Geld in ein Startup zu investieren birgt das Potenzial, signifikante Renditen zu erwirtschaften. kein risikoloses Unternehmen. Es gibt keine Garantien dafür, dass eine junge Firma abheben wird, und wenn sie scheitert, können die Investoren mit nichts davonkommen. Bevor Sie sich in eine Angel-Investition stürzen, ein Risikokapitalgeber werden oder über eine Crowdfunding-Plattform in ein Start-up investieren, gibt es einige Schlüsselfragen, die Anleger stellen müssen. (Weitere Informationen finden Sie im Lernprogramm: Für Sicherheit und Einkommen investieren.)

1. Welches Maß an Beteiligung ist erforderlich?

Das Beteiligungsniveau, das mit der Investition in ein Start-up einhergeht, entspricht direkt der Art der Investition. Zum Beispiel würde jemand, der über eine Risikokapitalfirma in ein Startup investiert, nur eine begrenzte Interaktion mit dem Team haben, das das Start-up leitet. Ein Angel Investor hingegen sieht ein ganz anderes Szenario.

Mit Angel Investments erhält der Investor eine Kapitalbeteiligung an der Gesellschaft, was bedeutet, dass er neben der Führung des Startups die Möglichkeit hat, an der Entscheidungsfindung teilzunehmen. Im Vergleich dazu würde ein Investor, der die Crowdfunding-Kampagne eines Startups finanziert, auch eine Aktienbeteiligung erhalten, aber nicht den gleichen Kontrollumfang wie ein Angel-Investor. Letztendlich ist es wichtig, sich darüber im Klaren zu sein, wie viel oder wie wenig Engagement Sie möchten, wenn Sie Geld an ein Startup übergeben. (Weitere Informationen zu Crowdfunding und Startups finden Sie unter: Wenn Crowdfunding reift, wird das Investieren in Startups einfacher .)

2. Was ist der Zeitrahmen?

Für jede Erfolgsgeschichte über Nacht gibt es Hunderte, wenn nicht Tausende von Startups, die Jahre brauchen, um einen Gewinn zu erzielen. Investieren ist ein langfristiges Spiel, aber es ist wichtig, eine Vorstellung von der Zeitachse zu haben, damit Sie es mit Ihren persönlichen Erwartungen vergleichen können. Während einige Anleger sich wohl damit begnügen, zehn Jahre zu warten, um eine Rendite zu erzielen, möchten andere vielleicht ihr Geld innerhalb von fünf Jahren zurückbekommen.

Die Auswertung der Erfolgsbilanz des Startups kann es erleichtern, die ungefähre Dauer des Investitionshorizonts einzuschätzen. Ein Weg, um das Potenzial eines Unternehmens einzuschätzen, ist die Verbrennungsrate. Das ist einfach, wie viel Geld jeden Monat ausgegeben wird. Wenn sich ein Startup noch in einem frühen Stadium befindet, aber die Burn-Rate außergewöhnlich hoch ist, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass Anleger länger auf eine Auszahlung warten werden. (Um mehr über die Brennrate zu erfahren, siehe: Burn Rate Key Factor In der Nachhaltigkeit des Unternehmens .)

3. Wie hoch ist die erwartete Rendite?

Angel- und Risikokapitalinvestitionen werden häufig durch den Wunsch gestützt, Unternehmern beim Erfolg zu helfen, aber die Möglichkeit, Geld zu verdienen, ist ebenfalls Teil des Aufrufs. Die Analyse der potenziellen Kapitalrendite (ROI) eines bestimmten Startups ist ein Muss für Anleger, die sich auf die Maximierung der Erträge konzentrieren.Wieder hängt die Rendite von der Art der Investition ab.

Für einen Angel-Investor ist es typisch, eine jährliche Rendite von 30% bis 40% zu erwarten. Risikokapitalgeber hingegen gehen von einem höheren Risiko aus, das sich in einer höheren erwarteten Rendite niederschlägt. Equity Crowdfunding ist eine ebenso risikoreiche Anlagestrategie und weil es noch relativ neu ist, ist es schwierig, eine durchschnittliche Rendite zu erzielen.

Achten Sie bei der Schätzung der Renditen darauf, dass Sie keine mit der Investition verbundenen Gebühren oder Kosten übersehen. Zum Beispiel kann es jährliche Verwaltungsgebühren im Zusammenhang mit einer Risikokapitalanlage geben. Crowdfunding-Plattformen stellen den Anlegern auch eine Gebühr für die Nutzung ihrer Dienste in Rechnung. Je höher die mit einer bestimmten Investition verbundenen Kosten, desto mehr Renditen werden verringert.

4. Wie wirkt sich die Investition auf die Diversifizierung aus?

Diversifizierung ist der Maßstab eines soliden Anlageportfolios, und das oberste Ziel ist die Minimierung des Risikos ohne Einschränkung der Erträge. Bei der Erwägung einer Startinvestition müssen Anleger sich darüber im Klaren sein, wie sie sich auf den gesamten Vermögensmix und das Risikoniveau auswirken. Das richtige Gleichgewicht zu finden, kann jedoch schwierig sein.

Bei den Aktien gibt es klare Trennlinien zwischen den Anlageklassen, die es einfacher machen, das Risiko zu streuen. Startups erfordern eine andere Art des Denkens, weil es im Wesentlichen ein Hit-or-Miss-Vorschlag ist. Generell gilt: Je mehr Startups ein Investor investiert, desto größer sind die Chancen, Zielrenditen zu erzielen. Zur gleichen Zeit kann das Verteilen von Investitiondollar zu dünn zurückschlagen, wenn es keinen Sieger in der Packung gibt.

5. Gibt es eine klare existierende Strategie?

Eine definitive Exit-Strategie zu haben ist eine Voraussetzung für jede Investition, aber besonders wichtig für Startups. Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, wann und wie sie in der Lage sein werden, ihre anfängliche Investition mit allen damit verbundenen Gewinnen abzuziehen. Zum Beispiel müsste ein Investor wissen, zu welchem ​​Zeitpunkt er seine Aktien verkaufen könnte. Deshalb ist es notwendig, sich des Zeitrahmens bewusst zu sein, um sicherzustellen, dass Sie in der Lage sind, an einem Punkt zu beenden, an dem Sie sich wohl fühlen.

The Bottom Line

Die Investition in Startups ist eine ausgezeichnete Gelegenheit für Investoren, ihr Portfolio zu erweitern und zum Erfolg eines Unternehmers beizutragen, aber die Investition in ein Startup ist nicht idiotensicher. Auch wenn ein Unternehmen über starke Cashflow-Prognosen verfügt, kann das, was auf dem Papier gut aussieht, nicht in die reale Welt übertragen werden. Sich die Zeit zu nehmen, um Due-Diligence-Prüfungen durchzuführen, wenn man eine Startup-Investition erforscht, können Investoren sich nicht leisten zu überspringen.