Anleger sollten die Kostenquote eines börsengehandelten Fonds (ETF) beim Kauf des Fonds zur Kenntnis nehmen, um zu bestimmen, wie viel sie jährlich zu zahlen haben, um ihn zu halten. Ein Fonds mit einer hohen Kostenquote senkt die jährliche Rendite für die Anleger des Fonds. Obwohl Fonds mit niedrigen Kostenquoten den Anlegern Kostenvorteile bieten, kann es Nachteile für Low-Cost-ETFs geben. ETFs mit niedrigen Kostenquoten verfolgen in der Regel einen zugrunde liegenden Index und können daher dem Risiko von Vermögensklassen, Konzentrationsrisiken, passiven Anlagerisiken, Managementrisiken und Tracking-Error-Risiken ausgesetzt sein.

iShares Treasury Floating Rate Anleihe ETF

Der iShares Treasury Floating Rate Anleihe-ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0. 08% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ) berechnet eine jährliche Kostenquote von 0,15%, bietet den Investoren jedoch einen Gebührenverzicht von 0,15%. Daher hat es eine Kostenquote, einschließlich Gebührenverzicht, von 0%. Der iShares Treasury Floating Rate Bond ETF wurde am 3. Februar 2014 begeben und hat seit dem 7. Oktober 2015 ein Gesamtnettovermögen von ca. 15 Mio. USD.

Der Fonds implementiert einen Index-Tracking-Ansatz, um sein Anlageziel zu erreichen. Sie strebt die Bereitstellung von Anlageergebnissen an, die dem Barclays US Treasury Floating Rate Index entsprechen. Unter normalen Marktbedingungen investiert sie mindestens 80% ihres gesamten Nettovermögens in Wertpapiere, die den zugrunde liegenden Index umfassen, und kann bis zu 20% in bestimmte derivative Wertpapiere, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente investieren.

Der Fonds und die BlackRock Fund Advisors haben eine vertragliche Vereinbarung bis zum 29. Februar 2016, nach der ihr Berater alle Betriebsausgaben und außerordentlichen Aufwendungen zahlt. Der Verzicht auf die vertragliche Gebühr kann jedoch vor dem 29. Februar 2016 aufgrund einer schriftlichen Vereinbarung zwischen dem Trust und den BlackRock Fund Advisors beendet werden.

Da der iShares Treasury Floating Rate Bond ETF mit seinem Gebührenverzicht keine Kostenquote berechnet, bietet er Anlegern steuerliche Vorteile; höhere potenzielle Renditen, wenn die variabel verzinslichen Treasury-Anleihekurse steigen; und niedrigere Minima. Darüber hinaus hat der Fonds eine niedrige effektive Duration von 0, 01 Jahren, was darauf hindeutet, dass er einen vernachlässigbaren Grad an Zinsrisiko birgt.

Es gibt jedoch Nachteile bei der niedrigen Kostenquote von TFLO. Es bietet eine winzige 30-Tage-SEC-Rendite von 0,13%, eine nicht subventionierte 30-Tage-SEC-Rendite von -0. 01% und eine nachlaufende 12-Monats-Rendite von 0,9%. Darüber hinaus hat der Fonds ein durchschnittliches 20-Tage-Volumen von 591 Aktien, was dazu führen kann, dass Anleger große Spreads zahlen müssen.

Vanguard Total Stock Market ETF

Wie die meisten Vanguard-Fonds ist der Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) berechnet eine der niedrigsten Kostenquoten in seiner Kategorie.Zum 28. April 2015 berechnet der Fonds eine Kostenquote von 0,55%, was 95% weniger ist als die durchschnittliche Kostenquote von ETFs. Ähnlich wie bei vielen Low-Cost-ETFs implementiert der Fonds eine Indexierungsstrategie, bei der er in eine repräsentative Stichprobe von Aktien investiert, die im CRSP U. S. Total Market Index enthalten sind.

Da der Fonds eine repräsentative Index-Sampling-Strategie implementiert, kann er seinen Tracking-Error minimieren. Zum 30. September 2015 weist der Vanguard Total Stock Market ETF einen Tracking Error von 0 auf. 04. Anleger sind in der Lage, ihre potenziellen Erträge mit ihrer niedrigen Kostenquote und Steuereffizienz zu maximieren. Der Vanguard Total Stock Market ETF bietet Anlegern eine langfristige, kostengünstige Kernholding für eine diversifizierte Beteiligung.

VTI stößt jedoch auch bei seinem Low-Cost-Investment-Ansatz auf Probleme. Obwohl er einen geringen Tracking Error aufweist, ist er mit einem Index-Sampling-Risiko behaftet, das dazu führen kann, dass die Performance des Fonds von seinem Referenzindex abweicht.

Vanguard 500 Index Fund

Der Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein Kosten-ETF, der den S & P 500 Index nachbildet. Der Fonds versucht, Anlegern Anlageergebnisse zu liefern, die seinem Referenzindex entsprechen. Der ETF wird von der Vanguard Equity Investment Group verwaltet und belastet eine Kostenquote von 0,55%, was 95% niedriger ist als die durchschnittliche Kostenquote von Fonds mit ähnlichen Anlagen.

Wie die meisten Low-Cost-ETFs bietet der Vanguard 500 Index Fund Anlegern eine Anlage, die nur durch die niedrige Kostenquote hinter dem zugrundeliegenden Index zurückbleibt. Dieser Fonds implementiert eine vollständige Replikationsstrategie, bei der er alle oder einen beträchtlichen Teil seines gesamten Nettovermögens in alle Aktien des S & P 500 Index anlegt. VOO bietet jedoch kein vollständiges Marktexposure und konzentriert sich hauptsächlich auf Large-Cap-Aktien. Neben dem Aktienmarktrisiko ist es daher einem Anlagestilrisiko ausgesetzt.