Die Rohstoffpreise werden zu Allzeit-Tiefs gehandelt. Rohöl ist von mehr als 100 Dollar pro Barrel vor einem Jahr auf rund 45 Dollar gefallen. Und die Preise einiger anderer Waren sind auch niedriger als seit Jahren.

Der Kupferpreis ist seit 2008 nicht mehr so ​​niedrig und der Wert einer Unze Gold ist von fast 2.000 auf rund 1.100 Dollar gesunken, den niedrigsten Stand seit fünf Jahren. Der GSCI-Index, der die Preise für Rohstoffe von Metallen bis hin zu Energie nachbildet, notiert auf dem niedrigsten Stand seit seiner Gründung im Jahr 2007 und ist in den letzten zwölf Monaten um fast 43% gefallen.

Anleger können über Terminkontrakte oder durch den Kauf von ETFs, die Rohstoffe abbilden, direkt in Rohstoffe investieren. Zum Beispiel verfolgt der iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) den GSCI-Index. (Siehe auch: Wie man in Rohstoffe investiert .)

Ein Teil des Grundes für die niedrigen Preise ist, dass effizientere Produktions- und Extraktionsprozesse zu einem Überangebot geführt haben. Die nachlassende Nachfrage aus Asien ist ebenfalls ein Faktor, da die chinesische Wirtschaft zu schwanken beginnt. Depressive Rohstoffpreise können Anlass zur Vorsicht sein, oder sie könnten eine seltene Gelegenheit sein, diese wichtige Anlageklasse in Ihr Portfolio aufzunehmen. Hier ist der Grund, warum Rohstoffe Teil eines umfassenden Investitionsplans sein sollten.

Rohstoffe können eine Absicherung gegen Inflation sein

Inflation ist, wenn das Preisniveau aller Dinge steigt, was die Währung weniger wertvoll macht. Traditionell waren bestimmte Rohstoffe eine Absicherung gegen Inflation und schützten so die Kaufkraft eines Anlegers. Lagerbare Waren wie Metalle (z. B. Kupfer) und Edelmetalle (z. B. Gold, Silber, Palladium usw.) haben in der Vergangenheit in Zeiten der Inflation gut abgeschnitten. Andere Rohstoffe korrelieren jedoch nicht mit der Inflation und schützen nicht gegen steigende Preise. Verbrauchsfähige, nicht lagerfähige Rohstoffe wie Nahrungsmittel und landwirtschaftliche Produkte sind eher schlechte Absicherung gegen Inflation. Während Öl eine gute Absicherung gegen die Inflation während der Ölkrise der 1970er Jahre war, erwies es sich in anderen Perioden als eine schlechte Absicherung. Überraschenderweise hat sich Kaffee als wirksame Absicherung gegen einen fallenden Dollar erwiesen.

Die Inflationsrate war weltweit nach der Großen Rezession recht niedrig. Aber das mag nicht immer so bleiben. Wenn die Inflation in der Zukunft anzieht, kann das Halten von Edelmetallen oder Kaffee-Futures ein Schnäppchen sein, das sich auszahlen wird.

Anleger können mit dem ETF-Ticker in Gold investieren: GLD, Silber via SLV oder Öl mit USO. Es gibt auch einen ETF, der den Preis von Kaffee nachbildet: der iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). (Siehe auch: Suche nach Rohstoffen zur Absicherung gegen Inflation .)

Rohstoffe können Portfolios diversifizieren

Während einige Rohstoffe eine Korrelation mit der Inflation aufweisen können, weisen die meisten nur eine sehr geringe Korrelation mit traditionellen Aktien und Anleihen auf.Die moderne Portfoliotheorie (MPT) legt fest, dass ein Anleger durch die Hinzufügung von Anlageklassen mit niedrigen oder negativen Korrelationen zu den bestehenden Vermögenswerten die gleiche erwartete Rendite für sein Portfolio halten und gleichzeitig sein Risiko reduzieren kann, gemessen an der Standardabweichung des Portfolios. Ein rationaler Investor würde sich dafür entscheiden, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig die erwartete Rendite zu maximieren, und die geringe Korrelation von Rohstoffen und traditionellen Anlagen hilft, dies zu erreichen. (Siehe auch: Commodities, The Portfolio Hedge .)

Die folgende Tabelle zeigt die historischen Korrelationen zwischen dem S & P 500-Aktienindex und den gängigen Rohstoffindizes für bestimmte Zeiträume. Waren zu niedrigen Preisen aufzunehmen, kann ein großes Schnäppchen ermöglichen und gleichzeitig die Diversifizierung erhöhen.

Demografie: Eine wachsende Weltbevölkerung wird Ressourcen benötigen

Die Weltbevölkerung nähert sich 7,5 Milliarden Menschen, und diese Menschen werden immer Energie und Nahrung brauchen. Agrarrohstoffe wie Weizen, Mais und Vieh könnten bei den heutigen niedrigen Preisen eine gute Investition sein. Die Energieerzeugung bezieht sich zunehmend auf alternative, erneuerbare Energiequellen wie Wind und Sonne, aber fossile Brennstoffe werden auf absehbare Zeit für die meisten Länder eine billigere Option bleiben. Die Rate des Bevölkerungswachstums verlangsamt sich nicht, und abgesehen von einer globalen Katastrophe wird sie beginnen, die natürlichen Ressourcen und die Nahrungsmittelvorräte gleichermaßen zu belasten.

Ein ETF, der die Preise für Lebensmittel weltweit erfasst, ist E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD) oder alternativ der PowerShares DB Agriculture Fund (DBA). (Siehe auch: Diese Unternehmen sind auf Wachstum vorbereitet, da das globale Bevölkerungswachstum im Internet erreicht wird. .)

The Bottom Line

Die Rohstoffpreise sind seit über einem Jahrzehnt nicht mehr so ​​niedrig. Alles, von Öl über Metalle bis hin zu Nahrungsmitteln, ist im Preis gefallen, da die Weltwirtschaft sich bemüht hat, aus der Großen Rezession herauszukommen, die Nachfrage aus Asien hat begonnen zu schwanken. Gleichzeitig ist das Angebot mit besseren und kostengünstigeren Produktionsprozessen gestiegen.

Dennoch könnte dies eine einmalige Kaufgelegenheit für Investoren sein, um Rohstoffe zu Schnäppchenpreisen zu schnappen, da sie Vorteile bieten, die über einfache Preissteigerungen hinausgehen. Lagerbare Rohstoffe können als gute Absicherung gegen Inflation dienen, und Rohstoffe können auch dazu dienen, Portfolios zu diversifizieren, um Risiken zu reduzieren, ohne die erwartete Rendite zu opfern. Es ist extrem schwierig, jeden Markt zu timen, aber diese Preise nähern sich Tiefs, die sie seit Jahren nicht mehr gesehen haben. Es gibt eine Reihe von börsennotierten ETFs, die es Alltagsanlegern ermöglichen, sowohl in allgemeine Rohstoffindizes als auch in bestimmte Rohstoffe zu investieren.