Die Anleger wurden von massiven Rückgängen bedroht, als 2008 und 2009 eine weltweite Rezession ausbrach. Inmitten des Chaos stellten Experten viele jahrzehntelange Investitionspraktiken in Frage.

Ist es Zeit für einen neuen Ansatz? Werfen wir einen Blick auf fünf bewährte Anlagestrategien, um zu prüfen, ob sie in einer Post-Kredit-Krise noch bestehen. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Rezessions-Proof Ihres Portfolios .)

1. 1. Kaufen und halten Bis 2009 hatte die weltweite Wirtschaftsmisere die Gewinne eines Jahrzehnts ausgelöscht. Kaufen und Halten erwies sich als One-Way-Ticket für massive Verluste. Von 2007 bis 2008 mussten viele Investoren, die diese Strategie verfolgten, ihre Anlagen um mindestens 50% verlieren. Bedeutet ein Down-Markt, dass Kaufen und Halten erledigt ist?

   Die Antwort lautet "Nein". In der Tat hat die Geschichte wiederholt die Fähigkeit des Marktes bewiesen, sich zu erholen. Die Märkte kamen nach dem Bärenmarkt von 2000-2002 zurück. Sie kamen zurück nach dem Bärenmarkt von 1990 und dem Crash von 1987. Die Märkte kehrten sogar nach der Großen Depression zurück, so wie sie es nach jedem Marktabschwung in der Geschichte getan haben, unabhängig von ihrer Schwere. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Rezension früherer Rezessionen .)

   Vorausgesetzt, Sie haben ein solides Portfolio, kann das Warten auf die Wiederherstellung Ihre Zeit wert sein. Ein Down-Market kann sogar eine ausgezeichnete Gelegenheit darstellen, um Positionen in Positionen zu ergänzen und Ihre Erholung durch Mittelung von Dollar-Kosten zu beschleunigen. (Weitere Informationen finden Sie unter DCA: Sie gelangen an der Unterseite .)

2. 2. Kennen Sie Ihre Risikobereitschaft Die Folgen einer Rezession sind eine gute Zeit, um Ihren Appetit auf Risiko neu zu bewerten. Fragen Sie sich: Wenn die Märkte zusammenbrechen, haben Sie Ihre Aktien gekauft, gehalten oder verkauft und Verluste eingesperrt? Ihr Verhalten sagt mehr über Ihre Risikobereitschaft aus als jeder "Ratschlag", den Sie von dem Risiko-Quiz erhalten haben, das Sie bei der Einschreibung in Ihren 401 (k) Plan bei der Arbeit gemacht haben. (Weitere Informationen finden Sie unter Risikotoleranz erzählt nur die Hälfte der Geschichte .)

   Sobald Sie den Schock des Marktrückgangs überwunden haben, ist es an der Zeit, den Schaden abzuschätzen. Schauen Sie nach, was übrig geblieben ist. und herausfinden, wie lange Sie investieren müssen, um Ihre Ziele zu erreichen. Ist es an der Zeit, mehr Risiken einzugehen, um den Boden zu verlieren? Oder sollten Sie Ihre Ziele überdenken?
3. 3. Diversifizieren Die Diversifizierung scheiterte 2008, als die Aktienmärkte weltweit in Ohnmacht fielen. Hedgefonds und Rohstoffe fielen ebenfalls. Die Anleihemärkte waren nicht viel besser, da nur US-Staatsanleihen und Bargeld Schutz boten. Sogar Immobilien gingen zurück.

   Diversifikation ist tot … oder ist es? Während sich die Märkte im Allgemeinen in eine Richtung bewegten, vollzogen sie nicht alle ähnliche Bewegungen. Während also ein diversifiziertes Portfolio Verluste nicht vollständig abgewendet haben könnte, hätte es dazu beitragen können, den Schaden zu reduzieren.(Für weitere Informationen siehe Die Bedeutung der Diversifizierung .)

   Feste Renten hatten 2009 ihren Tag in der Sonne - immerhin 3% Garantie das fiel um die Hälfte. Mit ein wenig Bargeld, einigen Einlagenzertifikaten oder einer festen Rente können die traditionellen Diversifikationsmodelle der Asset Allocation einen Schritt weiter gehen.
4. 4. Wissen, wann man verkaufen kann Unbestimmtes Wachstum ist keine realistische Erwartung, dennoch erwarten Anleger oft, dass steigende Aktien für immer gewinnen werden. Einen Preis nach oben und nach unten zu setzen, kann solide Richtlinien für das Aussteigen liefern, während das Erhalten gut ist. Wenn ein Unternehmen oder eine Branche scheinbar auf Schwierigkeiten zusteuert, ist es möglicherweise an der Zeit, Ihre Gewinne vom Tisch zu nehmen. Es ist nicht schädlich, wenn Sie weggehen, wenn Sie dem Spiel voraus sind. (Um mehr darüber zu erfahren, wann man aus einer Aktie herauskommt, siehe Zu ​​verkaufen oder nicht zu verkaufen .)
5. 5. Verwenden Sie Vorsicht bei der Verwendung von Hebelwirkung Die Ereignisse, die nach der Subprime-Hypotheken-Kernschmelze im Jahr 2007 auftraten, ließen viele Anleger von der Hebelwirkung abrücken. Wie die Banken gelernt haben, macht sie massive finanzielle Wetten mit Geld, das sie nicht haben, und kauft und verkauft komplexe Anlagen, die sie nicht vollständig verstehen, und macht Kredite an Leute, die es sich nicht leisten können, sie zurückzuzahlen, sind schlechte Ideen. (Zum Lesen im Hintergrund, lesen Sie Der Treibstoff, der den Subprime-Einschmelzvorgang unterstützt.)

   Auf der anderen Seite ist die Hebelwirkung nicht alles schlecht, wenn sie verwendet wird, um Renditen zu maximieren und potenziell katastrophale Verluste zu vermeiden. Hier kommen Optionen ins Spiel. Wenn sie sinnvoll als Absicherungsstrategie und nicht als Spekulation eingesetzt werden, können Optionen Schutz bieten. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Reduzieren des Risikos mit Optionen .)

Alles Alte ist wieder neu Im Nachhinein ist keiner dieser Begriffe neu. Sie machen jetzt viel mehr Sinn, jetzt wo sie in einen realen Kontext gebracht wurden.

Zu ​​Beginn des US-Wirtschaftsabschwungs 2008-2009 argumentierten Experten, dass Europa und Asien von Amerika "entkoppelt" seien und der Rest der Welt weiter wachsen könne, während die USA schrumpften.

Sie lagen falsch. Als Amerika nieste, bekam der Rest der Welt die Grippe, wie immer.

Denken Sie jetzt an die Dotcom-Blase der späten 1990er Jahre zurück, als die Experten argumentierten, dass Technologie uneingeschränktes Versprechen biete und Unternehmen wie America Online (AOL) die Welle der Zukunft seien, auch wenn viele dieser Unternehmen keine Gewinne erzielten und keine Hoffnung, irgendwelche zu generieren, aber immer noch hunderte Male ihre Cashflows gehandelt. Als die Blase platzte und der Staub sich legte, hatte sich nichts geändert. Die Märkte funktionierten genauso wie immer.

Es ist diesmal anders - oder doch? Im Jahr 2009 geriet die Weltwirtschaft in eine Rezession und die internationalen Märkte fielen im Gleichschritt. Die Diversifizierung könnte keinen angemessenen Schutz vor Kursverlusten bieten. Wieder einmal verkünden die "Experten", dass die alten Regeln des Investierens versagt haben. "Es ist diesmal anders", sagen sie.Vielleicht … aber wetten Sie nicht darauf. Diese erprobten und wahren Prinzipien der Schaffung von Wohlstand haben den Test der Zeit bestanden.