Ein Bärenmarkt für Aktien steht vor der Tür. Jeden Tag sehe ich mindestens einen Artikel mit einer Überschrift, die diese Prognose widerhallt. Und es ist absolut wahr - nach einem sechsjährigen Bullenmarkt kommt definitiv ein Bärenmarkt. Das Problem ist, wir wissen nicht, wann es kommt, wie lange es dauern wird oder wie stark es die Aktienkurse beeinflussen wird. Es ist also immer sicher zu sagen, dass ein Bärenmarkt kommt … irgendwann.

Aber es gibt keinen Grund, sich zu beunruhigen. Sie können nicht nur den nächsten Bärenmarkt überleben, sondern sogar davon profitieren. Heute werde ich Ihnen einige Techniken geben, mit denen Sie entweder Ihre Portfolioverluste reduzieren oder sogar den großen bösen Bären etwas Geld verdienen können. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Artikel: An einen Bärenmarkt anpassen .)

Nach Definition von Investopedia ist ein Bärenmarkt eine "Marktbedingung, in der die Kurse von Wertpapieren fallen, und ein weitverbreiteter Pessimismus bewirkt, dass die negative Stimmung sich selbst trägt. Da die Anleger Verluste erwarten" In einem Bärenmarkt und mit anhaltenden Verkäufen wächst der Pessimismus nur, obwohl die Zahlen für viele in mehreren breiten Marktindizes, wie dem Dow Jones Industrial Average (DJIA) oder dem Standard & Poor's 500 Index (20% oder mehr), abnehmen können. S & P 500) wird über einen Zeitraum von mindestens zwei Monaten als Eintritt in einen Bärenmarkt angesehen. "

Das Dilemma ist, dass wir bei fallenden Aktien nie wissen, ob es sich um eine einfache 5% - oder 10% ige Korrektur oder um einen tieferen Rückgang in Bärenmarktgebiet handelt. Wenn Sie zu lange warten und die Aktien wieder steigen, haben Sie eine Gelegenheit verpasst, im Dump zu kaufen, und profitieren nicht von den wieder steigenden Preisen. Aber wenn Sie zu schnell den Auslöser drücken, werden Sie möglicherweise feststellen, dass Ihre neuen Aktienkäufe weiter fallen.

Die 10% Korrektur ist nicht das Problem. Die meisten Anleger können das ertragen. Es ist die 78% -Korrektur, wie wir in der Nasdaq-Techblase von 2000 bis 2002 gesehen haben, oder die 54%, die der Dow zwischen 2007 und 2009 verloren hat. Und jedes Mal, wenn eine 10% ige Korrektur stattfindet, Cheerleader der Wall Street, um die Öffentlichkeit zu beruhigen: "Warte, mach keine Panik, kauf mehr".

Oft schlagen sie vor, Dividendenaktien als Absicherung zu kaufen. Aber wenn Sie alles geben, wenn der Markt um 10% fällt und dann um weitere 40% oder 50% fällt, ist diese 5% Dividende angesichts Ihrer Portfolio-Zerstörung ein sehr kleiner Trost.

Was können wir also tun, um unsere Verluste wirklich abzufedern und sogar in einem Bärenmarkt Geld zu verdienen? Hier sind vier Strategien zur Überwindung des nächsten Bärenmarktes:

Strategie 1: Die 401 (k)

Eine Lektion aus dem Bärenmarkt von 2007-2009 ist, dass Sie, wenn Sie Indexfonds in regelmäßigen Abständen über einen 401 (k ), werden Sie gedeihen, wenn der Markt endlich rebound.Diejenigen, die diese Strategie nutzten, wussten nicht, ob der Bär im Dezember 2007, im Juni 2008 oder im März 2009 endete.

Die Leute sagten mir, dass ihre 401 (k) halbiert wurde, als die der Bärenmarkt endete, aber alle Aktien, die auf dem Weg nach unten gekauft wurden, wurden rentabel, als sich der Markt schließlich umdrehte und höher stieg. Bis 2015 haben die, die dort hingen, enorme Gewinne aus den während des Abschwungs gekauften, billigeren Aktien und dem Matching der Unternehmen erzielt, plus all ihr Geld, das sie vor dem Höhepunkt 2006 zurückerhalten hatten (und dann mehr Gewinn). 07. Es ist also am besten, nicht alle gleichzeitig zu investieren, sondern einfach in regelmäßigen Abständen kleinere Beträge zu investieren.

Strategie 2: Kauf kurz- und langfristiger Puts

Wenn Sie der Meinung sind, dass sich ein Bärenmarkt entwickelt und erhebliche Long-Positionen auf dem Markt eingehen, ist eine weitere sinnvolle Strategie, kostengünstige kurz- und langfristige Puts auf die wichtigsten Indizes zu kaufen. .. Ein Put ist eine Option, die 100 Aktien repräsentiert und eine feste Zeitdauer hat, bevor er wertlos verfällt. Wenn Sie kaufen Dow Jones Industrial Average, S & P 500 und Nasdaq und der Markt sinkt, werden Ihre Puts an Wert gewinnen. Da Optionen um einen viel größeren Prozentsatz als Aktien steigen oder sinken, kann sogar eine kleine Anzahl von Put-Kontrakten Ihre Long-Positionen auslagern. Vergessen Sie nicht, Ihre Puts mindestens ein paar Tage vor ihrem Termindatum zu verkaufen, da sie nach Ablauf ihrer Gültigkeit wertlos werden. (Siehe Video: Put Option Basics .)

Strategie 3: Verkauf von "nackten" Puts

Der Verkauf eines "nackten" Puts beinhaltet den Verkauf von Puts, die andere kaufen möchten, gegen Barprämien .. In einem Bärenmarkt sollte es keinen Mangel an interessierten Käufern geben. Wenn Sie einen Put-Kontrakt verkaufen, hoffen Sie, dass der Put wertlos zu oder über seinem Ausübungspreis abläuft. Wenn dies der Fall ist, profitieren Sie davon, dass Sie die gesamte Prämie behalten und die Transaktion endet. Wenn der Aktienpreis jedoch unter den Ausübungspreis fällt, werden Sie von der Brokerage in der Regel gezwungen, 100 Aktien pro Kontrakt zu Ihrem Ausübungspreis zu kaufen, egal wie hoch der aktuelle Preis ist.

Die Prämie gibt Ihnen einen gewissen Schutz vor Nachteilen. Zum Beispiel, sagen wir, Sie verkaufen einen 21. Juli Put mit einem $ 10 Streik, und die Prämie an Sie gezahlt wird. 50. Da Ihr Konto bei Ablauf mit der gesamten Prämie gutgeschrieben wird, wenn der Vorrat bei $ 9 liegt. 50 und Sie sind gezwungen, 100 Aktien der Aktie zu 10 $ zu kaufen. 00, Sie sind immer noch am Break-even.

Die beste Strategie besteht darin, kurzfristige Puts an solide Unternehmen weiterzuverkaufen, die Ihnen nichts ausmachen würden, wenn Sie müssen, insbesondere wenn sie Dividenden zahlen. Selbst in einem Bärenmarkt wird es Zeiten geben, in denen die Aktienkurse steigen und Sie Gewinne aus den Put-Prämien erzielen. Gelegentlich kann es sein, dass Sie gezwungen sind, eine Aktie zu kaufen. An diesem Punkt können Sie wählen, ob Sie zu einem Break-even, einem leichten Gewinn oder einem leichten Verlust verkaufen möchten. Obwohl es möglich ist, ist es sehr ungewöhnlich, beim Verkauf von Puts eine große Summe Geld zu verlieren, es sei denn, Ihr Zeitrahmen ist extrem lang.Es wird auch geschätzt, dass etwa 75% aller Optionen wertlos ablaufen, was Sie wirklich wollen, wenn Sie Puts verkaufen. (Zum Vergleich lesen Sie bitte den Artikel: Preise fallen? Kaufen Sie einen Put!)

Strategie 4: Die Vermögenswerte finden, die im Preis steigen

Ich finde es hilfreich, vergangene Bärenmärkte zu erforschen, um zu sehen, welche Aktien, Sektoren oder Vermögenswerte stiegen sogar oder behaupteten sich zumindest, wenn rund um sie der Markt taumelte. Manchmal überbieten sich die Edelmetalle wie Gold und Silber. Nahrungsmittel- und Körperpflege-Aktien, die oft als "defensive Aktien" bezeichnet werden, schneiden normalerweise gut ab. Es gibt Zeiten, in denen Anleihen steigen, wenn Aktien fallen. Manchmal kann ein bestimmter Marktsektor wie Versorgungsunternehmen, Immobilien oder Gesundheitswesen gut abschneiden, auch wenn andere Sektoren an Wert verlieren.

Viele Finanzwebsites veröffentlichen Sektordarbietungen für verschiedene Zeitfenster, und Sie können leicht erkennen, welche Sektoren derzeit die anderen übertreffen. Beginnen Sie, einen Teil Ihres Bargelds in diesen Sektoren zu verteilen, da ein Sektor, der gut läuft, in der Regel über einen langen Zeitraum hinweg gute Ergebnisse erzielt.

The Bottom Line

Wie Sie sehen können, müssen wir uns nicht vor dem großen Markt für böse Baisse fürchten, sondern indem wir einige alternative Strategien anwenden, können wir in Zeiten, in denen viele andere große Verluste erleiden, recht gut abschneiden. zu ihren Portfolios. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Artikel: Tiefer in Bullen- und Bärenmärkte .)