Finanzbetrug. Wir alle hoffen, dass es uns nicht passiert, aber immer wieder haben Betrüger bewiesen, dass es immer jemanden gibt, der Leute mit Versprechungen von übergroßen Erträgen betrügen kann oder die das System spielen können, um Betrug zu verbergen. (Mehr dazu unter: Die Pioniere des Finanzbetrugs. )

Betrügereien reichen vom ehrwürdigen Ponzi-System - unter Verwendung des Geldes der aktuellen Investoren zur Auszahlung der Vorgänger - bis zum "Chop Stock", in dem Broker kaufen Sie Penny Stocks mit tiefen Rabatten und verkaufen Sie sie an Kunden, um Pumpen und Dump-Schemas zu pumpen. Die beiden letzteren sind in den USA technisch legal, so dass sie von den Behörden nicht als wahrer Betrug angesehen werden, andere Länder jedoch eine andere Meinung vertreten. Schließlich fälschen sie einfach Berichte an Investoren und Wirtschaftsprüfer.

Lesen Sie weiter, um einen Überblick über die bekanntesten finanziellen Betrüger der Geschichte zu erhalten.

Charles Ponzi

Der Ponzi-Betrug, für den das Ponzi-Schema benannt wurde, war bemerkenswert einfach: Post-Coupon-Arbitrage. Postcoupons waren ein Weg, um einen adressierten, frankierten Briefumschlag nach Übersee zu schicken, ohne dafür Auslandspost zu kaufen. Jedes Land stimmte zu, dass die Coupons gegen Briefmarken ausgetauscht werden könnten. Der Wert der Coupons kann jedoch aufgrund von Währungsschwankungen und unterschiedlichen Postgebühren variieren. Theoretisch könnte man Postantwortgutscheine in einem Land kaufen und sie in einer anderen verkaufen, wobei man die Spanne zwischen den beiden ausnutzt. Zum Beispiel könnten die Postgebühren zwischen Italien und den USA anfänglich gleich sein, aber die Inflation in Italien würde diese Coupons (in Dollar ausgedrückt) billiger machen. Man könnte dann Coupons in Italien kaufen und sie in den USA gegen die Briefmarken eintauschen, die gewinnbringend weiterverkauft werden könnten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was ist ein Pyramidenschema? )

Dies war im Wesentlichen das, was Ponzi werbete - mit einem Gewinn von 50% in nur 45 Tagen. Eine Zeit lang hat es funktioniert, weil so viele neue Investoren hereingekommen sind, dass er die vorherigen auszahlen konnte. Aber irgendwann kam es zum Absturz. Ponzi hat nie so viele Postcoupons gekauft, und außerdem waren nicht genug von ihnen im Umlauf, um die Investition zu tätigen. In der Tat ist es fast unmöglich, auf diese Weise viel Geld zu verdienen, wegen des Overheads - der bloßen Anzahl von Coupons, die benötigt werden und der Kosten für das Senden - zusätzlich zu den Kosten der Währungsumrechnungen.

Ponzi kostete seine Investoren 1920 20 Millionen Dollar, was heute in der Größenordnung von 230 Millionen Dollar liegen würde.

Bernie Madoff

Der Mann, dessen Name im 21. Jahrhundert zum Synonym für finanziellen Betrug wurde, begann als relativ ehrlicher Geschäftsmann.

Das von Madoff geleitete Vermögensverwaltungsgeschäft, Bernard L. Madoff Investment Securities, begann 1960 als ein Marktmacher, der Käufer und Verkäufer zusammenführte und die wichtigsten Börsen umging.Die Firma war innovativ in ihrer Technologie. Schließlich würden die gleichen Systeme, die Madoff entwickelte, in der Nasdaq verwendet werden. (Mehr dazu unter: Die unerbittliche Klaue von Bernie Madoff. )

Erst nach mehreren Jahren glaubte er, über die Rückkehr lügen zu müssen. Madoff hat gesagt, die Schwierigkeiten hätten in den 1990er Jahren begonnen. Bundesstaatsanwälte sagen, es war in den 1970er Jahren.

Das Genie des Systems war zum Teil, dass es nicht die übergroßen Renditen versprach, die Ponzi-Schemata bieten. Stattdessen bot Madoff Renditen einige Prozentpunkte über dem S & P 500 Index an. Zum Beispiel sagte er einmal, er habe ungefähr 20% pro Jahr, was nur ein wenig höher ist als der Durchschnitt von ungefähr 16%, den der S & P 500 von 1982 bis 1992 bot. Madoff baute ein Who-is-Who von Kunden auf und verwaltete Geld für mehrere gemeinnützige Stiftungen.

Als die Kunden ihr Geld abheben wollten, war seine Firma dafür bekannt, dass sie die Schecks schnell bekamen. Um Offenlegungen bei der Securities and Exchange Commission zu vermeiden, verkaufte Madoff in bestimmten Abständen Wertpapiere gegen Barmittel, die es ihm erlaubten, die Meldepflichten zu umgehen.

Er sagte den Interviewern, dass er Puts und Calls verwendet habe, um die Kehrseite des Portfolios zu mildern, das nur aus einer Reihe von Blue-Chip-Aktien bestand. Es zeigten sich jedoch Risse, wenn externe Forscher unter Verwendung der historischen Preisdaten die Leistung nicht duplizieren konnten. Einer der von Madoff veröffentlichten Fonds verzeichnete im Laufe von 14 Jahren nur einige wenige Monate, eine mathematische Unmöglichkeit. (Weitere Informationen finden Sie unter: Madoff No Mystery Man bei der SEC. )

Irgendwann kam alles zusammen. Ein Katalysator war die Finanzkrise, die 2008 ausgebrochen war, als Investoren anfänglich eher mit Abhebungen begannen. Madoff konnte nicht ständig Investoren auszahlen und Aussagen fälschen.

Die Verluste: Etwa 18 Milliarden Dollar, so die Treuhänder, die mit der Liquidation der Vermögenswerte des Unternehmens beauftragt sind.

Stanford Financial Group

Die Stanford Financial Group, die ein klassisches Ponzi-Programm einführte, wurde von Allen Stanford gegründet, der behauptete, das Geschäft entstünde einer Familienversicherungsgesellschaft. In der Tat hatte Stanford in den 1980er Jahren eine beachtliche Summe in Immobilien investiert und nutzte dies, um das Unternehmen als Stanford International Bank in Montserrat, der karibischen Insel, zu gründen. Er zog nach Antigua; In Houston gab es auch ein Hauptbüro. Bis 2008 war Stanford Financial eine der größeren Firmen dieser Art, mit einem verwalteten Vermögen von 51 Milliarden Dollar, so Forbes.

Stanfords Betrug bot Einlagenzertifikate von 7%, zu einer Zeit, als die meisten CDs in den USA etwa 4% waren. Für viele war das zu schön, um es zu verpassen. Das Problem war, dass Stanford genau das tat, was Ponzi-Systeme seit ihrer Erfindung getan haben: Er verwendete eingehende Einlagen, um bestehende Investoren zu bezahlen. Er benutzte das Geld auch, um einen verschwenderischen Lebensstil zu finanzieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Investment Scams: Einführung. )

Im Jahr 2012 wurde Stanford zu 110 Jahren Gefängnis verurteilt, nachdem er Investoren von 7 Milliarden Dollar betrogen hatte.

Paul Greenwood und Stephen Walsh

Paul Greenwood und Stephen Walsh waren einst Investoren im Eishockeyteam der New York Islanders. Nachdem sie 1997 ihren Anteil verkauft hatten, gründeten sie einen Hedgefonds, WG Trading und WG Investors. Staatsanwälte sagten, dass ihr Ponzi-Programm im Jahr 1996 begann und weiter ging, bis die beiden im Jahr 2009 verhaftet wurden. Greenwood und Walsh zielten auf große, institutionelle Investoren sowie vermögende Privatpersonen mit dem, was sie behaupteten, sei ein Index-Arbitrage-Fonds. Besonders Greenwood war berühmt für seine Teddybären-Sammlung.

Greenwood bekannte sich im Jahr 2010 schuldig für Wertpapierbetrug, während Walsh sich 2014 ähnlicher Anklage schuldig bekannte. Greenwood kooperierte mit Staatsanwälten, also bekam er 10 Jahre. Walsh nicht, und er erhielt 20.

Bundesbehörden legen die veruntreuten Mittel bei 550 Millionen Dollar (mindestens). Die beiden wurden auch von der SEC und der Commodities Futures Trading Commission mit betrügerischen Investoren von 1 $ belastet. 3 Milliarde während der Periode des Betrugs. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die 10 häufigsten Hypotheken-Betrügereien, die es zu vermeiden gilt. )

James Paul Lewis, Jr.

James Paul Lewis hat in den 1980er Jahren über einen Zeitraum von 20 Jahren 311 Millionen Dollar an Investitionen von ahnungslosen Kunden. Es war eines der am längsten laufenden Ponzi-Programme - die meisten dauern nicht länger als ein paar Jahre.

Lewis leitete eine Firma namens Financial Advisory Consultants, die 813 Millionen Dollar verwaltet und auf 5 200 Konten aufgeteilt war. Lewis 'Taktik, Investoren anzulocken, bestand darin, durch kirchliche Gruppen zu arbeiten, da er selbst Mitglied der Kirche der Heiligen der Letzten Tage war.

Zwei Fonds wurden besonders hervorgehoben, als die SEC Lewis 2003 Betrug vorwarf. Der eine wurde der Income Fund genannt, der seit 1983 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 19% ankündigte. Der andere war der Growth Fund, der als Verkauf von notleidenden Unternehmen. Es gab eine durchschnittliche Rendite von 39% seit 1987. Beide Zahlen waren natürlich falsch. Als Investoren versuchten, ihr Geld herauszuholen, behauptete Lewis, das Ministerium für Heimatschutz habe die Gelder eingefroren.

Lewis bekannte sich 2005 schuldig, Geldbetrug und Geldwäsche zu verschicken, und wurde im Jahr 2006 zu 30 Jahren Haft verurteilt.

The Bottom Line

Seien Sie schlau, wenn Sie mit Finanzberatern zusammenarbeiten. Wenn eine Investition zu gut klingt, um wahr zu sein, ist es wahrscheinlich. (Weitere Informationen finden Sie unter: Scams in ihren Spuren stoppen. )