Der Handel mit auf Euro basierenden Währungspaaren nach Ereignissen, die erhebliche Auswirkungen auf den Euro haben können, kann für Devisenhändler eine schwierige Aufgabe sein. Mit 17 Mitgliedsländern und einem aggregierten BIP von mehr als 12 Billionen Euro (Stand 2010), woher wissen Sie, welche Wirtschaftsberichte folgen sollen? Es gibt Hunderte von Wirtschaftsberichten, die jedes Jahr aus der Eurozone kommen, die für den Devisenmarkt relevant sind, aber wenn Sie nach handelsfähigen Berichten suchen, gibt es nur eine Handvoll, denen Sie folgen sollten.
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Die Europäische Union hat 17 Mitglieder, aber nur wenige sind groß genug, um Wirtschaftsberichte zu erstellen, die die Währung wirklich beeinflussen. Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien machen zusammen mehr als drei Viertel des BIP der Eurozone von 12 Billionen aus, und diese Länder wären ein guter Ausgangspunkt. Insbesondere Wirtschaftsberichte aus Deutschland und Frankreich werden von Devisenhändlern tendenziell stärker gewichtet als andere Länder.

Es ist auch wichtig zu verstehen, dass die Berichte, die wir in diesem Artikel auflisten, in verschiedenen Ländern relativ einheitlich sind. Die Schlüsselbereiche, die wir betrachten werden, sind: Geldpolitik, Preise, Vertrauens- und Stimmungsberichte, BIP und Zahlungsbilanz.

1. Preise & Inflation
Bericht zum Fokus: Euroraum Kern-CPI, Deutscher VPI, Französischer Verbraucherpreisindex
Inflation als Schlüsselfaktor, der alle Währungen einschließlich des Euro betrifft. Im Allgemeinen werden Länder mit einer hohen Inflationsrate im Vergleich zu anderen Ländern normalerweise ihre Währung abwerten, so dass die Preise von Waren zwischen Ländern relativ gleich bleiben. Darüber hinaus wird eine unerwartet hohe Inflation dazu führen, dass die Zentralbank die Zinsen anhebt, um die Inflation zu zähmen.

Das wichtigste Maß für die Inflation in der Eurozone ist der Verbraucherpreisindex (VPI). Dieser Indikator berechnet den Preis eines Warenkorbs, den ein durchschnittlicher Haushalt wahrscheinlich kauft. Händler folgen in der Regel dem Core CPI, der die normale CPI-Berechnung ohne Energie- und Lebensmittelpreise ist. Die Energie- und Nahrungsmittelpreise sind in der Regel volatil und können stark von vorübergehenden Ungleichgewichten bei Angebot und Nachfrage sowie externen Zufallsfaktoren wie dem Wetter beeinflusst werden, die die CPI-Zahl verzerren können.

Es ist wichtig anzumerken, dass der CPI-Bericht zwar Auswirkungen auf den Euro hat, seine Wirkung jedoch abnimmt, da der CPI Flash Estimate, eine CPI-Schätzung und der vorläufige deutsche Verbraucherpreisindex etwa zwei Wochen zuvor veröffentlicht wurden. Sie sollten also verschiedene Inflationsindikatoren und -muster in mehreren Regionen im Auge behalten, insbesondere CPI-Berichte aus Deutschland und Frankreich.

2. Zuversicht und Stimmung
Bericht zum Fokus: ZEW-Umfrage
Eine andere Möglichkeit, die wirtschaftlichen Bedingungen in der Eurozone abzuschätzen, besteht darin, die Vertrauens- und Stimmungsberichte zu prüfen.Einer der am weitesten verbreiteten Stimmungsberichte ist der Deutsche ZEW-Bericht, der monatlich vom Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung erstellt wird. Die Umfrage stellt eine Stichprobe von bis zu 350 Finanzexperten vor, bei denen die Wirtschaft mittelfristig betrachtet wird. Antworten sind auf positiv, keine Änderung oder negativ beschränkt. Diese einfache Antwortstruktur erlaubt es dem ZEW-Indikator, klar zu reflektieren, ob Experten und Analysten mittelfristig optimistisch oder pessimistisch für die Wirtschaft sind. Die Umfrage befragt auch Experten für die Eurozone, Japan, Großbritannien und die Vereinigten Staaten.

Wie bei den meisten wichtigen Indikatoren haben die Analysten Prognosen darüber abgegeben, was sie von dem Indikator erwarten. In Bezug auf den ZEW-Indikator würde sich dies, wenn der tatsächliche ZEW-Indikator über den prognostizierten liegt, in einem positiven Effekt für die Euro-Währung niederschlagen. Eine ZEW-Zahl über Null zeigt Optimismus und eine Zahl unter Null deutet auf Pessimismus hin.

3. Geldpolitik
Bericht zum Fokus: EZB-Bekanntmachung und Pressekonferenz
Jede Währung ist von der Geldpolitik ihrer jeweiligen Zentralbank betroffen. Für den Euro, also die Europäische Zentralbank (EZB), können Zinsentscheidungen der EZB erhebliche Auswirkungen auf den Euro haben. Generell sind die EZB-Pressekonferenzen tendenziell die wichtigste Neuigkeit, denn Zinsänderungen werden in der Regel vom Markt frühzeitig erwartet. Die Struktur der Pressemitteilung ist zweigeteilt; Es gibt eine vorbereitete Erklärung, gefolgt von einer offenen Pressefrage. Es ist die Fragestunde, die tendenziell die größte Währungsvolatilität verursacht.

Die Pressekonferenz ist von entscheidender Bedeutung, da sie Hinweise darauf geben kann, wohin der EZB-Präsident die Wirtschaft erwartet. Wenn die Sprache des EZB-Präsidenten "falkenhaft" erscheint, was bedeutet, dass er über die Inflation besorgt zu sein scheint, könnte dies zu künftigen Zinserhöhungen führen, was gut für den Euro ist. Alternativ, wenn die Sprache "dovish" erscheint, was bedeutet, dass er der Meinung ist, dass die Inflation zahm ist, werden zukünftige Zinserhöhungen tendenziell weniger wahrscheinlich sein.

4. BIP / Wirtschaftswachstum
Bericht zum Fokus: BIP der Eurozone
Der nächste Faktor, der einen wesentlichen Einfluss auf den Euro hat, ist die gesamtwirtschaftliche Leistung der Eurozone. Das Wirtschaftswachstum und die Gesundheit einer Volkswirtschaft werden typischerweise durch das Bruttoinlandsprodukt (BIP) gemessen, das ein periodisches Maß für den Wert der Gesamtgüter und Dienstleistungen ist, die in der Eurozone produziert werden. Im Allgemeinen ist das Wachstum des BIP ein Zeichen dafür, dass die Wirtschaft stark und gesund ist, was positiv für die Währung ist.

Das BIP der Eurozone ist ein vierteljährlicher Bericht, der von Eurostat erstellt und etwa zwei Monate nach Ende des Quartals veröffentlicht wurde. Wie Sie sehen können, macht dies den Bericht ziemlich unzeitgemäß, und da Analysten verschiedene Methoden haben, um die Stärke der Wirtschaft abzuschätzen, wird das BIP normalerweise im Voraus vorausgesehen. Dennoch ist dieser Bericht immer noch signifikant und seine Veröffentlichung tendiert dazu, die Devisenmärkte zu bewegen, insbesondere wenn es eine Überraschung in der tatsächlichen Veröffentlichung im Vergleich zu den Erwartungen gibt.

5. Zahlungsbilanz
Bericht zum Fokus: Handelsbilanz Eurozone, deutsches Girokonto, französisches Girokonto
Abschließend betrachten wir die Zahlungsbilanz, insbesondere die Handelsbilanz und die Leistungsbilanz. Die Leistungsbilanz ist eine der drei Konten, aus denen die Zahlungsbilanz eines Landes besteht (die beiden anderen sind das Finanzierungskonto und das Kapitalkonto). Dieser Bericht misst, wie ein Land mit anderen Ländern in Bezug auf Handelsbilanz, Einkommenszahlungen und andere Zahlungen interagiert.

Der aktuelle Kontenbericht ist ein monatlicher Bericht, in der Regel in der zweiten Woche eines jeden Monats. Bei der Interpretation dieses Berichts bedeutet ein Leistungsbilanzüberschuss, dass mehr Kapital in das Land fließt als das Land verlässt, was positiv für die Währung ist. Dies tritt auf, wenn die Exporte die Importe überschreiten. Ein Leistungsbilanzdefizit bedeutet das Gegenteil; mehr Finanzkapital verlässt das Land als es kommt, was negativ für die Währung ist. Da Deutschland und Frankreich zwei der größten Länder in der EU sind, werden sich viele Händler auf den Leistungsbilanzbericht für diese beiden Länder konzentrieren.

The Bottom Line
Es gibt Hunderte von Wirtschaftsindikatoren, die den Euro beeinflussen können. Anstatt nur die Berichte aufzulisten, liefert eine eingehende Betrachtung der wichtigsten Informationen eine wertvollere Analyse - die oben genannten Bereiche betreffen den Euro und die entsprechenden relevanten Berichte. (Üben Sie Ihre Handelsfähigkeiten in unserem freien FX Trader !)