Investmentfonds im Aktien-Energiesektor haben in den letzten Jahren extreme Kursschwankungen erlebt. Der durchschnittliche Fonds verzeichnete 2013 Zuwächse von 22,85%, gefolgt von Rückgängen von 16,65% im Jahr 2014 und 27,9% im Jahr 2015. Während das Jahr 2016 mit weiteren Rückgängen in diesem Sektor begann, verzeichneten die Aktien der meisten Energie-Investmentfonds starke Rallyes. im März und Anfang April. Zum 31. März 2016 hatte der durchschnittliche Fonds eine Rendite von 2.19% seit Jahresbeginn.

Die starke jüngste Kursbewegung in diesen Fonds könnte signalisieren, dass die Rohstoffkrise der letzten Jahre beendet ist. Investoren, die nach Schnäppchen in diesem Sektor suchen, werden wahrscheinlich viele Fonds finden, die weit unter ihrem Allzeithoch notieren. Jedoch sind nicht alle dieser diskontierten Fonds kluge Investitionsentscheidungen. Einige haben riskante Strategien, übermäßige Volatilität oder allgemein schwache Fundamentaldaten. Eine detaillierte Untersuchung der folgenden Fonds zeigt, warum sie vermieden werden sollten.

Rydex Energy Services Fund Klasse C

Der Rydex Energy Services Fund der Klasse C ("RYVCX") wurde am 30. März 2001 gegründet und ist Mitglied des Aktienenergiesektors der Rydex-Fonds .. Sie strebt Kapitalzuwachs an und investiert den größten Teil ihres Vermögens in Aktien von US-Unternehmen der Kategorie Energiedienstleistungen. Der Fonds investiert auch in Derivate, einschließlich Terminkontrakte und Optionen auf einzelne Aktien oder Indizes.

Der Fonds hat eine extrem hohe Volatilität gemessen an der Standardabweichung seiner Preise und schlechte Renditen gezeigt. Die hohe Volatilität ist möglicherweise darauf zurückzuführen, dass der Fonds Optionen als spekulatives Anlageinstrument verwendet. Optionskontrakte, die nicht im Geld verfallen, sind wertlos und machen die Optionspreise viel volatiler als Aktienkurse. Über drei, fünf und zehn Jahre hinweg hatte der Fonds eine größere Standardabweichung als der durchschnittliche Fonds in seiner Kategorie. Gleichzeitig wies der Fonds im selben Zeitraum niedrigere Renditen aus als das durchschnittliche Gruppenmitglied. Die risikoreiche Strategie des Fonds mit Optionsspekulationen führt zu einem schlechten Risiko-Rendite-Profil und führt langfristig zu einer höheren Volatilität und einer unterdurchschnittlichen Performance.

Putnam Global Energy Fund Klasse A

Der Putnam Global Energy Fund der Klasse A ("PGEAX") wurde am 18. Dezember 2008 als Mitglied der Aktienenergiegruppe der Putnam-Fondsfamilie in den Handel gebracht. Sie strebt Kapitalzuwachs an und weist ihre Mittel vorrangig den Aktien großer und mittelgroßer Energieunternehmen mit Wachstums- und Wertmerkmalen zu.

Der Fonds hat sich seit seiner Auflegung im Allgemeinen schlecht entwickelt. Er zeigte Renditen unter dem Kategoriedurchschnitt über Drei- und Fünfjahresperioden. Der Fonds hat auch negative Sharpe Ratios in beiden Zeiträumen, was darauf hindeutet, dass er übermäßige Risiken eingeht und schlechte Renditen generiert.Seine Risikobereitschaft lässt sich durch seine Konzentration von Vermögenswerten in einer kleinen Anzahl von Unternehmen erklären. Zum 29. Februar 2016 waren 44. 11% des Vermögens auf fünf Aktien und 23,01% des Vermögens auf nur zwei Aktien verteilt. Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) für seine Aktien lag am 31. Dezember 2015 bei 34,52, verglichen mit dem Kategoriedurchschnitt von 23,62.

Invesco Energy Fund Class C < Die Invesco Energy Fund Klasse C ("IEFCX") wurde am 14. Februar 2000 als Fonds in der Kategorie Equity Energy von Invesco gegründet. Der Fonds strebt Kapitalzuwachs an und investiert den Großteil seiner Vermögenswerte in der Regel in Stammaktien von Energieunternehmen. Sie investiert auch in Derivate und andere Instrumente, die an den Wert von Energieunternehmen gebunden sind.

Der Fonds erzielte unterdurchschnittliche Erträge über mehrere Zeiträume hinweg, während er im Durchschnitt ein überdurchschnittliches Risiko einging. Es hatte eine größere Standardabweichung als der durchschnittliche Fonds in seiner Kategorie über Zeithorizonte von drei, fünf und zehn Jahren, während seine Renditen über Zeithorizonte von drei und fünf Jahren und über einen Zeithorizont von zehn Jahren schlechter waren. .. Der Fonds hat Sharpe Ratios von -0. 46 und -0. 33 über drei und fünf-Jahres-Zeiträume und 0, 04 über einen 10-Jahres-Horizont. Seine Risiko-Rendite-Performance macht es zu einer schlechten Wahl für ein Portfolio.