Viele Makler und Finanzplaner beginnen ihr Geschäft durch eines der größten Unternehmen wie Morgan Stanley oder Bank of America / Merrill Lynch. Und während diese Firmen ihren Mitarbeitern viel Unterstützung und Training bieten, stellen sie auch größere Einschränkungen für die Rechte von Vertretern auf und haben mehr Einfluss auf die Vergütung von Vertretern.

Aus diesen Gründen verlassen viele erfolgreiche Broker Kabelsysteme, um für unabhängige oder regionale Broker-Händler zu arbeiten. Diese Unternehmen versprechen oft mehr Autonomie, höhere Auszahlungen und eine bessere Auswahl an Produkten für ihre Kunden.

Hier sehen Sie, warum sie gehen und was es bedeutet, als Finanzberater unabhängiger zu arbeiten. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Arbeiten für einen Broker-Dealer vs. eine große Bank. )

Berater brechen ab

Mindestens 189 Berater haben 2016 ihre Firma gewechselt, obwohl diese Zahl niedrig ist leicht von der gleichen Periode im Vorjahr. Die verwalteten Vermögen belaufen sich auf rund 31 Milliarden US-Dollar. Zunehmend werden unabhängige und regionale Unternehmen zur ersten Wahl für Top-Talente in der Branche. Zwei Drittel der größten Umzüge dieses Jahres umfassten den Umzug in eine dieser beiden Unternehmensarten, so die Daten von On Wall Street.

John Pierce, der Rekrutierungsleiter beim regionalen Broker-Händler Stifel, sagte: "Die produktivsten Berater sind Unternehmer, die Unterstützung brauchen, nicht Unternehmensrichtlinien für proprietäre Produkte, Bankprodukte oder Produktmix. "Dies ist, was unabhängige und regionale Unternehmen bieten können, zusammen mit einer breiteren Palette von Produkten und Dienstleistungen, die spezifischere Kundenbedürfnisse erfüllen können. Viele Kabelhäuser behandeln ihre leitenden Mitarbeiter genauso, wie jemand, der gerade anfängt, während regionale und unabhängige Firmen erkennen, dass Eliteproduzenten spezialisierte Bedürfnisse haben und in vielen Fällen eine spezialisierte Behandlung benötigen.

Ein Beispiel, das im Artikel On Wall Street hervorgehoben wird, war Robert Voorhees. , ein 58-jähriger Finanzplaner, der von RBC nach Stifel zog, weil er das Gefühl hatte, dass seine frühere Firma sich hauptsächlich auf den Verkauf von Produkten konzentrierte, anstatt darauf zu achten, was seine Kunden wirklich brauchten. "Voorhees sagte, dass es viele andere wie ihn gibt. Das Unternehmen, das sich mehr auf ein ganzheitliches und umfassendes Vermögensmanagement konzentrieren möchte als auf den Verkauf von Bankprodukten. Er sagte: "Es gibt einen klaren Trend, bei dem die Kabeln ihre Berater verlieren. "Voorhees arbeitete für Wells Fargo & Co., nachdem er A. G. Edwards übernommen hatte, wo er sagt, dass sie ein One-Size-Fits-All-Modell verwenden, das auf den kleinsten gemeinsamen Nenner gebracht wird. "Er sagte, dass dieser Ansatz für die Elite-Broker, die große Produktion betreiben, nicht gut funktioniert.(Für mehr, siehe: Schritte zum Starten eines unabhängigen Broker-Dealers. )

Eine andere Gruppe von Beratern, die in dem Artikel zitiert wurde, schaffte ungefähr $ 600 Millionen für Morgan Stanley und löste sich ebenfalls auf, um mit drei zusammenzuarbeiten. andere Partner. Sie gründeten We Are One Seven, eine RIA-Firma mit Sitz in Cleveland. Diese Gruppe wollte neue Technologien und eine breitere Auswahl an Investitionsmöglichkeiten, und sie wollten sich auch mehr auf die finanzielle Gesundheit konzentrieren. Es wollte seinen Kunden und Beratern Lebenserfahrungen bringen, die über Geld hinausgehen. Diese Art der Geschäftsanbahnung ist in einem Kabelhaus einfach nicht möglich, sagten sie.

Wirehouses Respond

In aller Fairness haben die Kabelhäuser die Behauptung bestritten, dass alle Eliteproduzenten unabhängig werden. Im Oktober erwarb Wells Fargo weitere 110 Eliteproduzenten bei einem Deal mit der Credit Suisse Group, und ein Sprecher von Morgan Stanley erklärte, dass sein Abnutzungsgrad im obersten Quintil sehr niedrig bleibe. Die Bank of America / Merrill Lynch behauptete auch, dass ihr Umsatzniveau auf einem historischen Tiefststand liegt.

Einige Top-Hersteller scheuen sich, unabhängig zu werden, weil sie befürchten, dass eine unabhängige oder regionale Firma nicht in der Lage sein wird, sie adäquat zu bedienen, und sie mögen auch die Markenbekanntheit, die mit ihrer aktuellen Position einhergeht.

The Bottom Line

Während viele Top-Hersteller gerne bei Markennamen-Kabeln bleiben, lässt ein Großteil von ihnen diese Firmen auf der Suche nach mehr Freiheit, höheren Provisionsauszahlungen und anspruchsvolleren Produkten und Dienstleistungen. Diejenigen, die in der Lage sind, den Übergang erfolgreich zu machen, finden oft größere Zufriedenheit in ihren Praktiken und haben glücklichere Klienten. Berater, die bei regionalen oder unabhängigen Firmen landen, sind auch in der Lage, ihre Geschäfte zu monetarisieren und sie zu einem viel höheren Preis zu verkaufen, als sie es in einem Kabelhaus hätten. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: RIAs und unabhängige Broker-Dealer: Ein Vergleich. )