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Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP) ist ein wichtiges Instrument, mit dem Händler messen können, ob eine Aktie zu einem guten Preis gekauft oder verkauft wurde. Üblicherweise verwenden Trader und Analysten den Standard-VWAP, der den Preis basierend auf allen Aufträgen für den Handelstag berechnet. Einige bevorzugen jedoch mehrere Zeitfenster für den VWAP.

Trader und Analysten verwenden den VWAP, um den Lärm zu eliminieren, der während des Tages auftritt, sodass sie abschätzen können, welche Preise Käufer und Verkäufer wirklich an der Börse oder am Markt handeln. VWAP gibt Händlern Einblick, wie eine Aktie an diesem Tag gehandelt wird und bestimmt für einige einen guten Kauf- oder Verkaufspreis.

Es gibt einen natürlichen Verkaufsdruck, wenn eine Aktie versucht, über oder unter den VWAP zu brechen. Wenn eine Aktie oder der Markt versucht, über oder unter die VWAP-Linie oder ein VWAP-Kreuz zu brechen, gibt es gewöhnlich einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern. Wenn eine Aktie mehrmals am Tag über oder unter die VWAP-Marke zu brechen versucht, können Händler und Analysten sehen, dass es ein guter Preis ist, entweder zu kaufen oder zu verkaufen. Einige kurzfristige Trader warten jedoch darauf, dass die eine Seite den Kampf verliert und entweder eine Pause über dem VWAP macht oder kurz vor dem VWAP.

Der VWAP kann auch Händlern und Analysten helfen, einen Einblick zu gewinnen, wo die Dynamik in einem bestimmten Zeitrahmen liegt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Trader eine Short-Position hatte, da der Verkaufsdruck konstant war und die Aktie mehrmals nicht über den VWAP zerbrach. Wenn der Aktienkurs sich umkehrt und einen sauberen Ausbruch über dem VWAP hat, sollte der Händler versuchen, seinen Short zu decken, weil er oder sie möglicherweise auf der falschen Seite des Handels steht; die Dynamik hat sich auf die Käuferseite verlagert, weil die Verkäufer nachgelassen haben.