Steigende Hypothekenzinsen können schlechte Nachrichten für potenzielle Hauskäufer, Immobilienmakler, Kreditsachbearbeiter und andere sein, die davon profitieren, wenn die Nachfrage nach Immobilien hoch ist. Auch wenn die Zinsen bis 2016 nahe aller Tiefstwerte liegen und sich mehr als verdoppeln müssten, um wieder zu historischen Durchschnittswerten zurückzukehren, schimpfen die Verbraucher über die Ende 2015 verhängte Zinsanhebung der Fed und die Auswirkungen auf die Hypothekenzinsen. Vorwärts. Branchenanalysten prognostizieren, dass die 30-jährigen Festhypothekenzinsen, die seit mehreren Jahren zwischen 3, 5 und 3, 75% liegen, bis Ende 2016 die 4% -Schwelle überschreiten und dann weiter nach oben gehen. Immobilienfachleute bereiten sich auf eine geringere Nachfrage bei höheren Fremdkapitalkosten vor.

Hauskäufer und Immobilienmakler bevorzugen niedrigere Hypothekenzinsen, Anleger können jedoch von Zinserhöhungen profitieren, indem sie die geeigneten Investmentfonds auswählen. Fonds, die in Mortgage-Backed Securities (MBS) investieren, leiten ihre Rendite aus den Zinsen ab, die Hausbesitzer und Unternehmer für Hypothekendarlehen zahlen. Ein MBS ist ein festverzinsliches Wertpapier mit einem Pool von Hypothekendarlehen. Wenn ein Hypothekengeber ein Darlehen schließt, verkauft der Darlehensgeber das Eigentum an dem Darlehen nicht, sondern verkauft es auf dem Sekundärmarkt an eine Investmentbank oder eine staatlich geförderte Einheit (GSE), die es dann mit einer Reihe anderer Kredite und verwendet den resultierenden Kreditpool, um eine Anleihe zu stützen. Da sie in MBS investieren, sind die folgenden Publikumsfonds so positioniert, dass sie starke Renditen bieten, wenn die Hypothekenzinsen weiter steigen.

PIMCO Mortgage-Backed Securities Fund (PTRIX)

Der von PIMCO im Jahr 1997 aufgelegte PIMCO Mortgage-Backed Securities Fund ("PTRIX") konzentriert sich auf erstklassige, mittelfristige Anleihen mit von MBS. Eine mittelfristige Anleihe hat eine Laufzeit von zwei bis zehn Jahren. Es hat eine geringere Zinssensitivität als eine kurzfristige Anleihe, aber mehr als eine langfristige Anleihe. PTRIX ist ein Indexfonds, der den US MBS Fixed Rate Index verfolgt, der sich aus über 600.000 MBS-Pools zusammensetzt. Die Top-Positionen des Fonds umfassen Fannie Mae (OTC: FNMA) und Ginnie Mae Bonds mit 4% bzw. 3,5%. PTRIX trägt eine Kostenquote von 0,5%. Dies ist für die Kategorie der mittelfristigen Anleihen hoch, die durchschnittlich bei 0,24% liegt.

Fidelity Mortgage Securities Fund (FMSFX)

Im Vergleich zum Fonds von PIMCO investiert der Fidelity Mortgage Securities Fund ("FMSFX") in eine breitere Palette von Kreditqualitäten, behält aber immer noch den Löwenanteil mindestens 80% seiner Vermögenswerte in erstklassigen, von MBS gedeckten Anleihen. Als Indexfonds, der 1984 aufgelegt wurde, bildet er den Mortgage-Backed Securities Index von Barclay ab, der Pools von Hypotheken darstellt, die von Fannie Mae, Freddie Mac (OTC: FMCC) und Ginnie Mae ausgegeben wurden.Zu den Top-Positionen des Fonds gehören Fannie-Mae-Anleihen mit 3 bis 4%, Ginnie-Mae-Anleihen mit 3,5% und Freddie-Mac-Anleihen mit 3, 5%. Die Kostenquote des Fonds beträgt 0,45%.

Vanguard Mortgage Backed Securities Index Fund (VMBSX)

Der im Dezember 2009 aufgelegte Vanguard Mortgage Backed Securities Index Fund Admiral Shares ("VMBSX") ist der neueste Fonds auf der Liste. Es konzentriert sich auf erstklassige, mittelfristige Anleihen, die von MBS gestützt werden. Ihr Referenzindex ist der Float-Adjusted Index der Mortgage-Backed Securities von Barclay. Zu den Top-Positionen von VMBSX gehören MBS, die von Ginnie Mae, Freddie Mac und Fannie Mae ausgegeben wurden. Wie bei den meisten Vanguard-Fonds liegt die Kostenquote für VMBSX mit 0,1% deutlich unter dem Durchschnitt.