In den letzten Jahrzehnten haben viele Menschen ihr hart verdientes Geld in die Börse gesteckt, in der Hoffnung, in Zukunft einen höheren Lebensstandard genießen zu können. Obwohl einige Leute in der Lage sind, Reichtum aus Aktien zu schützen und zu schaffen, gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, dies zu erreichen, außer in Aktien zu investieren. Ein solcher Weg ist der Kauf bestehender Geschäfte. Dieser Anlageansatz kann für diejenigen Anleger äußerst attraktiv sein, die ihre Anlagen direkt kontrollieren wollen.

Millennials, die an der Schaffung von Wohlstand interessiert sind, aber sich der Volatilität des Aktienmarktes entziehen möchten, sollten erwägen, kleine erfolgreiche Unternehmen zu erwerben. Diese Firmen schließen die ein, die, sowie ausfallende Unternehmen skaliert werden können, die zu einem unterbewerteten Preis gekauft werden können, umdrehten und schließlich für enormen Profit wieder verkauft wurden. Während oft gedacht wird, dass Investitionen in Private Equity in der Regel den extrem Reichen vorbehalten sind, können Millennials ein Portfolio von privat gehaltenen Unternehmen aufbauen, indem sie eine oder mehrere der folgenden Methoden anwenden.

Eigentümerfinanzierung

Der Kauf eines Privatunternehmens ist ein kostspieliges Unterfangen. Zum größten Teil werden Millennials nicht genügend Mittel haben, um ein Unternehmen auf eigene Faust zu kaufen, da ein Kaufpreis irgendwo von ein paar hunderttausend Dollar bis weit über eine Million Dollar anfangen kann. Private Equity-Transaktionen erfordern daher in der Regel die Verwendung von externem Kapital. In der Tat verwenden wohlhabende Menschen und große Unternehmen nur selten Bargeld, um den Erwerb eines anderen Unternehmens zu finanzieren. Millennials können eine Finanzierungsmethode namens Eigentümerfinanzierung nutzen, um dieses Dilemma zu überwinden.

Beim Kauf eines Unternehmens mit Eigenfinanzierung übernimmt der Verkäufer die Rolle einer Bank und finanziert die Akquisition. Diese Methode wird häufig verwendet, wenn sowohl der Käufer als auch der Verkäufer die Transaktion beschleunigen wollen, indem sie den langen Prozess des Beantragens und Erhaltens eines Darlehens vermeiden. Eigentümerfinanzierung ist auch eine alternative Option für Käufer, die nicht erfolgreich einen Kredit von einem traditionellen Kreditgeber erhalten haben.

Bei einem eigentümerfinanzierten Geschäft leistet der Käufer eine Anzahlung für das Geschäft an den Verkäufer, anstatt den gesamten Preis auf einmal zu bezahlen. Der ursprüngliche Eigentümer erhält dann eine monatliche Zahlung vom neuen Geschäftseigentümer, bis der ausstehende Betrag ausgeglichen ist. Eigentümerfinanzierung könnte für Unternehmer attraktiv sein, die ihr Unternehmen seit Jahren besitzen und sich langsam über einen Zeitraum auszahlen wollen.

Hier ist ein einfaches Beispiel. Das örtliche Food Court wurde zu einem Kaufpreis von 500.000 $ zum Verkauf angeboten. Joe analysiert die Auflistung und entscheidet, dass er das Geschäft kaufen möchte; aber er hat nur $ 150, 000 in bar.Nach dem Gespräch mit dem Eigentümer, ist Joe in der Lage, seine $ 150, 000 als Anzahlung zu verwenden und verpflichtet sich, dem Verkäufer die restlichen $ 350, 000 in monatlichen Raten über einen Zeitraum von drei Jahren zu einem Zinssatz von 11% pro Jahr zu bezahlen.

Leveraged Buyout

Ein Leveraged Buyout ist insofern eine Eigenfinanzierung, als der Käufer für das Geschäft in Form von monatlichen Zahlungen bezahlt. Im Gegensatz zur Eigentümerfinanzierung werden Leveraged Buyouts jedoch von einem traditionellen Kreditgeber wie einer Bank und nicht vom eigentlichen Verkäufer finanziert. Als Ergebnis erhält der Verkäufer den gesamten Kaufpreis in einer Pauschale und die Bank wird in Raten, einschließlich Zinsen, über eine vorher festgelegte Zeitdauer zurückgezahlt. Dabei werden die Vermögenswerte der Gesellschaft - zum Beispiel Maschinen und Immobilien - als Sicherheiten verwendet und werden vom Kreditgeber beschlagnahmt, falls der Käufer in Verzug ist. (Weitere Informationen finden Sie unter Leveraged Buyouts verstehen .)

Geld mit Familie und Freunden bündeln

Geld mit Familie und Familie zu bündeln, kann notwendig sein, wenn eine Person die Mittel nicht zur Verfügung hat. Dies kann auch nützlich sein, um die Höhe einer Anzahlung zu erhöhen und somit die Höhe der Schulden zu reduzieren. Darüber hinaus kann diese Methode verwendet werden, um ein Geschäft ausschließlich mit Bargeld und ohne Schulden zu erwerben.

Mit dieser Finanzierungsvereinbarung würden Familie und Freunde Geld in ein Unternehmen einbringen, das die Holdinggesellschaft für das zu erwerbende Geschäft werden würde. Im Gegenzug erhalten sie eine Kapitalbeteiligung an dieser Einheit, je nachdem, wie viel sie beitragen. Diese Einheit würde dann das Geschäft kaufen.

Zum Beispiel möchten vier Freunde ihr Geld zusammenlegen, so dass sie einen kleinen Buchladen kaufen können, der für 200.000 $ verkauft wird. Die Freunde gründen eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung und jeder legt $ 50.000 in die neu gegründete Entität. Dadurch erhält jeder Partner einen Anteil von 25% an der LLC. Als Holdinggesellschaft für die Freunde erwirbt die LLC die kleine Buchhandlung mit dem Pool von zusammen $ 200.000.

Beteiligungskapital in einer Holdinggesellschaft

Eine weitere Möglichkeit zur Finanzierung mit wenig bis gar keiner Verschuldung ist, dem Verkäufer eine Teil des Eigenkapitals in einem größeren Unternehmen. Genau das ist es, was börsennotierte Unternehmen tun, wenn sie ein kleineres Unternehmen kaufen. Die Aktionäre werden mit einer Kombination aus Barmitteln und Eigenkapital aufgekauft. Pharmacyclics zum Beispiel wurde im März 2015 von AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) für 21 Milliarden US-Dollar erworben. Zweiundvierzig Prozent der Transaktion wurden mit Anteilen an AbbVie finanziert.

Wenn ein Käufer bereits eine Holdinggesellschaft besitzt, die eine Sammlung anderer Unternehmen besitzt, kann es manchmal ratsam sein, dem Verkäufer Eigenkapital in dieser Holdinggesellschaft anzubieten. Dies reduziert den Betrag an Barmitteln, der an den Verkäufer ausgezahlt werden muss, da ein Teil des Kaufpreises durch Anteile an einem anderen Unternehmen gedeckt wird.

Ein einfaches Beispiel für eine solche Situation wäre, wenn eine Person, die eine Holdinggesellschaft gegründet hat, die vier Autovermietungsagenturen in einem Staat besitzt und daran interessiert ist, eine andere zu kaufen, die für 750.000 $ verkauft wird.Anstatt dieses Geschäft durch einen Leveraged Buyout zu erwerben oder den Verkäufer in bar zu bezahlen, kann der Käufer dem Verkäufer 400.000 $ in bar und 350.000 $ im Besitz der Holdinggesellschaft anbieten.

Einige Verkäufer finden eine solche Vereinbarung möglicherweise attraktiv, weil sie einen Teil ihres Eigenkapitals in einem Geschäft auszahlen und das verbleibende Eigenkapital in ein viel größeres und vielfältigeres Unternehmen umwandeln können.

The Bottom Line

Die Investition in die Börse ist sicherlich nicht die einzige Möglichkeit, Wohlstand zu schaffen. Der Kauf von Privatunternehmen ist ein guter Weg, um eine bessere Kontrolle über Ihre Investitionen zu behalten und gleichzeitig Ihr Einkommen zu erhöhen und die Schwankungen des Aktienmarkts zu vermeiden. Die wahrgenommenen hohen Eintrittsbarrieren sollten Millennials nicht davon abhalten, in Private Equity zu investieren. Durch den Einsatz von Fremdfinanzierung und Eigenfinanzierung, das Zusammenlegen von Geld mit Freunden und das Anbieten von Eigenkapital in einer Holding können Millennials erfolgreich ein Portfolio von Privatunternehmen aufbauen.