401 (k) Die Planteilnahme hat mit dem Aufkommen der automatischen Planeinschreibung dramatisch zugenommen. In der Tat hat sich die Teilnahme seit 2006 mehr als verdoppelt, als ein Gesetz verabschiedet wurde, das Anreize für Arbeitgeber bot, dieses Merkmal in ihren Plänen zu verwenden. Der Plan Sponsor Council of America berichtet nun, dass etwas mehr als die Hälfte aller 401 (k) Pläne diese Funktion nutzen.

Einige neue Forschungsergebnisse deuten jedoch darauf hin, dass die automatische Einschreibung nicht immer im besten Interesse aller Mitarbeiter ist. John Beshears, ein Assistenzprofessor für Betriebswirtschaftslehre an der Harvard Business School und Mitautor eines bevorstehenden Berichts, der die mögliche Kehrseite der automatischen Einschreibung untersucht, teilte InvestmentNews mit, dass "wir uns alle auf die Schulter klopfen". Erhöhung der Planbilanzen um 401 (k), [aber] diese "großen Erhöhungen der Planbilanzen" werden in einigen Fällen "durch Schuldenerhöhungen finanziert. "

Lesen Sie mehr über diese Nachteile für einige 401 (K) Plan Benutzer. (Zum diesbezüglichen Lesen finden Sie unter: Bereit für die Treuhandregel? Sie sollten sein. )

Ein Schritt vorwärts, ein Schritt zurück

Beshears führte zusammen mit anderen Kollegen eine Studie durch, die zivile Mitarbeiter von die US-Armee, die automatisch in den Sparsamkeitsplan aufgenommen wurde, der den Pensionsplan für alle US-Regierungsangestellten darstellt. Die Studie ergab, dass die von den Planteilnehmern getragenen Schulden 37% ihrer automatischen Beiträge ausgleichen. Beshears schloss auf dem jährlichen akademischen Forum der Institutionellen Investitionsvereinigung der Defined Contribution in New York, dass diese Mitarbeiter zwar immer noch ein positives Nettovermögen hatten, jedoch fast ausschließlich auf das Arbeitgebermatch zurückzuführen waren. Als die Arbeitgeberbeiträge aus der Gleichung entfernt wurden, erhöhten sich die Schulden der Arbeitnehmer um die Höhe ihrer Beiträge.

Beshears fügte hinzu, dass das Crowd-out sogar größer sein könnte, als die Studie andeutet, da es Faktoren wie Abhebungen im Betrieb oder Plankredite nicht berücksichtigte. Die Verschuldung der Mitarbeiter wurde anhand von Kreditunterlagen gemessen, die am Jahresende vom National Credit Bureau entgegengenommen wurden.

Die Regierung rekrutiert Zivilisten der US-Armee im Sparsamkeitsplan automatisch mit 3%. Für die ersten 3%, die für die Zurückstellung ausgewählt werden, werden übereinstimmende Beiträge von 100% gemacht und für die nächsten 2% eine 50% ige Übereinstimmung. Zusätzlich wird automatisch ein zusätzlicher Beitrag von 1% für jeden Mitarbeiter geleistet, auch wenn er sich aus dem Plan abmeldet. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ihr 401 (k) Plan: Wie überholt ist er? )

Einige Finanzplaner haben das Gefühl, dass die automatische Einschreibung in einen 401 (k) Plan nur ein Problem löst, während ein anderes erstellt wird - ähnlich dem Spiel, bei dem der Spieler einen Maulwurf auf den Kopf schlägt und dann ein anderer auftaucht. ..Sie glauben, dass Schulden ein größeres Problem für diejenigen werden, die in einigen Fällen automatisch eingeschrieben sind, weil einige Planteilnehmer das Gefühl haben, dass sie frei sind, mehr Schulden zu akkumulieren, da sie jetzt einige Ersparnisse haben. Der Anstieg von Gesundheitssparkonten (HSAs) hat ebenfalls zu dem Problem beigetragen, da viele HSA-Eigentümer die hohen Selbstbehalte in ihrer Krankenversicherung nicht angemessen budgetieren und gezwungen sein können, mehr Schulden für Gesundheitsausgaben zu bezahlen. Ein überraschender Trend ist, dass Beschäftigte mit Gehältern im mittleren Bereich (50.000 bis 100.000 US-Dollar) stärker von dem Dilemma betroffen sind, das durch die automatische Registrierung entsteht, da sie eher Konsumentenkredite erhalten.

Die Bottom Line

Automatische 401 (k) -Plan-Einschreibung hat vielen Angestellten, die sonst nicht für den Ruhestand sparen würden, die Möglichkeit gegeben, Geld für die Zukunft zu sparen. Aber diese Praxis kann eine Kehrseite haben, wenn Angestellte, die einen bedeutenden Betrag der Schuld tragen, in diese Programme eingeschrieben werden. Finanzberater müssen in dieser Situation eine Kosten-Nutzen-Analyse für Kunden durchführen, um die beste Vorgehensweise zu bestimmen. In einigen Fällen kann es für sie sinnvoller sein, sich von ihrem Plan abzumelden und ihre bestehenden Verbindlichkeiten zu begleichen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 6 Probleme mit 401 (k) Plänen. )