(US, ÖL, UWTI) 3 Anleihen-ETFs im Ölsektor

(US, ÖL, UWTI) 3 Anleihen-ETFs im Ölsektor

Exchange Traded Funds (ETFs), die die Preisbewegungen von Rohöl nachbilden, bestehen im Allgemeinen aus Terminkontrakten auf WTI-Rohöl. Ein Öl-ETF kann Benchmark-Zielindizes für den Spotpreis von Rohöl haben und verfolgt diese Indizes, indem er Front-Month-Futures-Kontrakte hält und diese Positionen an das Verfalldatum anpasst.

ETFs auf Rohöl eignen sich für langfristige Anleger, die glauben, dass die Ölversorgung zurückgehen und die Nachfrage nach Öl steigen wird. Zum 30. Juli 2015 sind die Rohölpreise seit dem 30. Juli 2014 um 63,04% gefallen. Anleger, die ein Engagement in Rohöl-Futures-Kontrakten wünschen, sollten den Rohstoff sowie die Gebühren und Aufwendungen im Zusammenhang mit ETFs, die Rohöl enthalten, verstehen. Terminkontrakte.

United States Oil Fund

Der United States Oil Fund (NYSE Arca: USO) ist ein ETF, der die täglichen Preisbewegungen von West Texas Intermediate Rohöl vor Gebühren und Aufwendungen verfolgen soll. Zum 1. Mai 2015 weist der Fonds eine Nettokostenquote von 0,72% auf, während der Kategoriedurchschnitt bei 0, 57% liegt. Der Fonds strebt die Erzielung von Anlageergebnissen an, die die Wertentwicklung seiner primären Benchmark WTI Light Süsses Rohöl PR USD widerspiegeln, indem er Terminkontrakte auf WTI Crude Oil und verschiedene US-Staatsanleihen hält. Zum Beispiel hält USO zum 30. Juli 2015 54.776 NYMEX WTI Crude Oil CL SEP15-Futures zu einem Preis von 48 USD. 52, was ein Marktwert von $ 2 ist. 66 Milliarden.

Wie viele Öl-ETFs weist USO eine Underperformance gegenüber dem MSCI ACWI NR USD Index auf. Zum 29. Juni 2015 basiert die annualisierte Rendite von USO auf fünfjährigen Trailing-Daten bei -10. 16%. Folglich hat der Fonds ein Alpha von -7. 74, was darauf hindeutet, dass der Index MSCI ACWI NR USD um annualisierte 7,74% schlechter abschnitt. Die Sharpe-Ratio des Fonds beträgt -0. 26 weist darauf hin, dass Anleger besser in einen Vermögenswert investieren sollten, der den risikofreien Zinssatz zurückgibt.

Der Fonds eignet sich für Anleger, Händler und Spekulanten, die die Kursbewegungen von Front-Month-WTI-Öl-Futures-Kontrakten imitieren möchten. Aufgrund der spekulativen Natur von USO sollten diejenigen, die in diesen ETF investieren, handeln oder spekulieren, eine hohe Risikotoleranz aufweisen.

iPath S & P GSCI Rohöl TR ETN

Der iPath S & P GSCI Rohöl TR ETN (NYSE Arca: OIL) ist ein börsengehandelter Wertpapier (ETN), das die Performance des S & P GSCI Rohöls Index. Um diesen Index zu verfolgen, hält der Fonds WTI-Rohöl-Futures-Kontrakte im ersten Monat, um ein Engagement im S & P GSCI-Rohöl-Total-Return-Index zu gewährleisten. Da der Fonds seine WTI-Rohöl-Futures-Kontrakte rollieren muss, wenn sich die Kontrakte dem Verfallsdatum nähern, hat der Fonds eine Kostenquote von 0.75%, während der Kategoriedurchschnitt 0 ist.57%

Zum 29. Juni 2015 basiert die annualisierte Rendite von OIL auf Basis von fünfjährigen Trailing-Daten bei -11. 41%. Ähnlich ist sein Alpha von -8. 47 zeigt, dass OIL den MSCI ACWI NR USD Index um annualisierte 8. 47% schlechter abschnitt. Das Sharpe-Verhältnis von -0. 26 zeigt an, dass der Fonds nicht in der Lage war, auf risikobereinigter Basis eine angemessene Rendite zu erzielen; Anleger sollten besser in eine Sicherheit investieren, die den risikolosen Zinssatz zurückgab.

Der Fonds eignet sich für Anleger, Händler und Spekulanten, die ein Engagement in WTI-Rohölpreisen und WTI-Rohöl-Futures anstreben.

VelocityShares 3X Long Rohöl ETN

Das VelocityShares 3x Long Rohöl ETN (NYSE Arca: UWTI) strebt ein Anlageergebnis an, das dreimal so hoch ist wie die Tagesperformance des S & P GSCI Rohöl Index Excess Return. Dieser S & P GSCI Rohöl Index ER besteht nur aus Front Month Futures Kontrakten auf WTI Rohöl. Der Fonds strebt die Bereitstellung dieses Anlageergebnisses an, indem er Futureskontrakte für die ersten Monate von NYM Crude Oil hält und den Bestand täglich auf den dreifachen Nominalwert anpasst.

Im Gegensatz zu USO und OIL sollte UWTI wegen der Auswirkungen des Compoundierens nicht länger als einen Tag gehalten werden. Da das S & P GSCI Rohöl-Index-ER nur für einen Tag dreimal exponiert werden soll, können die Anlageergebnisse für Zeiträume von mehr als einem Tag von der dreimaligen Exposition abweichen. Daher eignet sich dieser ETF für Tageshändler und Spekulanten.