Die Auswahl einer Zeit für den Verkauf einer Aktie kann eine sehr schwierige Aufgabe sein. Es ist besonders schwierig, weil es für die meisten Trader schwierig ist, ihre Emotionen von ihren Trades zu trennen. Die zwei menschlichen Emotionen, die die meisten Trader in Bezug auf den Verkauf einer Aktie allgemein betreffen, sind Gier und Angst vor Reue. Die Fähigkeit, diese Emotionen zu bewältigen, ist der Schlüssel, um ein erfolgreicher Trader zu werden.

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Steigende Gewinne Zum Beispiel verkaufen viele Anleger nicht, wenn eine Aktie um 10 bis 20% gestiegen ist, weil sie nicht mehr Renditen verpassen wollen, wenn die Aktie auf die Aktie schießt. Mond. Das liegt an ihrer Gier und der Hoffnung, dass die Aktie, die sie ausgewählt haben, ein großer Gewinner sein wird. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie um 10 bis 20% gefallen ist, wird eine große Mehrheit der Investoren immer noch nicht aus Angst vor Reue verkaufen. Wenn sie verkaufen und die Aktie sich deutlich erholt, werden sie sich selbst betreten und ihre Handlungen bereuen.

Also wann sollten Sie Ihre Aktie verkaufen? Dies ist eine grundlegende Frage, mit der Anleger ständig zu kämpfen haben. Sie müssen die Emotionen von Ihren Trading-Entscheidungen trennen. Glücklicherweise gibt es einige allgemein verwendete Methoden, die einem Investor helfen können, den Prozess so mechanisch wie möglich zu gestalten. In diesem Artikel werde ich sechs allgemeine Strategien betrachten, um zu entscheiden, wann Sie Ihre Aktie verkaufen sollten.

Bewertungsebenen-Verkauf Die erste Verkaufskategorie, die wir betrachten werden, wird als Bewertungsebenen-Verkauf bezeichnet. In der Bewertungsstrategie wird der Anleger eine Aktie verkaufen, sobald er ein bestimmtes Bewertungsziel oder -band erreicht hat. Zahlreiche Bewertungsmetriken können als Basis verwendet werden, aber einige gebräuchliche sind das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E), das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) und der Preis-zu-Verkauf (P / S). Dieser Ansatz ist beliebt bei Value-Investoren, die Aktien kaufen, die unterbewertet sind. Es kann ein gutes Signal sein, zu verkaufen, wenn eine Aktie aufgrund bestimmter Bewertungsmetriken überbewertet wird.

Als Beispiel für diese Methode sei angenommen, dass ein Investor eine Aktie in Wal-Mart hält, die er gekauft hat, als das KGV etwa das 13-fache des Gewinns betrug. Der Händler betrachtet die historische Bewertung der Wal-Mart-Aktie und sieht, dass das Fünf-Jahres-Durchschnitts-KGV 15 ist. 5. Daraus könnte der Händler ein Bewertungs-Verkaufsziel von 15 festlegen. Signal. So hat der Händler eine vernünftige Hypothese verwendet, um die Emotion aus seiner Entscheidungsfindung herauszunehmen. (Weitere Informationen zum P / E finden Sie unter Profitieren Sie mit der Leistung des Preis-Ertrags .)

Chance Kosten Verkauf Der nächste, den wir uns ansehen werden, heißt die Opportunitätskosten verkaufen. Bei dieser Methode besitzt der Investor ein Aktienportfolio und würde eine Aktie verkaufen, wenn sich eine bessere Gelegenheit bietet. Dies erfordert eine ständige Überwachung, Recherche und Analyse sowohl Ihres eigenen Portfolios als auch potenzieller neuer Aktienzusätze.Sobald eine bessere potenzielle Investition identifiziert wurde, würde der Investor eine Position in einer aktuellen Position reduzieren oder eliminieren, die erwartungsgemäß nicht so gut wie die neue Aktie auf einer risikoadjustierten Renditebasis abschneiden wird.

Verschlechternde fundamentale Verkaufsbedingungen Die sich verschlechternde fundamentale Verkaufsregel wird einen Aktienverkauf auslösen, wenn bestimmte Fundamentaldaten im Jahresabschluss eines Unternehmens unter ein bestimmtes Niveau fallen. Diese Verkaufsstrategie ähnelt leicht den Opportunitätskosten in dem Sinne, dass sich eine mit der vorherigen Strategie verkaufte Aktie wahrscheinlich in irgendeiner Weise verschlechtert hat. Wenn eine Verkaufsentscheidung auf sich verschlechternden Fundamentaldaten basiert, werden sich viele Händler hauptsächlich auf die Bilanz konzentrieren, wobei der Schwerpunkt auf Liquidität und Deckungsquoten liegen wird. (Erfahren Sie mehr über die Bilanz in Die Bilanz zerlegen .)

Angenommen, ein Investor besitzt die Aktien eines Versorgungsunternehmens, das eine relativ hohe und konstante Dividende zahlt. Der Anleger hält die Aktie vor allem wegen seiner relativen Sicherheit und Dividendenrendite. Darüber hinaus belief sich der Verschuldungsgrad des Anlegers bei Kauf des Titels auf etwa 1, 0 und seine aktuelle Quote lag bei etwa 1. 4.

In dieser Situation konnte eine Handelsregel festgelegt werden, so dass der Anleger verkaufen würde. die Aktie, wenn die Verschuldung / Eigenkapitalquote über 1.50 stieg, oder wenn die gegenwärtige Quote jemals unter 1.0 sank. Wenn sich die Fundamentaldaten des Unternehmens auf dieses Niveau verschlechterten und somit die Dividende und die Sicherheit bedrohten, würde diese Strategie dem Investor signalisieren, verkaufe die Aktie.

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Down-from-Cost und Up-from-Cost-Verkauf Die Down-from-Cost-Sell-Strategie ist eine weitere regelbasierte Methode, die einen Verkauf auslöst. basierend auf der Menge in Prozent, die Sie bereit sind zu verlieren. Zum Beispiel, wenn ein Anleger eine Aktie kauft, kann er entscheiden, dass er die Aktie verkaufen würde, wenn die Aktie um 10% von dem Punkt fällt, an dem er sie gekauft hat.

Ähnlich wie bei der Down-of-Cost-Strategie löst die Up-of-Cost-Strategie einen Aktienverkauf aus, wenn die Aktie einen bestimmten Prozentsatz steigt. Sowohl die "Down-from-Cost" - als auch die "Up-Of-Cost" -Methode ist im Wesentlichen eine Stop-Loss-Maßnahme, die entweder das Kapital des Anlegers schützt oder eine bestimmte Gewinnspanne einschließt. Der Schlüssel zu diesem Ansatz ist die Auswahl eines angemessenen Prozentsatzes, der den Verkauf auslöst, indem die historische Volatilität der Aktie und der Betrag, den Sie verlieren würden, berücksichtigt werden.

Zielpreisverkauf Wenn Sie keine Prozentsätze verwenden möchten, wird bei der Zielpreisverkaufsmethode ein bestimmter Aktienwert verwendet, um einen Verkauf auszulösen. Dies ist eine der am weitesten verbreiteten Arten, mit denen Anleger eine Aktie verkaufen, wie die Popularität der Stop-Loss-Orders bei Händlern und Anlegern zeigt. Die von den Anlegern verwendeten gemeinsamen Zielpreise basieren in der Regel auf den Ergebnissen von Bewertungsmodellen wie dem Discounted-Cash-Flow-Modell. Viele Trader werden Kurszielverkäufe auf willkürliche runde Zahlen oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gründen, aber diese sind weniger solide als andere fundamental basierte Methoden.

Bottom Line Zu ​​lernen, einen Verlust bei Ihrer Investition zu akzeptieren, ist eine der schwierigsten Dinge, die Sie beim Investieren machen müssen. Was Investoren oft erfolgreich macht, ist nicht nur ihre Fähigkeit, gewinnbringende Aktien zu wählen, sondern auch ihre Fähigkeit, Aktien zur richtigen Zeit zu verkaufen. Diese gängigen Methoden können den Anlegern bei der Entscheidung helfen, wann sie eine Aktie verkaufen. (Weitere Informationen finden Sie unter Verkaufen oder nicht verkaufen .)