Man kann nie wirklich verstehen, wie man investiert, bis man einen Marktabschwung übersteht. Die gewonnenen wertvollen Lektionen können Ihnen durch die schlechten Zeiten helfen und können auf Ihr Portfolio angewendet werden, wenn sich die Wirtschaft erholt. Nachfolgend sind einige allgemeine Anlegererfahrungen in wirtschaftlich schwierigen Zeiten und die Lehren aufgeführt, die jeder Investor nach dem Überleben der Ereignisse erhalten kann.

Tutorial: Wirtschaftsindikatoren kennen

Lektion # 1: Bewerten Sie Ihre Eikörbe Sie ziehen sich die Haare aus, weil alles, was Sie investieren, nach unten geht. Die Lektion: Halten Sie immer ein diversifiziertes Portfolio, unabhängig von den aktuellen Marktbedingungen.

Wenn sich alles, was Sie besitzen, in der gleichen Richtung bewegt, ist Ihr Portfolio wahrscheinlich nicht gut diversifiziert und Sie könnten Ihre Asset-Allokationsentscheidungen überdenken. Die spezifischen Vermögenswerte in Ihrem Portfolio hängen von Ihren Zielen und der Risikotoleranz ab. Sie sollten jedoch immer mehrere Arten von Anlagen berücksichtigen. (Lesen Sie Risikotoleranz personalisieren , um herauszufinden, wie viel Unsicherheit Sie aushalten können.)

Eine konservativere Haltung zur Kapitalerhaltung sollte bedeuten, dass der Prozentsatz der Bestände von aggressiven, riskanten Aktien auf konservativere gehalten wird, anstatt alles auf einen einzigen Anlagetyp zu verlegen. Zum Beispiel halten steigende Anleihen und abnehmende Small-Cap-Wachstumsbeteiligungen die Diversifizierung aufrecht, während alles für Geldmarktpapiere nicht liquidiert wird. Unter normalen Marktbedingungen reduziert ein diversifiziertes Portfolio im Laufe der Zeit große Performance-Schwankungen. (Für weitere Informationen lesen Sie Diversifikation: Alles über (Asset) Klasse .)

Lektion # 2: Keine Sache als sicheres Ding Diese Aktie, von der Sie dachten, dass sie eine sichere Sache war, wurde einfach erledigt. Die Lektion: Manchmal passiert das Unberechenbare. Es passiert den besten Analysten, den besten Fondsmanagern, den besten Beratern, und es kann Ihnen passieren.

Die perfekte Karteninterpretation, Fundamentalanalyse oder Tarotkartenlesung wird nicht alle möglichen Vorfälle vorhersagen, die sich auf Ihre Investition auswirken können.

• Verwenden Sie Due Diligence, um das Risiko so weit wie möglich zu reduzieren.
• Überprüfen Sie die Quartals- und Jahresberichte auf Hinweise auf Risiken für das Unternehmen sowie deren Reaktionen auf die Risiken.
• Auch aus aktuellen Veranstaltungen und Branchenverbänden können Sie Branchenschwächen ablesen.

Häufiger wird eine Investition durch eine Kombination von Ereignissen beeinflusst. Kicken Sie sich nicht über unvorhersehbare oder außergewöhnliche Ereignisse wie Lieferkettenausfälle, Fusionen, Rechtsstreitigkeiten, Produktversagen usw. hinaus. (Erfahren Sie, wie Sie Unternehmen finden, die Ihr Risiko in Die Evolution des Unternehmensrisikomanagements gut managen.)

Lektion 3: Richtiges Risikomanagement Sie hielten eine Investition für risikofrei, aber das war es nicht. Die Lektion: Jede Investition birgt Risiken.

Sie können versuchen, das Risiko zu messen und versuchen, es auszugleichen, aber Sie müssen anerkennen, dass das Risiko jedem Handel inhärent ist. Bewerten Sie Ihre Bereitschaft, jedes Risiko einzugehen. (Siehe Messung und Verwaltung des Anlagerisikos , um zu erfahren, wie das notwendige Risiko unter Kontrolle gehalten werden kann.)

Lektion 4: Liquiditätsangelegenheiten Sie bleiben immer voll investiert. .. Die Lektion: Wenn Sie ein Einzahlungszertifikat (CD) oder ein Geldmarktkonto einlösen, profitieren Sie von hochwertigen Investitionen zu Feuerpreisen. Es verringert auch das Gesamtportfoliorisiko.

Planen Sie vor, um Geldkonten aufzufüllen. Verwenden Sie zum Beispiel die Erlöse aus einer gerufenen Anleihe, um in den Geldmarkt zu investieren, anstatt eine neue Anleihe zu kaufen. Manchmal kann Bargeld durch Reorganisation von Schulden oder durch Abbau von diskretionären Ausgaben erhalten werden. Legen Sie einen bestimmten Prozentsatz Ihres Gesamtportfolios fest, der in bar gehalten werden soll. (Erfahren Sie in unserem Money Market -Tutorial, wie Sie die Sicherheit des Geldmarktes nutzen können.)

Lektion 5: Geduld Ihr Kontostand ist niedriger als im letzten Quartal, Überholen Sie Ihre Anlagestrategie, bevor Sie Ihre aktuellen Investitionen nutzen. Die Lektion: Manchmal dauert es eine längere Zeit, bis der Markt wieder auflebt.

Ihr gesamtes Portfolio-Saldo an einem bestimmten Datum ist nicht so wichtig wie die Richtung, in die es tendiert, und erwartete Renditen für die Zukunft. Der Schlüssel ist die Vorbereitung auf den bevorstehenden Marktaufschwung auf der Grundlage einer geschätzten Verzögerungszeit hinter den Marktindikatoren. Bewerten Sie Ihre Strategie, aber denken Sie daran, dass manchmal Geduld die Lösung ist. (Nichts tun kann gute Erträge bedeuten. Mehr erfahren Sie in Geduld ist die Vorzugstüchtigkeit eines Händlers .)

Lektion 6: Seien Sie Ihr Ratgeber Die Marktnachrichten werden jeden Tag schlechter - jetzt sind Sie mit Angst gelähmt! Die Lektion: Marktnachrichten müssen relativ zu Ihrer Situation interpretiert werden.

Manchmal überreagieren Anleger, besonders bei großen oder beliebten Aktien, weil schlechte Nachrichten kontinuierlich über alle Nachrichtenagenturen wiedergegeben werden. Hier sind einige Schritte, die Sie befolgen können, um Ihren Kopf vor schlechten Nachrichten zu bewahren:

• Achten Sie auf die Nachrichten und verstehen Sie sie, dann analysieren Sie die Finanzen selbst. (Lesen Sie Was Sie über Finanzberichte wissen müssen, um Hilfe zu erhalten.)
• Stellen Sie fest, ob die Informationen einen signifikanten Abwärtstrend, eine gravierende negative Veränderung im Unternehmen oder nur eine vorübergehende Verschlechterung darstellen.
• Hören Sie nach Hinweisen, dass das Unternehmen seine eigenen erwarteten Renditen zurückstuft. Finden Sie heraus, ob die Herabstufung für ein Viertel, ein Jahr oder wenn es so abstrakt ist, Sie nicht sagen können.
• Führen Sie eine Branchenanalyse der Wettbewerber des Unternehmens durch.

Nach einer gründlichen Bewertung können Sie entscheiden, ob Ihr Portfolio eine Änderung benötigt. (Für weitere Informationen lesen Sie bitte Benötigen Sie einen Finanzberater? )

Lektion 7: Wann man verkaufen und wann man halten muss Die Marktindikatoren scheinen keine Silberlinie zu haben. Die Lektion: Wissen Sie, wann Sie bestehende Positionen verkaufen und wann Sie festhalten sollten.

Habt keine Angst, eure Verluste zu kürzen. Wenn der aktuelle Wert Ihres Portfolios niedriger ist als Ihre Kostenbasis und Anzeichen dafür, dass Sie weiter fallen, sollten Sie jetzt einige Verluste in Kauf nehmen. Denken Sie daran, dass diese Verluste vorgetragen werden können, um Kapitalgewinne für bis zu sieben Jahre auszugleichen. (Für weitere Informationen lesen Sie Verkauf von verlustreichen Wertpapieren für einen Steuervorteil .)

Selektiver Verkauf kann Barmittel erzeugen, die benötigt werden, um Anlagen mit besserem Ertragspotenzial zu kaufen. Halten Sie andererseits Anlagen mit soliden Finanzwerten aufrecht, bei denen Preiskorrekturen auf der Grundlage der erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnisse auftreten. Treffen Sie Entscheidungen zu jeder Investition, aber vergessen Sie nicht, Ihre gesamte Asset-Allokation zu bewerten. (Lesen Sie mehr in Asset Allocation: Eine Entscheidung, sie alle zu regeln .)

Fazit Abwärtsbewegungen an den Aktienmärkten sind unvermeidlich. Je besser Sie vorbereitet sind, desto besser wird Ihr Portfolio sie aushalten. Vielleicht haben Sie bereits einige dieser Lektionen auf die harte Tour gelernt, aber wenn nicht, nehmen Sie sich die Zeit, um aus den Fehlern anderer zu lernen, bevor sie zu Ihnen werden.

Lesen Sie An einen Bärenmarkt anpassen , um zu erfahren, wie Sie Ihr Portfolio so strukturieren können, dass es schwierigen wirtschaftlichen Zeiten standhält.