteht darin, dass es weniger wahrscheinlich ist, dass die Aktienkurse deutlich steigen werden. Die Dividendenrendite ist eine Hauptquelle für die Attraktivität des Fonds.

Im Hinblick auf die moderne Portfoliotheorie (MPT) ist XLU ein großartiger Fonds, der zum Zweck der Diversifizierung einbezogen wird. Das niedrige Beta weist darauf hin, dass der Fonds keine hohe Korrelation mit dem Gesamtmarkt aufweist. MPT strebt eine Diversifizierung der Bestände in einem Portfolio an, um das Risiko zu reduzieren und dennoch positive Renditen zu ermöglichen. Die Theorie betrachtet die Korrelation zwischen Vermögenswerten, um die Diversifizierung zu maximieren. Die Kombination aus geringer Korrelation zum Gesamtmarkt und einer angemessenen Dividendenrendite machen XLU zu einem guten Fonds zur Optimierung eines Portfolios.

Wie Finanzberater-Kunden diesen ETF verwenden können

Der Sektorenauswahlsektor SPDR ETF eignet sich für risikoscheue Anleger. Es eignet sich auch für diejenigen Anleger, die eine stabile Dividendenquelle suchen. Es ist weniger geeignet für Anleger, die nach höheren Renditen suchen. Es ist kein guter Kandidat für ein wachstumsstarkes Portfolio. Allerdings ist XLU aufgrund des niedrigeren Beta eine gute Diversifizierungsinvestition für ein Portfolio. Es verfügt über eine hohe Liquidität und eine sehr niedrige Kostenquote. Die Gewinne der Anleger werden nicht durch Gebühren aufgezehrt, um eine Position im Fonds zu eröffnen.

Da XLU keine Small- oder Mid-Cap-Unternehmen besitzt, könnte es einen Teil des Wachstums in diesem Teil der Versorgungsindustrie verpassen. Dennoch ist die geringere Volatilität der Large-Cap-Versorgungsunternehmen eher für einige Investoren geeignet.

Hauptkonkurrenten und Alternativen

Der Hauptkonkurrent für den Utilities Select Sector SPDR ETF ist der Vanguard Utilities ETF, der eine geringere Kostenquote von 0 hat.12%, der niedrigste in der Branche. Es hat jedoch wesentlich weniger Liquidität. Dieser Fonds enthält jedoch Small- und Mid-Cap-Unternehmen mit 81 Positionen per August 2015. Er zahlt eine ähnliche Dividendenrendite von 3,8%. Für Anleger, die ein Engagement in kleineren Unternehmen wünschen, kann der Vanguard Utilities ETF eine bessere Option sein.