Investitionen in den Finanzdienstleistungssektor bedeuten im Vergleich zum breiteren Markt ein höheres Verlustrisiko. Finanzwerte erzielen jedoch auch bei überdurchschnittlichen Kursen überdurchschnittliche Renditen. Analysten messen die Risiken und Renditen bestimmter Sektoren im Vergleich zum breiteren Markt mithilfe einer Kennzahl, die Beta-Koeffizient genannt wird. Ein Sektor, der sich im Gleichschritt mit dem breiteren Markt bewegt und seine Gewinne und Verluste nachbildet, wird mit einem Beta-Koeffizienten von 1 bezeichnet. Wenn ein Sektor volatiler als der breitere Markt ist, bedeutet dies höhere Gewinne während eines Bullenmarkts und größere Verluste während eines Baisse ist der Beta-Koeffizient größer als 1. Stabilere Sektoren, die nicht dem Auf und Ab des Marktes ausgesetzt sind, haben Beta-Koeffizienten von weniger als 1.
Finanzdienstleistungen, ein großer Sektor, der Unternehmen wie Börsenmakler, Kreditdienstleister und Vermögensverwalter umfasst, hat einen Beta-Koeffizienten von 1. 5 ab 2014. Während eines Bullenmarktes im Finanzdienstleistungssektor gewinnt 1 $. 50 für jeden $ 1, der durch Aktien im breiteren Markt gewonnen wird. Das Gleiche gilt für Verluste während eines Bärenmarktes, weshalb dieser Sektor als riskanter als der Durchschnitt angesehen wird. Der hohe Betafaktor macht den Finanzdienstleistungssektor attraktiv für aggressive, wachstumsorientierte Anleger mit hoher Risikotoleranz.
Mehrere wichtige Merkmale machen den Finanzdienstleistungssektor volatiler und damit risikoreicher als der breitere Markt. Die wichtigste ist, dass die Natur ihrer Geschäftstätigkeit von wirtschaftlichem Wohlstand abhängt, um erfolgreich zu sein. Unternehmen, die von Finanzdienstleistungen wie Hypotheken und Investmentvehikeln profitieren, machen sich in wirtschaftlich guten Zeiten gut, wenn Menschen Geld haben, um Häuser zu kaufen und zu kaufen. umgekehrt neigen diese Unternehmen dazu, in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen Geld zu verlieren, wenn ihre Kunden ihre Hypotheken ausfallen und gezwungen sind, ihre Portfolios auszuzahlen, um Rechnungen und Lebenshaltungskosten zu bezahlen.
Regulierung ist ein weiterer Faktor, der den Finanzdienstleistungssektor stärker beeinflusst als andere. Insbesondere nach der Finanzkrise von 2007-2008 begannen Regierungen weltweit strenge regulatorische Beschränkungen für Finanzunternehmen einzuführen, um eine weitere Katastrophe zu verhindern. Da diese Branche vielleicht mehr als jeder andere Sektor das Fadenkreuz der Aufsichtsbehörden darstellt und weil neue Vorschriften tendenziell zu niedrigeren Aktienkursen führen, führt dies zu einem erhöhten Risiko für Anleger im Finanzdienstleistungssektor.
Angesichts des überdurchschnittlichen Risikos des Sektors entscheiden sich viele Anleger für die Absicherung ihres Engagements bei Finanzdienstleistungen, indem sie ihre Portfolios durch stabilere Anlagen wie Versorger und Blue Chips diversifizieren.Das gibt ihnen das Beste aus beiden Welten. Die Wertpapiere des Finanzsektors entwickelten sich in guten Zeiten besser als der Markt, während die Versorger und Blue-Chip-Papiere den Markt in nicht so guten Zeiten übertrafen.
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