Die iShares-Fonds von BlackRock dominieren die Liste der beliebtesten ETFs (Government Bond Exchange Traded Funds) für das Jahr 2016. In der Tat werden die fünf größten Staatsanleihen-ETFs bei der Berechnung der verwalteten Vermögen (AUM) vom 4. März 2016 sind alle iShares Fonds. Das Folgende ist eine Zusammenfassung von jedem dieser ETFs.

iShares 1-3 Jahre Treasury Bond

Mit einem AUM von $ 12. 58 Mrd., der iShares 1-3-jährige Schatzanleihe (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) liefert liquide und stabile Engagement im kurzfristigen Treasury-Markt. Das durchschnittliche tägliche Dollarvolumen auf der Basis der letzten 45 Tage beträgt 207 US-Dollar. 72 Million, die die Liquidität liefert, die notwendig ist, um die größten institutionellen Geschäfte zu behandeln. Mit einer Duration von 1,8 bietet der Fonds genügend Stabilität, um als eine ertragreichere und leicht risikoreichere Alternative zu Bargeld zu fungieren.

Die Kostenquote der ETF beträgt 0,15%, was für alle von BlackRock emittierten ETFs unter den ersten fünf gilt. Seine Ausschüttungsrendite beträgt 0,55% und seine fünfjährige annualisierte Rendite ist ein Geldmarkt mit einem Plus von 0,77%.

iShares 7-10 Year Treasury Bond

Als intermediärer Treasury ETF mit einem AUM von $ 10. 25 Milliarden, die iShares 7-10 Year Treasury Anleihe (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verlängert seine Fälligkeiten auf erhöhen Sie Ertrag und Empfindlichkeit gegenüber Zinssätzen. Das tägliche Handelsvolumen des Fonds beträgt 356 USD. 61 Millionen, der zweitgrößte der fünf führenden Staatsanleihen-ETFs, bieten effiziente Handelsausführungen für institutionelle Transaktionen.

Die längeren Laufzeiten in den Zwischenholdings des Fonds, die sich aus der Laufzeit von 7.6 und einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 8.49 Jahren ergeben, liefern eine Ausschüttungsrendite von 1. 81%. Die daraus resultierende Zinssensitivität hat sich zu Gunsten des Fonds ausgewirkt, mit annualisierten 5-Jahres-Renditen von 5,3%.

iShares 20+ Year Treasury Bond

Anleger, die ein Engagement am langen Ende der Zinskurve anstreben, können ihr Ziel mit der iShares 20+ Year Treasury Bond (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 +0.37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die ETF, mit 9 $. 51 Milliarden in AUM, begrenzt es Bestände an Treasuries, die mindestens 20 Jahre bis zur Fälligkeit haben. Das Ergebnis ist ein Portfolio mit einer gewichteten Durchschnittslaufzeit von 26. 76 Jahren und der höchsten Zinssensitivität der fünf größten Staatsanleihen-ETFs, was sich in der Duration der ETF von 17.2. Widerspiegelt.

Der ETF rangiert mit einem Durchschnitt von $ 1 in den Top 15 aller ETFs für Dollarvolumen. 34 Milliarde pro Tag und hat eine Verteilungsausbeute von 2. 45%. Es hat im Niedrigzinsumfeld der letzten fünf Jahre mit einer annualisierten Rendite von 10 gediehen.42%. Die gleiche Zinssensitivität, die zu zweistelligen Renditen führte, birgt jedoch auch ein erhebliches Risiko für Anleger in einem Umfeld mit steigenden Zinsen.

iShares 3-7-jährige Schatzanleihe

Mit der iShares 7-10-jährigen Schatzanleihe, die das lange Ende des mittleren Treasury-Marktes einnimmt, wird die 3- bis 7-jährige Schatzanleihe von iShares (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3- 7 Trs Bd123, 20 + 0, 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) arbeitet im Front-End, was den Anlegern erlaubt, sehr spezifisch mit ihrem Engagement auf der Renditekurve zu sein. Der AUM der ETF beträgt 6 USD. 34 Milliarde und durchschnittliches Dollarvolumen von $ 101. 2 Millionen machen es für den großen Blockhandel geeignet.

Der ETF hat eine durchschnittliche Laufzeit von 4.69 Jahren und eine Duration von 4. 4. Wie die anderen iShares Staatsanleihen-ETFs in den Top Five vermeidet dieser ETF Treasury STRIPs, um Auszahlungen zu maximieren. Das Ergebnis ist eine Ausschüttungsrendite von 1. 37%. Die annualisierte Rendite für fünf Jahre beträgt 2. 98%.

iShares Core US. Treasury Bond

Als dritter ETF unter den Top 5 der Fonds, die ein mittelfristiges Engagement in Treasuries bieten, dem iShares Core US. Schatzanleihe (NYSEARCA: GOVT GOVTiShs US Trsr Bd25. 21 + 0. 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist nicht auf einen bestimmten Zeitrahmen beschränkt und kann aus den günstigsten Fälligkeiten auf der Zinsstrukturkurve, wie von ihren Portfoliomanagern festgelegt. Trotz dieser relativen Flexibilität ist die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des ETFs von 7,04 Jahren und seiner Duration von 5,5 gegenüber Zinssatzänderungen empfindlicher als bei der iShares 3-7 Year Treasury Bond, während die niedrigere Ausschüttungsrendite von 1,22% gezahlt wird. ..

Die ETF hat einen AUM von 1 $. 97 Milliarden und durchschnittlich 22 Dollar. 3 Millionen Dollar pro Tag. Trotz des Handels mit einem Bruchteil des Volumens der vier größeren ETFs in der Gruppe ermöglicht die Liquidität des Fonds eine effiziente Ausführung in allen außer den größten institutionellen Trades. Es ist die jüngste ETF in der Gruppe, mit einem Auflegungsdatum vom 14. Februar 2012, so dass es noch keine fünfjährige Erfolgsgeschichte hat. Die annualisierte Rendite der letzten drei Jahre beträgt jedoch 1,8%.

The Bottom Line

Die Liste der fünf größten Staatsanleihen-ETFs setzt sich ausschließlich aus iShares-Fonds zusammen. Innerhalb dieser Gruppe können Anleger zwischen kurz-, mittel- und langfristigem Engagement in Treasuries wählen, um die beste Anpassung an ihre bestehenden Bestände zu finden, Erträge zu erzielen und Portfolioziele zu erreichen.