Einige Exchange Traded Funds (ETFs) bieten eine einfache Möglichkeit, ein diversifiziertes Engagement in hypothekenbezogenen Wertpapieren (MBS) für Anleger zu erzielen, die von höheren Hypothekenzinsen profitieren möchten. Da die Hypothekenzinsen zusammen mit der von der Federal Reserve Ende 2015 initiierten Zinserhöhung der Federal Funds steigen, sind diese ETFs bereit, Profitabilitätssteigerungen aufgrund der höheren Zinssätze zu erleben.

Hypotheken-ETFs fallen in eine von zwei Grundkategorien. Die erste Kategorie sind MBS ETFs. Diese ETFs konzentrieren sich auf MBS, bei denen es sich um Pools oder Pakete von gewerblichen oder privaten Hypothekendarlehen handelt. Mit MBS können Anleger eine liquidere Schuldverschreibung handeln, die aus einer Reihe von individuell illiquiden Hypothekendarlehen besteht. Die zweite Kategorie ist die von Immobilien-Investmentfonds (REIT) ETFs. Diese ETFs sind in Unternehmen der Immobilienbranche investiert, die in MBS investiert sind. Einige Hypotheken-REIT-ETFs bieten attraktiv hohe Renditen, tragen aber auch ein höheres Risiko aufgrund der unterschiedlichen Kreditqualität von Wertpapieren.

IShares Hypotheken-Immobilien-begrenzter ETF

Der am weitesten verbreitete Hypotheken-REIT-ETF ist der iShares Hypotheken-Immobilien-begrenzter ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. 42 + 0. 57% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), gestartet von BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) im Jahr 2007. Der von diesem ETF nachgeführte Referenzindex ist der FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index, der sich aus einer breiten Auswahl marktkapitalisierungsgewichteter REITs für Gewerbeimmobilien und Wohnimmobilienhypotheken zusammensetzt. Das Portfolio des Fonds mit etwa 35 Positionen ist konzentriert, wobei fast 40% des Vermögens des Portfolios den drei größten Positionen zugeteilt sind, nämlich Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc. 24 + 1. 81% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp19. 57 + 0. 72% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >) und Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood Property Trust Inc.21. 46 + 0, 66% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Der Fonds hat 761 $. 1 Million Gesamtvermögen unter Management (AUM), und seine jährliche Portfolioumschlagrate ist mit 42% gemäßigt.

Die Kostenquote für diesen Fonds beträgt 0,48% und liegt damit deutlich über dem Immobilienkategorie-Durchschnitt von 0,12%. Es bietet Investoren eine sehr attraktive Dividendenrendite von 11. 6%. Die durchschnittliche jährliche Rendite dieses ETFs liegt bei 3,82%, was deutlich hinter dem Kategoriedurchschnitt von 9,5% liegt. Die einjährige Rendite, negativ 8.62%, auch deutlich schlechter als der Kategoriedurchschnitt von 1. 02%. Mitte April 2016 verzeichnete der Fonds jedoch einen Anstieg von 4,42% seit Jahresbeginn (YTD) und übertraf damit deutlich den Kategoriedurchschnitt von 2,97%.

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

Anleger, die einen festverzinslichen Hypotheken-ETF bevorzugen, können den Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF in Betracht ziehen (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec52. 74 + 0. 02% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6

), von Vanguard im Jahr 2009 ins Leben gerufen. VMBSs Gesamtvermögen beträgt 2 $. 1 Milliarde. Dieser Fonds bietet ein gutes breites Engagement im Gesamtmarkt für hypothekarisch gesicherte Pass-Through-Wertpapiere, indem er den Barclays US MBS Float Adjusted Index nachbildet, einen marktwertgewichteten Index, der sich aus etwa 350 hypothekenbesicherten Pass-Through-Wertpapieren von US-Regierungsbehörden zusammensetzt. , wie Fannie Mae, Freddie Mac und Ginnie Mae. Zeitweise können bis zu 10% des Portfolios aus kommerziellen MBS bestehen. Der durchschnittliche Kupon der Portfoliowertpapiere beträgt 3. 78%. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Portfolios beträgt 16. 9 Jahre. Der jährliche Portfolioumsatz für VMBS ist mit 713% hoch. Die Kostenquote für diesen Fonds beträgt 0,1%, was für die Kategorie der mittelfristigen Anleihen, die einen durchschnittlichen Kostenanteil von 0,24% aufweist, günstig ist. Die Dividendenrendite beträgt bescheidene 1. 58%. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite des Fonds von 2. 87% blieb hinter dem Kategoriedurchschnitt von 3.47% zurück. Die 1-Jahres-Rendite von 2% übertrifft jedoch den Durchschnitt von 1,4%. Mitte April 2016 lag der Fonds um 1.79% im Jahresvergleich, was hinter dem Kategoriedurchschnitt von 2.95% zurückblieb. IShares Global REIT ETF Für Anleger, die eine globale Diversifikation mit einem Hypotheken-REIT ETF anstreben, gründete BlackRock den iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET

REETiShs Glbl REIT25. 70 + 0. 66%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6

) im Jahr 2014. Dieser ETF hat $ 145 angezogen. 1 Million in AUM. Sie bildet den FTSE EPRA / NAREIT Global REIT Index ab, ein sehr breiter marktkapitalgewichteter Index, der sich aus US-amerikanischen und ausländischen REITs zusammensetzt. Die Vermögenswerte des Fonds sind in der Regel zu 65% in US-Unternehmen und zu 35% in Unternehmen mit Sitz außerhalb der Vereinigten Staaten investiert. Bei fast 270 Beständen ist das Konzentrationsrisiko gering. Die Top-3-Portfoliobestände für REET sind Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.159. 05 + 2. 62% Created with Highstock 4. 2. 6

), Öffentliche Lagerhaltung ( NYSE: PSA PSAPublic Storage211.49 + 1.04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 56 + 0. 51% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die größte Investition des Portfolios in ein ausländisches Eigenkapital von 2,2% ist die Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF) mit Sitz in Paris und die größte gewerbliche Immobiliengesellschaft in Europa. Die Portfolioumschlagshäufigkeit für REET beträgt relativ niedrige 12%. Die Kostenquote für den iShares Global REIT ETF beträgt 0. 14% und ist damit nur unwesentlich höher als der Durchschnitt der Immobilienkategorie von 0.12%. Die Dividendenrendite beträgt gesunde 3. 68%. Die Einjahresrendite des Fonds von 2.55% liegt knapp unter dem Kategoriedurchschnitt von 2.79%. Im April 2016 verzeichnete der Fonds ein Plus von 4,32% im Jahresvergleich, das mit 4,48% wiederum knapp unter dem Kategoriedurchschnitt lag.