Exchange Traded Funds (ETFs) können sowohl für kleine als auch für große Anleger ein großartiges Anlageinstrument sein. Diese populären Fonds, die Investmentfonds ähneln, aber wie Aktien gehandelt werden, sind eine beliebte Wahl geworden. Es gibt jedoch einige Nachteile, denen sich Anleger bewusst sein müssen, bevor sie in die Welt der ETFs springen. In diesem Artikel werden wir uns einige der Nachteile von ETFs ansehen. Gute Informationen sind das wichtigste Instrument eines Anlegers. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, was Sie wissen müssen, um eine fundierte Entscheidung treffen zu können.

Handelsgebühren

Einer der größten Vorteile von ETFs ist, dass sie wie Aktien handeln. Infolgedessen können Anleger während der Marktöffnungszeiten kaufen und verkaufen sowie erweiterte Kauforder wie Limits und Stopps aufgeben. Umgekehrt wird ein typischer Investmentfondskauf nach dem Marktschluss getätigt, sobald der Nettoinventarwert des Fonds berechnet ist.

Jedes Mal, wenn Sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, zahlen Sie eine Provision; Dies ist auch beim Kauf und Verkauf von ETFs der Fall. Je nachdem, wie oft Sie einen ETF handeln, können sich Handelsgebühren schnell summieren und die Performance Ihrer Anlage reduzieren. Nicht belastete Publikumsfonds hingegen werden ohne Provision oder Ausgabeaufschlag verkauft, was sie im Vergleich zu ETFs vorteilhaft macht. Es ist wichtig, sich über Handelsgebühren bewusst zu sein, wenn Sie eine Anlage in ETFs mit einer ähnlichen Anlage in einem Investmentfonds vergleichen.

Wenn Sie zwischen ähnlichen ETFs und Investmentfonds entscheiden, beachten Sie die unterschiedlichen Gebührenstrukturen, einschließlich der Handelsgebühren. Und denken Sie daran, dass der aktive Handel von ETFs wie Aktien Ihre Anlageperformance stark reduzieren kann, da sich Provisionen schnell aufstauen können.

Underlying Fluctuations

ETFs, wie Investmentfonds, werden häufig für die Diversifizierung gelobt, die sie den Anlegern bieten. Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass nur ein ETF, der mehr als eine zugrunde liegende Position enthält, nicht bedeutet, dass er nicht von der Volatilität beeinflusst werden kann.

Das Potenzial für große Schwankungen hängt hauptsächlich vom Umfang des Fonds ab. Ein ETF, der einen breiten Marktindex wie den S & P 500 nachbildet, ist wahrscheinlich weniger volatil als ein ETF, der eine bestimmte Branche oder Branche wie etwa einen Öldienstleistungs-ETF nachbildet. Daher ist es wichtig, sich über den Fokus des Fonds und die darin enthaltenen Arten von Investitionen bewusst zu sein.

Bei internationalen oder globalen ETFs sind die Fundamentaldaten des Landes, dem der ETF folgt, wichtig, ebenso wie die Kreditwürdigkeit der Währung in diesem Land. Wirtschaftliche und soziale Instabilität wird auch eine große Rolle bei der Bestimmung des Erfolgs von ETFs spielen, die in ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Region investieren. Diese Faktoren müssen bei der Entscheidung über die Lebensfähigkeit eines ETF berücksichtigt werden.

Hier gilt es zu wissen, was die ETF verfolgt und welche Risiken damit verbunden sind.

Liquidität

Der größte Faktor bei ETFs oder Aktien oder solchen, die öffentlich gehandelt werden, ist die Liquidität. Liquidität bedeutet, dass wenn Sie etwas kaufen, es genug Handelsinteresse gibt, dass Sie in der Lage sein werden, relativ schnell daraus zu kommen, ohne den Preis zu verschieben.

Wenn ein ETF nur in geringem Umfang gehandelt wird, kann es je nach Größe Ihrer Position im Verhältnis zum durchschnittlichen Handelsvolumen zu Problemen kommen. Das größte Anzeichen einer illiquiden Investition sind große Spreads zwischen Angebot und Nachfrage. Bei so vielen neuen ETFs, die auf den Markt kommen, müssen Sie sicherstellen, dass der ETF liquide ist. Der beste Weg, dies zu tun, besteht darin, die Spreads und die Marktbewegungen über eine Woche oder einen Monat zu untersuchen.

Die Regel besteht darin, sicherzustellen, dass der ETF, an dem Sie interessiert sind, keine großen Spreads zwischen den Geld- und Briefkursen aufweist.

Kapitalertragsausschüttungen

In einigen Fällen wird ein ETF Kapitalgewinne an die Aktionäre ausschütten. Dies ist für ETF-Inhaber nicht immer wünschenswert, da die Anteilsinhaber dafür verantwortlich sind, die Kapitalertragsteuer zu zahlen. Es ist normalerweise besser, wenn der Fonds die Kapitalgewinne behält und investiert, anstatt sie zu verteilen und eine Steuerschuld für den Anleger zu schaffen. Anleger werden in der Regel diese Ausschüttungen von Kapitalgewinnen wieder investieren wollen, und um dies zu tun, müssen sie zu ihren Brokern zurückkehren, um mehr Aktien zu kaufen, wodurch neue Gebühren entstehen.

Pauschalwert Vs. Dollar Cost Averaging

Der Kauf eines ETF mit einem Pauschalbetrag ist einfach. Sagen Sie $ 10, 000, was Sie in einen bestimmten ETF investieren möchten. Sie berechnen, wie viele Aktien Sie kaufen können und wie hoch die Provision ist. Sie erhalten eine bestimmte Anzahl von Aktien für Ihr Geld.

Es gibt jedoch auch die Möglichkeit des bewährten Kleinanlegers, eine Position aufzubauen. Dieser Weg wird Mittelwertbildung genannt. Mit dieser Methode nehmen Sie die gleichen $ 10, 000 und investieren es in monatlichen Schritten von sagen wir $ 1, 000. Dies wird Dollar-Kosten-Mittelung genannt, weil einige Monate Sie weniger Aktien mit diesem $ 1, 000 kaufen werden, weil der Preis höher ist .. In anderen Monaten werden die Aktienkurse niedriger sein und Sie können mehr Aktien kaufen.

Das große Problem bei dieser Strategie ist natürlich, dass ETFs wie Aktien gehandelt werden; Daher müssen Sie jedes Mal, wenn Sie einen bestimmten ETF im Wert von 1 000 US-Dollar erwerben möchten, Ihrem Broker eine Provision dafür zahlen. Infolgedessen kann es kostspieliger werden, eine Position in einem ETF mit monatlichen Investitionen aufzubauen. Aus diesem Grund begünstigt der Handel mit einem ETF den Pauschalansatz.

Die Regel hier ist, zu versuchen, einmalig einen Kapitalbetrag zu investieren, um die Maklergebühren zu senken.

The Bottom Line

Jetzt, da Sie die Risiken kennen, die mit ETFs verbunden sind, können Sie bessere Anlageentscheidungen treffen. ETFs haben einen spektakulären Anstieg der Beliebtheit erfahren und in vielen Fällen ist diese Popularität wohlverdient. Aber wie alle guten Dinge haben auch ETFs ihre Nachteile. Um fundierte Investitionsentscheidungen treffen zu können, muss man alle Fakten über ein bestimmtes Anlageinstrument kennen - ETFs sind nicht anders.Die Kenntnis der Nachteile hilft Ihnen, sich von möglichen Fallstricken fernzuhalten und, wenn alles gut geht, zu ordentlichen Gewinnen.