Der Bärenmarkt 2008 war für viele Anleger ein Wendepunkt. Vor 2008 war ein Marktrückgang von erstaunlichem Ausmaß eine philosophische Idee. Die Weltwirtschaftskrise war ein weit entferntes Ereignis, an dem es nur wenige Menschen gab, die heute noch lebten, und die meisten von ihnen waren so jung, als es passierte, dass sie kaum oder keinen Einfluss auf ihre persönlichen Investmentportfolios hatten. (Denken Sie daran, dass der 401 (k) erst 1978 eingeführt wurde, also hat selbst die Große Depression wenig getan, um die Ruhestandsträume des durchschnittlichen Anlegers zu entgleisen.) Jetzt, wo wir 2008-2009 einen Börsenrückgang erlebt haben, nicht nur ein Jahrzehnt des Wachstums ausgelöscht, sondern auch das Gesicht der Wall Street für immer verändert, was haben wir gelernt? Hier schauen wir uns die wichtigsten Lektionen an. (Weitere Informationen finden Sie unter Was verursachte die Große Depression? und andere Lektionen in der Finanzwissenschaft von . 5 Lektionen Das Monopol lehrt uns über Finanzen und Investieren )

1. Risikofragen Es ist klar, dass die Höhe des Risikos, das im Anlageportfolio eingegangen wird, in den kommenden Jahren deutlich größer sein wird. Der Rückgang von 2008 hat uns gelehrt, dass einmalige Ereignisse auftreten können. Wir haben auch gelernt, dass Diversifizierung mehr bedeutet als nur Aktien und Anleihen. Der gleichzeitige Rückgang von Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffen ist eine starke Erinnerung daran, dass es keine "sicheren Einsätze" gibt und dass ein Bargeldkissen den Tag retten könnte, wenn die Zeiten schwierig werden. Das blinde Streben nach Gewinn ohne Rücksicht auf die Kehrseite ist eine spektakulär gescheiterte Strategie.

Investoren sollten lernen, vorsichtig zu sein. Das zu schützen, was man hat, ist genauso wichtig wie der Versuch, mehr zu bekommen. Ein Auge auf das Risiko und das andere auf das Wachstum zu halten, ist eine denkwürdige Lektion.

2. Experten wissen nicht alles Wir vertrauen Experten wie Aktienanalysten, Ökonomen, Fondsmanagern, CEOs, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Regulierungsbehörden, Regierungen und vielen anderen intelligenten Menschen. Sie haben uns alle enttäuscht. Viele von ihnen haben uns belogen und uns im Namen der Gier und des persönlichen Profits vorsätzlich irregeführt. Sogar Indexfondsanbieter lassen uns im Stich und erheben eine Gebühr für das "Privileg", 38% unseres Geldes zu verlieren.

Während der Zusammenbruch von Long-Term Capital Management in den späten 1990er-Jahren bewies, dass Genie scheitert, wurde diese Lektion von allen als wenig empfunden. Der Absturz von 2008 war die komplette Kehrseite. Wenige sahen es kommen, aber die meisten fühlten es ankommen. Wenn wir etwas aus der Erfahrung gelernt haben, sollte es sein, dass blindes Vertrauen eine schlechte Idee ist und dass sogar Experten den Markt nicht vorhersagen können. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Massive Hedge Fund-Fehler .)

3. Sie können nicht auf Durchschnitten leben Marktprognosen, wie sie in den hypothetischen Beispielen in vielen 401 (k) Einschreibungs-Kits enthalten sind, scheinen immer eine Rendite von 8% pro Jahr zu erzielen und verdoppeln im Durchschnitt alle acht Jahre Ihr Geld. ..Diese hübschen Bilder machen es leicht zu vergessen, dass sich Märkte normalerweise nicht in einer geraden Linie bewegen. All diese Prognosen basieren auf der Idee, dass Anleger kaufen und halten sollten, aber 2008 hat gezeigt, dass diese Strategie nicht immer funktioniert, insbesondere für Anleger, die sich dem Ruhestand nähern.

Nächstes Mal, wenn die Märkte anfangen zu stürzen, sollten die Menschen, die kurz vor der Pensionierung stehen, stärker darauf achten, dass die Wahrscheinlichkeit, dass sie die Belegschaft bald verlassen, stark sinkt.

Was tun? Wenn Sie den Zug kommen sehen, verlassen Sie die Gleise.

4. Sie sollten nicht kaufen, was Sie nicht verstehen Der Markt, wenn er mit komplexen und exotischen Angeboten gefüllt ist, die Investoren die Welt versprechen. Derivate, spezielle Anlageinstrumente, variabel verzinsliche Hypotheken und andere neuartige Investitionen, die für einen durchschnittlichen Investor zu komplex sein können, haben enorme Gebühren für Finanzdienstleister und enorme Verluste für Anleger verursacht. Kaufen Sie nicht, was Sie nicht verstehen, ist ein abgedroschenes, aber wahres Gefühl, das die größte Lektion aus der Rezession sein kann. (Um mehr über diese exotischen Instrumente zu erfahren, siehe Sind Derivate für Privatanleger sicher? )

5. Sie können Ihre Zukunft nicht delegieren Viel zu viele Investoren arbeiten mit dem "Set it and forget it" -Plan. Sie leisten pflichtbewusst ihre zweiwöchentlichen Beiträge zu ihren 401 (k) Plänen und lassen die Jahre verstreichen, in der Hoffnung auf Magie, wenn sie in Rente gehen. Jeder in diesem Plan, der zwischen 2008 und 2018 oder so in den Ruhestand gehen würde, ist wahrscheinlich für ein böses Erwachen. Setzen Sie es und vergessen Sie, dass es fehlgeschlagen ist. Sogar Zieldate-Fonds, die Vermögenswerte automatisch in eine konservativere Haltung bringen, wenn sich der Ruhestand nähert, haben nicht alles getan, was die Anleger von ihnen erwarteten. Moving, forward, "beachte Aufmerksamkeit" kann ein besseres Mantra sein, als es zu setzen und zu vergessen.

The Bottom Line
Wenn Ihre Investitionen gut laufen und Sie einen guten Run erhalten, müssen Sie das Risiko wieder ausgleichen. Wenn die Märkte so weit gefallen sind, wie Sie stehen können, nehmen Sie das, was Sie übrig haben, und steigen Sie aus. Sie sollten Ihre Risikobereitschaft kennen und wissen, wie viel Schaden Sie den Magen zu nehmen haben. Wenn Sie Ihre Grenze erreichen, ist es keine Schande, "Onkel" zu weinen. Es ist dein Geld, also schaffe es. Selbst wenn Sie die Anlageverwaltung an Experten delegieren, sollten Sie sich selbst ausbilden, damit Sie verstehen, was Ihr Geld kauft, was Ihre angestellten Sachverständigen tun und welche Vorgehensweise Sie einschlagen werden, wenn die Dinge nicht Ihren Weg gehen. (Weitere Tipps finden Sie unter 7 Lektionen, um von einem Marktabschwung und zu lernen 8 Möglichkeiten, um einen Marktabschwung zu überstehen .)