Börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) handeln wie Aktien, ein Merkmal, das den Anlegern viele Vorteile bietet. Aufgrund dieser Eigenschaft können Anleger diese Wertpapiere auf Margin kaufen, verkaufen oder langfristig halten, ohne Managementgebühren zahlen zu müssen. Diese Merkmale ermöglichen es den Anlegern, größere Positionen zu nutzen, als sie sonst eingehen könnten, und Hebelwirkung zu nutzen, um höhere Renditen zu erzielen und im Laufe der Zeit mehr Vermögen zu akkumulieren. Darüber hinaus bieten einige ETFs erhebliche Liquidität, so dass Anleger sie relativ einfach kaufen und verkaufen können.

Kauf von ETFs auf Margin

Anleger können ETFs auf Margin kaufen, was bedeutet, dass sie Mittel aufnehmen können, um diese Wertpapiere zu kaufen. Dieser Prozess, der potenziell seine Gewinne durch Hebelwirkung steigern kann, umfasst die Einrichtung eines Margin-Kontos, das umfassendere Anforderungen als die Einrichtung eines Cash-Kontos enthält.

Um ein Margin-Konto einzurichten, muss ein Anleger eine Anfangsinvestition bereitstellen, die als Mindestmarge bezeichnet wird. Nach der Inbetriebnahme dieses Kontos kann der Anleger bis zu 50% des Kaufpreises einer ETF abwickeln. Diese Fonds ermöglichen es dem Anleger, doppelt so viel von einem ETF zu kaufen, wie er ansonsten kaufen könnte.

Sollte dieser bestimmte ETF an Wert gewinnen, erhält der Anleger das Doppelte der Rendite, die er möglicherweise durch den Kauf des Fonds erhalten hätte. Wenn der ETF-Preis jedoch sinkt, verdoppelt sich auch der Verlust des Anlegers.

Infolgedessen könnten Anleger, die erwägen, Margin zu kaufen, von der Durchführung der erforderlichen Due Diligence oder dem Gespräch mit einem Finanzberater profitieren.

Verkauf von ETFs Short

Ein weiterer Grund, warum ETFs wie Aktien gehandelt werden, ist, dass dieser Aspekt es den Anlegern ermöglicht, diese Gelder zu kürzen. Durch diese Short-Selling-Strategie können Anleger geliehene Aktien verkaufen, was ihre Renditen potenziell erhöhen kann, wenn die ETFs, die sie verkaufen, an Wert verlieren. Sollte sich die Wette jedoch als ungenau erweisen, könnte die Verwendung dieser Technik auch Verluste verstärken.

Anleger, die diesen Schritt in Betracht ziehen, sollten bedenken, dass sie die geliehenen Aktien irgendwann zurückzahlen müssen. Dazu müssen sie die Position glattstellen, indem sie Anteile zu ihrem bestehenden Preis erwerben. Aufgrund dieser Eigenschaft können Anleger potenziell unbegrenzte Gewinne generieren, sollten sie Aktien ausleihen, die im Wert steigen.

Darüber hinaus müssen Anleger Zinsen auf die von ihnen aufgenommenen Aktien zahlen. Eine Short-Position über einen bestimmten Zeitraum offen zu halten, kann kostspielig sein.

Halten von ETFs auf lange Sicht

Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, können Anleger sie langfristig halten, ohne dass sie Verwaltungsgebühren bezahlen müssen, wie dies bei Investmentfonds oder anderen aktiv verwalteten Wertpapieren der Fall wäre. Während einige ETFs aktiv verwaltet werden, stellen diese Wertpapiere einen kleinen Anteil dar - 3 USD.4 Mrd. EUR des gesamten ETF-Marktes mit einem Gesamtvolumen von 2 Billionen USD (Stand: Juli 2016).

Wenn sich Anleger anstelle von ETFs für Investmentfonds entscheiden, könnte dies kostspielig sein. Nach Angaben des Investment Company Institute hatten Aktien-, Renten- und hybride Investmentfonds im Jahr 2015 durchschnittliche Kostenquoten von 0.68, 0. 54 bzw. 0. 77%. Diese Kosten können sich im Laufe der Zeit aufaddieren, und Anleger suchen nach Akkumulation. Reichtum kann auf lange Sicht mit einem viel größeren Kapital enden, indem einfach billige Fonds verwendet werden.

Verbesserte Liquidität

Ein letzter Vorteil von ETFs ist, dass viele von ihnen erhebliche Liquidität bieten. Diese Fonds gewähren den Anlegern oft ein Engagement in einem Korb von Vermögenswerten, und die ETFs, die wichtige Indizes repräsentieren, wie beispielsweise der Standard & Poor's (S & P) 500 Index, weisen häufig höhere Handelsvolumina auf als reguläre Aktien. Diese signifikante Transaktionstätigkeit bedeutet eine hohe Liquidität, die es Anlegern in ETFs ermöglicht, ihre Anteile schnell und mit geringem Aufwand zu kaufen und zu verkaufen.

Zusammenfassen

Durch den Handel mit Aktien bieten ETFs den Anlegern eine Reihe von Vorteilen. Da ETFs auf diese Weise gehandelt werden, können Anleger sie auf Marge kaufen und verkaufen, indem sie die Hebelwirkung nutzen, um ihre Renditen zu erhöhen. Darüber hinaus bieten die Intraday-Schwankungen von ETFs den Anlegern die Möglichkeit, den Markt zu timen. Schließlich bieten diese Fonds häufig erhebliche Liquidität, so dass Anleger einfach und kostengünstig in Positionen einsteigen und aussteigen können.