Investitionen in Schwellenmärkten können eine großartige Möglichkeit sein, Ihr Portfolio in weniger korrelierte Vermögenswerte zu erweitern. Denken Sie darüber nach: Ihr Arbeitsplatz, Ihr Zuhause und jeder Gegenstand, den Sie besitzen, ist an das Land gebunden, in dem Sie leben. Daher ist es sinnvoll, einige Investitionen zu tätigen, die dies nicht tun. Mit diesem gesagt, gibt es einige allgemeine Fallen, die den ahnungslosen Investor erwarten. In diesem Artikel schauen wir uns die vier häufigsten an.

1. Das Wachstum sehen, aber nicht die Volatilität Schwellenländerrenditen sehen auf einem langfristigen Chart gut aus, aber wenn Sie einen bestimmten Monat heranzoomen, werden Sie wahrscheinlich Gipfel und Täler sehen, die eher dem Himalaya ähneln als einem stetigen Aufwärtstrend. steigen. Diese Volatilität bedeutet, dass Sie nicht schnell reich werden werden, noch werden Sie in der Lage sein, für einen einfachen Profit ein- und auszugehen.

Die Volatilität in den Schwellenländern ist eine Folge vieler Faktoren, einschließlich des weniger regelmäßigen Informationsflusses von diesen Märkten. Wenn Informationsbündel oder -ereignisse über eine Region kaskadieren, kann die Marktreaktion extrem und schwer vorherzusagen sein. Um bei Anlagen in Schwellenmärkten erfolgreich zu sein, ist es für einen Anleger in der Regel besser, auf der Grundlage einer langfristigen These zu investieren, als eine kurzfristige Perspektive.

2. Politik und Recht sind überall gleich Aufstrebende Märkte neigen zu Stabilitätsproblemen. Das bedeutet, dass sich die herrschenden politischen Parteien und die wirtschaftlichen Bedingungen plötzlich ändern können - manchmal mehrmals im Jahr. Mit politischer Instabilität kommt Rechtsunsicherheit. Eines Tages sind Sie Eigentümer einer Aktie einer vielversprechenden aufstrebenden Gesellschaft und am nächsten Tag sind Sie der ehemalige Besitzer einer Aktie einer Firma, die der Staat jetzt besitzt. Schlimmer noch, es ist nicht immer Zeit, vorher zu verkaufen.

Dies ist einer der Gründe dafür, dass die Wahl (oder der Sturz) einer bestimmten politischen Partei dazu führen kann, dass ein Investitionskapital aus einem Land fließt. Wenn eine Partei feststellt, dass sie den Wunsch hat, Vermögenswerte zu verstaatlichen, gehen die Anleger gewöhnlich nach dem alten Sprichwort: "Sicher ist sicher". Um darauf zu reagieren, muss ein aufstrebender Marktanleger jedoch internationale Nachrichtenereignisse im Auge behalten.

3. Im Ausland ist Vielfalt ausreichend

Wenn Sie sich in aufstrebenden Märkten für eine Diversifizierung bewegen, müssen Sie sicherstellen, dass Sie tatsächlich in verschiedenen Wirtschaftsbereichen engagiert sind. Die Welt ist auf viele verschiedene Arten aufgeteilt, aber die Wirtschaftsblöcke werden normalerweise als Asien, Europa, Nordamerika, Südamerika und Afrika aufgeführt. Die Entscheidung, welche Länder zu welchem ​​Block gehören, ist schwierig - manchmal gruppiert man Russland mit Europa, manchmal mit Asien. Wenn man die Schwierigkeiten beiseite schiebt, neigen die Länder innerhalb dieser Blöcke dazu, stark miteinander zu korrelieren. Wenn man also in fünf verschiedenen asiatischen Ländern investiert, kann man nicht breiter diversifiziert werden als in fünf verschiedenen Staaten zu investieren.Wenn Vielfalt Ihr Hauptziel ist, dann ist es wichtig, über eine einzige Weltregion hinauszugehen. Exchange Traded Funds (ETFs) sind ein sehr leistungsfähiges Instrument für einen Investor, der im Ausland nach Vielfalt sucht. Diese Fonds heben einen Teil des Aufwärtspotenzials ab, das mit Direktinvestitionen erzielt werden kann, reduzieren aber auch die Risiken, indem sie die Investition über die Topaktien einer Region verteilen.

4. Missing Inestic Exposure

Da die Regeln unterschiedlich sind, die Volatilität größer ist und die Makroökonomie unklar ist, ist es ein Fehler, bei inländischen Aktien mit Emerging-Markets-Engagement zu investieren, nur weil sie inländisch sind. Viele in Nordamerika ansässige Unternehmen erzielen Umsätze aus den Schwellenländern und halten gleichzeitig einen beachtlichen Inlandsstrom aufrecht. Es gibt viele Unternehmen, die mehr als 50% ihres Gesamtumsatzes aus Übersee erwirtschaften. Zum Beispiel können Inlandsverkäufe eine große Einnahmequelle für Unternehmen wie Coca-Cola und McDonald's sein, aber ein Großteil des Gesamtumsatzes stammt aus internationalen Quellen. Wie Coca Cola und McDonald's verfügen diese Unternehmen über sehr starke globale Marken, die sie zusätzlich zum globalen Engagement zu attraktiven Anlagen machen. Kurz gesagt, bieten diese international gehebelten inländischen Aktien die Stabilität reifer Volkswirtschaften und das Wachstumspotenzial der aufstrebenden Märkte in einer einzigen Handlung - meist mit einer Dividende.

The Bottom Line

Aufstrebende Märkte können so gut sein wie angekündigt, solange Sie auf die realen Risiken vorbereitet sind. Zu wissen, dass die Volatilität hoch sein wird und somit Ihre Fähigkeit behindert, in kürzeren Zeiträumen ein- und auszugehen, bereitet Sie auf eine längere Investition vor und lässt Sie mehr Zeit für die Bewertung aufbringen. Zu wissen, dass Politik ein Risiko ist und dass Regionen korrelieren, wird Ihnen helfen, über die Renditen hinauszusehen und Interesse an internationalen Nachrichten zu wecken. Zu wissen, dass Sie inländische Optionen haben, hält Ihre Standards vor dem Ausrutschen, nur weil ein ausländisches Unternehmen ausländische Engagements anbietet. Kurz gesagt: Wenn Sie all dies kennen, werden Sie näher an einen informierten Anleger in der aufstrebenden Marktwirtschaft heranrücken, als wenn Sie einen Flugblatt mit heißem ausländischen Aktienkurs machen.