Inhaltsverzeichnis:
- AB International Growth Fund Klasse C (AWPCX)
- Aberdeen Select Internationaler Aktienfonds Klasse A (BJBIX)
- Columbia Select Internationaler Aktienfonds Klasse B (NIENX)
Internationale Aktienfonds sind in 401 (k) -Konten und anderen langfristigen Anlageformen beliebt. Anleger, die Fonds außerhalb der Vereinigten Staaten zur Verfügung stellen, können ihre Portfolios um eine geografische Diversifizierung sowie um Wachstum erweitern. Da sich die Weltwirtschaft, insbesondere China, in den letzten zwei Jahren verlangsamt hat, haben die Renditen der internationalen Aktienfonds gelitten. Anleger sollten die Strategien, Risiken und Fundamentaldaten eines Fonds sorgfältig prüfen, bevor sie Kapital in diesem Sektor investieren. Während einige internationale Aktienfonds stark und gut verwaltet sind, haben andere zweifelhafte Anlagegründe und Risikoprofile. Investoren, die nach Schnäppchen in der Branche suchen, sollten die folgenden Fonds vermeiden.
AB International Growth Fund Klasse C (AWPCX)
Die AB International Growth Fund Klasse C ("AWPCX") wurde am 8. Februar 1995 gegründet und ist in der ausländischen großen Wachstumskategorie von AllianceBernstein. .. Das Ziel des Fonds ist Kapitalzuwachs und investiert in der Regel in ein globales Portfolio von Aktien internationaler Unternehmen mit soliden Wachstumspotenzialen.
Der Fonds hat ein übermäßiges Risiko eingenommen und gleichzeitig unterdurchschnittliche Erträge für seine Kategorie erzielt. Zum 31. März 2016 war die Standardabweichung der Renditen in drei, fünf, zehn und 15 Jahren höher als der durchschnittliche Fonds in seiner Kategorie. Der Fonds hat in jedem dieser Zeiträume schlechte Sharpe Ratios von 0.27 oder darunter erzielt. Es war eine schlechte Investition auf einer risikoadjustierten Basis.
Das Portfolio des Fonds ist in Unternehmen mit teuren Fundamentaldaten investiert. Zum 29. Februar 2016 wies der durchschnittliche Aktienbestand des Fonds ein zukunftsorientiertes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 18,41 auf, verglichen mit dem Durchschnitt der ausländischen Wachstumskategorie von 17,61. Zusätzlich hat der durchschnittliche Aktienbestand des Fonds einen niedrigeren Wert. Cashflow und Buchwertwachstum im Vergleich zum Kategoriedurchschnitt. Das Unternehmen weist auch Konzentrationsrisiken auf, da mehr als 30% seines Vermögens im Finanzsektor sind.
Aberdeen Select Internationaler Aktienfonds Klasse A (BJBIX)
Der Aberdeen Select International Aktienfonds Klasse A ("BJBIX") wurde am 4. Oktober 1993 gegründet und ist im Aberdeen-Fonds Familie ausländische große Blendkategorie. Der Fonds hat sich in jedem der letzten fünf Jahre schlechter entwickelt als der durchschnittliche Fonds in seiner Kategorie. Zum 31. März 2016 wies der Fonds zudem höhere Standardabweichungen der Renditen über Zeiträume von drei, fünf und zehn Jahren sowie negative Sharpe-Ratios für jeden dieser Zeiträume auf.
Auch die Bestände des Fonds erscheinen im Vergleich zu anderen Unternehmen fundamental teuer. Der durchschnittliche Bestand in seinem Portfolio hat ein KGV von 16,7, verglichen mit dem Durchschnittswert von 13,68 für die ausländische gemischte Aktienkategorie.Darüber hinaus liegt die Drei-Jahres-Gewinnwachstumsrate für Aktien des Fonds bei 5,21%, verglichen mit dem Kategoriedurchschnitt von 12,89%.
Columbia Select Internationaler Aktienfonds Klasse B (NIENX)
Der Columbia Select Internationaler Aktienfonds Klasse B ("NIENX") ist ein weiterer Fonds in der Kategorie ausländischer Großemissionen, der es zu vermeiden gilt. Der am 7. Juni 1993 gegründete Fonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum an und investiert in Aktien internationaler Unternehmen, die seiner Ansicht nach hohe Wachstumsaussichten haben.
Der Fonds hat über mehrere Zeiträume hinweg risikoadjustierte Renditen erzielt. Die Renditen für drei, fünf, zehn und 15 Jahre liegen alle deutlich unter dem Kategoriedurchschnitt, während die Volatilität dieser Renditen, gemessen an der Standardabweichung, für jeden dieser Zeitrahmen höher war.
Darüber hinaus hat der Fonds kürzlich mehrere Management-Änderungen durchlaufen, die zu Instabilität und Unsicherheit bezüglich seines Anlagestils geführt haben. Sein derzeitiges Team besteht seit dem 3. März 2015, und zwei seiner früheren Manager haben jeweils weniger als fünf Jahre gedient. Der Fonds berechnet auch Gebühren von 2. 22%, verglichen mit dem Durchschnitt der Kategorie 1. 44%. Die schlechte Erfolgsbilanz des Fonds, die volatilen Renditen und das neue Management machen es zu einer riskanten Anlage.
Diese 3 Value Trap Aktien vermeiden
Investoren sind gut beraten, ihre Hausaufgaben zu machen und die folgenden Unternehmen zu vermeiden, die Wert-Traps sein könnten.
Aktien zu vermeiden, wenn die Kurse steigen
Wenn die Zinsen steigen, sollten Sie sich von diesen Aktien fernhalten (und andere wie diese).
Wenn einer Ihrer Aktien sich spaltet, ist das nicht eine bessere Investition? Wenn einer Ihrer Aktien 2-1 teilt, hätten Sie dann nicht doppelt so viele Aktien? Würde Ihr Anteil am Unternehmenseinkommen dann nicht doppelt so groß sein?
Leider nein. Um zu verstehen, warum dies der Fall ist, sehen wir uns die Mechanik eines Aktiensplits an. Grundsätzlich entscheiden sich Unternehmen dafür, ihre Aktien aufzuteilen, damit sie den Handelspreis ihrer Aktien auf einen Bereich senken können, der von den meisten Anlegern als angenehm empfunden wird. Da die menschliche Psychologie so ist, wie sie ist, kaufen die meisten Anleger lieber 100 Aktien im Wert von 10 US-Dollar im Gegensatz zu 10 Aktien im Wert von 100 US-Dollar.