Bisher startete der Aktienmarkt 2016 in den schlechtesten Start in ein neues Jahr in der Geschichte. Es gab einen Zusammenfluss von Faktoren, vor allem der rapide Rückgang des Ölpreises und die Probleme des chinesischen Aktienmarktes. Selbst viele langjährige Kunden von Finanzberatern sind etwas nervös. Ist das der Beginn eines neuen Jahres wie 2008? Verliere ich all das Geld, das ich durch die Beratung über die Rallye der letzten sechs Jahre gewonnen habe?

Als Finanzberater ist Ihre Neigung, die wahrscheinlich die richtige ist, den Kunden zu sagen, dass sie den Kurs behalten sollen. Auf Grund des Markteinbruchs 2008/09 während der Finanzkrise war das genau das Richtige. Allerdings ist jeder große Marktrückgang etwas anders. Was sind einige der historischen Implikationen für diesen horrenden Start ins Jahr für Investoren? (Weitere Informationen finden Sie unter: Volatilität: Wie Berater Kunden helfen können, es zu stehlen .)

Einige Forschungen

In einem Beitrag für MarketWatch hat Simon Maierhofer einige Forschungsergebnisse geteilt. Unter anderem erwähnte er den Santa-Claus-Rallye-Effekt, der die letzten fünf Handelstage des alten Jahres und die ersten beiden Handelstage des neuen Jahres umfasst. Zusätzlich werden die ersten fünf Handelstage im Januar auch als Barometer für das Jahr verwendet. Seine Untersuchungen zeigten, dass der Santa Claus Rallye-Indikator eine Genauigkeit von 67. 39% hat, um vorherzusagen, wie sich der Rest des Jahres für den Aktienmarkt entwickeln wird. Die ersten fünf Tage des Januars hatten eine Genauigkeitsbewertung von 65. 21%. Beide Prozentsätze basieren auf Daten, die den S & P 500 Index seit 1970 verwenden. Er fährt fort zu sagen, dass es seit 1970 10 Fälle gab, in denen beide Indikatoren negativ waren. Von diesen zehn Jahren waren nur zwei für das Gesamtjahr negativ. Allerdings waren die beiden Instanzen des Indexes für das Gesamtjahr beide Wahljahre: 2000 und 2008.

Was bedeutet das?

Wenn die Finanzberater sich die Forschungsergebnisse anschauen würden, die zeigen, dass die Wahljahre 2000 und 2008 für das Gesamtjahr nach unten gingen, nachdem sowohl die Rallye Santa Claus als auch die ersten fünf Tage des Monats Januar durchgefallen waren, könnten wir schließen, dass Sie sollten ihren Kunden sagen, dass sie radikale Anpassungen vornehmen müssen. Dazu könnte gehören, dass sie zu 100% in Barmittel gehen oder ihr Aktienengagement zumindest deutlich reduzieren. Nach weiteren Überprüfungen waren jedoch beide Jahre aus anderen Gründen rückläufig. Anfang 2000 kam es zum Platzen der Dotcom-Blase, die in den Jahren 2000, 2001 und 2002 zu einem Rückgang führte. Dieser Trend wurde durch die Tragödie des 11. September noch verstärkt. Das Jahr 2008 war die Mitte der Finanzkrise, die größtenteils durch das Subprime-Hypothekendebakel des jüngsten Films "The Big Short" ausgelöst wurde."(Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Sie Kunden helfen können, die von der Volatilität verschreckt sind .)

Schneller Vorlauf bis 2016, und wir haben andere Umstände. Die Zinssätze sind niedrig, aber die Fed hat ihre erste Zinserhöhung in mehr als einem Jahrzehnt Ende 2015 durchgeführt. Sie haben angedeutet, dass sie hier langsam vorankommen werden. Die US-Wirtschaft ist ziemlich gesund. Andere Teile der Welt sind gemischt und sicherlich ist der sinkende Preis von Öl und anderen Rohstoffen ein bisschen wie eine Wildcard. Bedeutet dies zusammen mit der Tatsache, dass 2016 ein Wahljahr ist, dass Finanzberater und ihre Kunden davon ausgehen sollten, dass dies ein unteres Jahr an den Aktienmärkten sein wird? Nicht unbedingt. Vielleicht stimmt die scheinbare Korrelation zwischen den beiden Indikatoren und den Wahljahren. Eine Stichprobengröße von zwei Jahren ist jedoch kaum ein überwältigender Grund, Kunden mit ihren Portfolios zu radikalsten Schritten zu bewegen.

Nehmen Sie eine langfristige Sicht

Die Vorhersage, was die Börse 2016 oder ein Jahr machen wird, ist meiner Meinung nach eine völlig nutzlose Übung. Bei der Investitions- und Finanzplanung geht es darum, die Ziele des Kunden, seinen Zeithorizont und seine Risikotoleranz zu betrachten. Das bedeutet nicht, dass Finanzberater und Kunden einen Satz machen und es auch vergessen sollten. Die Umstände des Kunden ändern sich und der Beginn eines neuen Jahres ist ein guter Zeitpunkt, um die Ziele, die Ziele des Klienten und alle Änderungen in seinem Leben oder seiner Situation zu besprechen. Diese Konversation könnte zu einigen Änderungen in ihrer Anlagestrategie führen, unabhängig davon, wo die Märkte stehen könnten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Sie die Risikofähigkeit Ihrer Kunden bewerten können .)

Strategien für den Down Market

Der Großteil des Januars ist gesunken, einschließlich einiger brutaler Tage auf dem Markt. In Zeiten von Marktpausen gibt es einige Dinge, die Finanzberater in Verbindung mit ihren Kunden tun müssen.

Gehen Sie einkaufen. Wenn es eine Liste von Aktien, börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) oder Investmentfonds gibt, die für das Portfolio Ihres Kunden sinnvoll wären, könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, um einige davon zu kaufen. Wie immer werden Sie diese potenziellen Bestände überprüfen, um sicherzustellen, dass ihr Preis als Teil des allgemeinen Marktrückgangs und nicht aus anderen Gründen gedrückt wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erklärung der Portfolio-Neuverteilung an Clients .)

Überprüfen Sie, was Ihr Kunde besitzt. Wie hat sich ihr Portfolio in dieser Phase und der Marktrückgang im Spätsommer 2015 gehalten? Wurden die Teile des Portfolios, die entwickelt wurden, um den Rückgang der Wettermärkte zu unterstützen, erwartungsgemäß durchgeführt? Wenn Anpassungen erforderlich sind, machen Sie sie.

Gewinne steuerliche Verluste. Im Zuge einer Neugewichtung oder aus anderen Gründen, wenn der Kunde Anteile an steuerpflichtigen Konten mit nicht realisierten Kapitalverlusten hält, könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, um einige davon zu realisieren, um Verluste in diesem Jahr mit Kapitalerträgen auszugleichen. zukünftige Jahre. Wie immer sollte Steuerverluste nur dann vorgenommen werden, wenn dies im Rahmen der Verwaltung des Kundenportfolios insgesamt sinnvoll ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vor- und Nachteile des jährlichen Steuerausfalls .)

Beiträge des Vorsorgekontos erhöhen . Dies ist immer eine gute Sache für die Kunden zu tun, aber wenn Ihr Kunde nicht bereits ihre Beiträge zu ihrem 401 (k) oder anderen Arbeitsplatz Ruhestand Plan ausgereizt ist dies ein guter Zeitpunkt, um sie dazu zu ermutigen. Wenn die Börse ihre Hochs verliert, kaufen sie mit ihren Beiträgen zu niedrigeren Preisen ein.

The Bottom Line

Während die Finanznachrichten die Börsenrückgänge, die den Jahresanfang 2016 geprägt haben, überhöhen, würden Finanzberater ihren Kunden einen schlechten Dienst erweisen, indem sie ihnen raten, überzureagieren. Sie sollten eine Stimme der Vernunft sein, besonders für panische Kunden. Passen Sie nach Bedarf an, aber gehen Sie langfristig vor. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps dazu, wie Finanzberater mit Kunden kommunizieren können.)