Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine beliebte Art zu investieren. Im Jahr 2015 haben ETFs insgesamt 238 Milliarden US-Dollar eingenommen, fast ein Allzeithoch. Dies übersteigt die Geldflüsse in Investmentfonds und Hedgefonds zusammen. ETFs haben viele attraktive Eigenschaften, die Anleger anziehen, aber mit ungefähr 4, 400 weltweiten ETFs zur Auswahl, kann es überwältigend sein, zu bestimmen, wie man eine entsprechende Investition auswählt. Bevor Sie sich für eine ETF-Investition entscheiden, müssen Sie vier große Bereiche kennen.

Kurzerläuterung

ETFs bündeln, ähnlich wie Investmentfonds, die Dollars von Anlegern, um in ein bestimmtes Ziel zu investieren. Im Gegensatz zu vielen Investmentfonds, die von Living-Fund-Managern aktiv verwaltet werden, verfolgen ETFs einen bestimmten Aktien- oder Anleihenindex wie den S & P 500. Da ETFs in der Regel nur mit Computeralgorithmen gehandelt werden, anstatt hohe Gehälter an Portfoliomanager zu zahlen. haben niedrige Kostenverhältnisse. Sie sind in der Regel der günstigste Weg, um in ein bestimmtes Marktsegment zu investieren. ETFs werden tagsüber auf dem offenen Markt in ähnlicher Weise wie Aktien von Unternehmensaktien gekauft und verkauft. Dies hält den Umsatz im Fonds niedrig, da der Manager nicht gezwungen ist, Beteiligungen zu liquidieren, um Ausschüttungen zu bezahlen, wie dies bei Investmentfonds der Fall ist, und er bietet Investoren auch eine bessere Kontrolle über Kapitalgewinne und -verluste.

Einen Index auswählen und verstehen, wie der ETF ihn befolgt

Ein ETF sollte nur ausgewählt werden, nachdem die spezielle Asset-Allokation für die Investition ausgewählt wurde. Zum Beispiel kann ein Investor über eine Asset-Allokation entscheiden, die 25% gegenüber Large-Cap-US-Unternehmen umfasst. An diesem Punkt kann er oder sie beginnen, ETFs zu screenen, die einen Index in dieser Kategorie verfolgen, um etwas Passendes auszuwählen. Es ist unfair, ETFs nach unterschiedlichen Marktindizes zu vergleichen.

Beachten Sie, dass nicht alle ETFs, die in denselben Index investieren, gleich sind. Alle ETFs weisen eine Tracking-Differenz zu ihren Indizes auf, aufgrund der Art, wie schnell sich die Märkte während der Handelstage bewegen, und es ist im Allgemeinen vorzuziehen, in eine Aktie mit einer niedrigeren Tracking-Differenz zu investieren. Darüber hinaus kann ein ETF seine Anlagen in einem Index anders gewichten als ein anderer. Ein einfaches Beispiel ist der Vergleich des SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258, 63 + 0, 07% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und des Guggenheim S & P 500. Gleichgewichts-ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97, 00 + 0, 28% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). SPY gewichtet seine Investitionen in den S & P 500 durch die Marktkapitalisierung der Aktien im Index, während RSP gleichermaßen in alle 500 Unternehmen investiert. Dies führt zu einer signifikant unterschiedlichen Allokation der im Rahmen des ETFs erworbenen Anlagen.

Kaufen Sie liquide ETFs

Für die meisten Anleger ist es auch wichtig, das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen einer potenziellen ETF-Investition zu betrachten. Da ETFs auf dem freien Markt gekauft und verkauft werden, ist es wichtig, dass es einen aktiven Markt gibt, in dem man ohne große Preisdifferenz kaufen und verkaufen kann. Investoren können Geld verlieren, wenn es einen dünnen Markt für den ETF gibt, den sie besitzen, wenn sie schließlich schauen, um ihn zu verkaufen.

Kostenquoten

ETFs weisen im Vergleich zu anderen Anlagestrukturen im Allgemeinen niedrige Kostenquoten auf, und der Unterschied in den Kostenquoten zwischen ETFs nach einem ähnlichen Index kann manchmal erheblich sein. Natürlich ist eine niedrigere Kostenquote im Allgemeinen gut, weil dies bedeutet, dass der Investor einen größeren Anteil an den Erträgen behält, die der Fonds erwirtschaftet. Eine niedrigere Kostenquote bedeutet jedoch nicht immer einen überlegenen ETF. Manchmal kann eine niedrige Kostenquote darauf hindeuten, dass der Fonds nicht so häufig handelt oder so nahe an seinem Index bleibt wie andere Fonds, was dazu führt, dass seine Performance stärker vom Index abweicht. Es kann besser sein, einen ETF zu kaufen, der seinem Index für einige weitere Basispunkte auf Kosten genauer folgt.

Verstehen, ob Hedging und Leveraging angestrebt wird

Abgesicherte oder gehebelte ETFs haben an Popularität zugenommen, aber ein Anleger muss sicher sein, diese zu verstehen, bevor er eine erwirbt. Währungsgesicherte ETFs besitzen in der Regel Futures-Kontrakte auf Währungen, was hilfreich sein kann, wenn ein Anleger das Risiko einer schwankenden Fremdwährung kontrollieren möchte. Dies sollte jedoch nicht als eine typische langfristige Investition angesehen werden. Während sie verwendet werden könnten, um auf die kurzfristigen Fluktuation in den Währungpreisen zu spielen, betrachten die meisten dieses mehr als das Spielen und weniger als das Investieren.

Leveraged ETFs verwenden Schulden, um zu versuchen, Gewinne und Verluste eines bestimmten Index zu vervielfachen. Das mag großartig klingen, aber ein Investor muss auf die heftigen Kursschwankungen vorbereitet sein. Zusätzlich sollte er die Mathematik des Zeitverfalls in Bezug auf gehebelte ETFs verstehen. Im Grunde genommen verliert selbst ein gehebelter ETF, der seinen Index perfekt multipliziert, einen Teil seiner Gewinne aufgrund der Auswirkungen täglicher Änderungen.