Kurzfristige Exchange Traded Funds (ETFs) investieren in festverzinsliche Wertpapiere mit Laufzeiten zwischen einem und fünf Jahren. Diese Fonds werden für eine Vielzahl von Zwecken eingesetzt, einschließlich überdurchschnittlicher Erträge gegenüber Geldmarktfonds, als temporäre Einlagen für Anlagekapital und als defensive Positionen in Zeiten hoher Marktvolatilität. Nachfolgend sind die drei größten kurzfristigen Renten-ETFs aufgeführt, die von den verwalteten Vermögen (AUM) am 25. April 2016 gemessen wurden.

Der Vanguard Short-Term Bond ETF

Mit einem AUM von $ 18. 6 Mrd., der Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 55 + 0, 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist die größte kurzfristige Anleihe ETF. Der Fonds verfolgt einen gemischten Ansatz mit seinem Portfolio, das Treasurys, Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und auf US-Dollar lautende Schuldtitel von supranationalen Emittenten umfasst. Der Fonds hält 89. 36% seines Portfolios in den Vereinigten Staaten und diversifiziert den Bestand an Beteiligungen mit geringen internationalen Allokationen. Die größte Beteiligung außerhalb der Vereinigten Staaten ist zum Beispiel Kanada mit 1,52%. Die größte Sektorallokation ist Treasurys mit 60. 24%, gefolgt von Industrietiteln mit 14,4% und Finanzwerten mit 10,85%.

Der Fonds hält Schuldtitel mit Laufzeiten von einem bis zu fünf Jahren, was dem Portfolio eine durchschnittliche gewichtete Laufzeit von 2,9 Jahren und eine Laufzeit von 2,7 Jahren verleiht. Die Verlängerung zu längeren Laufzeiten führt zu der höchsten Ausschüttungsrendite der Gruppe von 1,33% und einer etwas höheren Empfindlichkeit gegenüber Zinsänderungen. Wie bei Vanguard-ETFs üblich, wies der Fonds mit 0,1% die niedrigste Kostenquote in der Gruppe auf, ebenso wie die engsten Handelsspreads mit einem Durchschnitt von 0,11%. Die einjährige Rendite für BSV beträgt 1. 31%.

iShares 1-3 Year Credit Bond

Mit einem Portfolio aus Schuldtiteln mit Investment-Grade-Rating von Unternehmensanleihen, staatlichen und supranationalen Emittenten mit einer maximalen Laufzeit von drei Jahren ETF (NYSEARCA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 01 + 0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) strebt eine höhere Ausschüttungsrendite als vergleichbare All-Treasury-Fonds an. aber es hat ein geringfügig höheres Kreditrisiko. Der Fonds hält 68. 89% seines Portefeuilles in den Vereinigten Staaten und teilt den Saldo auf auf US-Dollar lautende internationale Anleihen auf. Kanada ist mit 6,5% das zweitgrößte Land, gefolgt vom Vereinigten Königreich mit 5,7%. Die größte Position ist 3. 34% der Europäischen Investitionsbank, gefolgt von einer Zuweisung von 2.79% an die KfW Bankengruppe.

CSJ hat $ 10. 84 Milliarde in AUM und unveränderliches durchschnittliches Tagesvolumen von $ 62. 76 Million, die genügend Liquidität für institutionelle Geschäfte bereitstellt.Der durchschnittliche Spread des Fonds von 0, 02% und die Kostenquote von 0, 02%, was weniger als der Durchschnitt der Kategorie ist, spielen eine wesentliche Rolle bei der Maximierung der Gesamtrenditen. Die CSJ unterhält ein kurzfristiges Engagement mit einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 2, 02 Jahren und einer Duration von 1, 9, was zu einer Ausschüttungsrendite von 1, 03% führt. Die Einjahresrendite für den Fonds beträgt 1. 1%.

iShares 1-3 Year Treasury Bond

Kurzfristige Treasurys, niedrige Volatilität und AUM von $ 10. 41 Milliarden machen die iShares 1-3 Jahre Treasury Anleihe (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 21 + 0. 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) beliebt bei Anlegern wie entweder ein vorübergehender, kurz- oder langfristiger Halten. Der Fonds variiert seine Bestände nicht und behält eine 100% ige Zuteilung von ein- bis dreijährigen Treasurys bei. Ihre kurzfristige Ausrichtung spiegelt sich in der durchschnittlichen gewichteten Laufzeit von 1. 88 Jahren und der Duration von 1 wider. 8. Die Ausschüttungsrendite beträgt 0. 47%.

Das durchschnittliche Tagesvolumen von 175 $. 42 Millionen bieten viel Liquidität für große Transaktionen und maximieren zusammen mit dem Spread von 0. 01% die Handelseffizienz. Die Summe aus Handelsspread und Kostenquote von 0,15% stellt diesen Fonds knapp hinter dem Vanguard Short-Term Bond ETF unter die Fonds mit den niedrigsten Kosten im ETF-Universum. Die Einjahresrendite für SHY ist 0. 55%.

Kernpunkte

Anleger können kurzfristige Rentenfonds einsetzen, um eine Vielzahl von Zielen zu erfüllen. Für Anleger, die eine höhere Zinssensitivität tolerieren können, verlängert BSV seine Laufzeiten, um die höchste Ausschüttungsrendite der Gruppe zu erzielen. SHY bietet Stabilität und Sicherheit bei 100% der Bestände in kurzfristigen Treasurys. Für Anleger, die bereit sind, ein inkrementell höheres Kreditrisiko mit einem Portfolio von ein- bis dreijährigen Investment-Grade-Anleihen zu akzeptieren, bietet CSJ gegenüber SHY einen Renditevorteil von 56 Basispunkten.