Das Duell zwischen aktiv gemanagten Investmentfonds und Aktienindizes nimmt weiter zu, und bis zum 16. Mai 2016 erreichten die Benchmarks im Hinblick auf die Wertentwicklung die Nase vorn. Die Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GS ) prüfte Sektor-Bestände von 183 Large-Cap-Wachstumsfonds mit einem verwalteten Vermögen von insgesamt 701 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Russell 1000 Growth Index. Da Fondsmanager versuchen, den Markt zu übertreffen, variieren Portfolio-Sektor-Wetten typischerweise von der Gewichtung passiver Indizes wie dem Russell 1000, einer inländischen Vertretung von Mid- und Large-Cap-Aktien, an denen viele Wachstumsfonds die Performance messen.

Ein Trend, der sich ab Juni 2016 herausgebildet hatte, war, dass bestimmte Sektoren die Benchmarks gegenüber der Underperformance überwog, während untergewichtete Marktsegmente eine überdurchschnittliche Wertentwicklung aufwiesen. Insbesondere der angeschlagene Energiesektor verzeichnete einen Anstieg bei den Investmentfonds mit verwalteten Portfolios, die die übergewichteten Positionen um 32 Basispunkte (bps) auf 1. 52% über dem Niveau des Russell 1000 erhöhten. Der Ölpreis erreichte im Januar 2016 historische Tiefs. Fondsmanager kauften Bottoms bei der Suche nach Schnäppchen. Das anhaltende Aufwärtspotenzial bei Öl- und Erdgasproblemen, das von einem Rückgang um 75% gegenüber den Tiefs vom Januar 2016 profitiert, steht in der Bilanz des Jahres vor einer Herausforderung, da Saudi-Arabiens Rohöl Aramco über einen Börsengang 2017 nachdenkt und den Verkauf auf 5 beschränkt. % des staatseigenen Herstellers.

Gesundheitsversorgungsaktien fielen unter den Wachstumsportfolios in Ungnade, da die durchschnittlichen Sektorbeteiligungen um 67 Basispunkte auf 1.12% über den Positionen der Benchmark sanken. Einer der Hauptgründe für den Rückgang des Sektors war eine Verschrottung von Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFE ) mit Allergan plc (NYSE: AGN AGN ). 0. 27 der 0. 67% Reduktion. AGN-Aktien fielen am 5. April 2016 um 14,8%, nachdem das US-Finanzministerium eine Regelung für Inversionen angekündigt hatte, bei der US-Unternehmen ihren Sitz im Ausland haben, um die Steuerverbindlichkeiten zu reduzieren. Mit 260 Mrd. USD an Fusionen und Übernahmen (M & A) erholte sich der Gesundheitssektor von einem Rückgang von 20% von August 2015 bis Februar 2016. Als die Gruppe zurückschlägt, erwarten Analysten von Goldman Sachs, dass die Gesundheitsversorgung unter Wachstumsfonds.

Vanguard Energy Fund

Einige Fondsmanager verpflichten sich, Energieprobleme auf Jahre hinaus zu vermeiden. Einige Branchenfonds, wie der Vanguard Energy Fund ("VGENX"), bestehen darauf, dass die Beharrlichkeit bei geschädigten Ölvorräten bestehen bleiben muss. Das Portfolio hält 97% seines AUM an Energieaktien, angeführt von Mega-Cap Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOM ), ein Thema, das 9 umfasste.71% von VGENXs $ 3. 3 Milliarden Bestände zum 31. März 2016. Die betriebliche Effizienz von XOM hat es ermöglicht, dem Gemetzel bei Ölproblemen standzuhalten, da die Aktie in den ersten fünf Monaten 2016 um 16. 38% zurückkehrte. Fondsmanager Michael Roach strebt weiterhin hochwertige Aktien an zu vernünftigen Preisen, trotz der Erwartung anhaltender Volatilität, verbunden mit einem Überangebot an Rohöl.

Fidelity Select Health Care Portfolio

Unter Hinweis auf die Vermeidung von Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ ) als grösstem Verlustfaktor des Fonds, dem Manager des Fidelity Select Health Care Portfolios ("FSPHX") Eddie Yoon erwartet eine rückläufige Arbeitslosigkeit, um die enttäuschende YTD-Rendite des Fonds von -6 zu verbessern. 23% bis zum 31. Mai 2016. Die zunehmende Inanspruchnahme von Gesundheitsdiensten und Arzneimitteln korreliert mit Beschäftigungszuwächsen, da mehr Arbeitnehmer eine Gruppenkrankenversicherung erhalten. Darüber hinaus erwartet Yoon ein Umsatzwachstum für spezialisierte Arzneimittelhersteller, da neue Produkte durch die Pipeline in den Markt gelangen.

American Funds AMCAP Fund

Der American Funds AMCAP Fund ("AMCPX") hat die Russell 1000 im Energie- und Gesundheitssektor um 6,1% bzw. 6,4% übergewichtet. Gelegenheit in diesen Gruppen, seine Gold-Morningstar-Bewertung zu validieren, eine zukunftsgerichtete Analyse, die sich an Personen, Preis, Eltern, Prozess und Leistung orientiert. Veteranen Fondsmanagerin Claudia Huntington verfolgt den Ausblick der amerikanischen Fonds auf Selektivität in einem für 2016 überbewerteten Inlandsmarkt. Trotz des hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisses in der Branche sieht der Fonds Potenzial in Biotechnologieunternehmen, Probleme mit starken Cash-Positionen und niedriger Verschuldung.