Liquid Commodities werden von Anlegern, Hedgern, Spekulanten / Händlern und Arbitrageuren sowohl in Cash- als auch Derivatemärkten in großem Umfang gehandelt. Rohöl, Erdgas, Gold, Weizen, Mais und Kupfer gehören zu den führenden Rohstoffen, die weltweit in großen Mengen gehandelt werden. Der Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) bildet die Performance von sechs Rohstoffen in den Sektoren Energie (WTI Rohöl und Heizöl), Edelmetalle (Gold), Industriemetalle (Aluminium) und Getreide (Mais, Weizen). Im Allgemeinen sind die Rohstoffe als Energie, Metall, Gold und Agro eingestuft.

1. Energie Rohstoffe: Rohöl, Erdgas und Heizöl sind die führenden Energierohstoffe. Rohöl ist der am meisten gehandelte Rohstoff der Welt und ist das Grundprodukt des weltweit größten Futures-Kontrakts - NYMEX Division Light, Sweet Oil Futures-Kontrakt. Erdöl ist eine Schlüsselquelle für die weltweite Energieversorgung und wird von den Interessengruppen stark nachgefragt. Rohöl wird hauptsächlich von Explorations- und Produktionsfirmen, Ölraffinierungs- und -marketing-Unternehmen, Fluggesellschaften, Petrochemieunternehmen und anderen Unternehmen gehandelt.
2. Metal Commodities : Kupfer wird in großem Umfang als Rohstoff für Industriemaschinen wie die Herstellung von elektronischen Gütern, Stromerzeugungs- und Übertragungsgeräten, Telekommunikationskabeln usw. verwendet. Es wird auch weithin gehandelt.
3. Agro Commodities : Der Agrarrohstoffhandel war lange ein Synonym für den Rohstoffhandel. Erst nach der industriellen Revolution und den Ölfunden änderte sich alles. Weizen und Mais werden jedoch auch heute noch in großem Umfang gehandelt.
4. Goldbarren : Gold gehört ebenfalls zu den führenden Rohstoffen und wird mit hohem Volumen gehandelt. Sie gilt als eine der besten konventionellen Anlageklassen sowie als Inflationsabsicherung.

Warum flüssige Rohstoffe für Tageshändler geeignet sind

Große Handelsvolumina der vorgenannten Rohstoffe sorgen für niedrigere Kosten, Preistransparenz und niedrigere Handelskosten. Lose gesagt können Händler ihre Handelsgegenstücke leicht finden, ohne ihre erforderliche Preisstrecke zu gefährden. Auf der anderen Seite wären Händler illiquider Rohstoffe nicht in der Lage, ihren geforderten Preis sofort zu sperren, und häufig würde ihr Handel aufgrund der schlechten Liquidität und der damit verbundenen Opportunitätskosten nicht einmal ausgeführt werden.

Handelstechniken von liquiden Rohstoffen

1. Spotmarkt : Anleger, Händler, Endnutzer oder andere Teilnehmer können die oben genannten Rohstoffe kaufen und lagern. Der Diebstahl und die Beschädigung sowie die Transportkosten sind jedoch mit dem Besitz der Waren in physischer Form verbunden.
2. Terminkontrakt : Da der Spotmarkthandel den Käufer dazu zwingen würde, den gesamten Betrag für den Kauf des zugrundeliegenden Rohstoffs zu investieren, werden Terminkontrakte zunehmend dazu verwendet, die gleiche Exposure ohne anfängliche Investition zu kaufen.Zwei Parteien können einen Vertrag abschließen, um den zugrunde liegenden Rohstoff zu einem vorher festgelegten Preis und zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt zu kaufen. Der Handel kann in bar abgewickelt werden, ohne dass der Käufer die Lieferung erhält. Die Partei mit Gewinn ist jedoch dem Gegenparteirisiko ausgesetzt, da für den Einstieg in den Handel keine Anfangsspanne erforderlich ist.
3. Futures : Im Gegensatz zu Terminkontrakten schließen zwei Parteien mit Futures einen Kontrakt über eine Börse, die die Performance garantiert und eine Initial Margin und MTM zur Durchführung des Kontrakts erfordert.
4. Optionen : Optionen ermöglichen es den Warenkäufern, sich durch die Zahlung einer Prämie zu sichern, die ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages gibt.

The Bottom Line

Händler in der ganzen Welt nutzen Terminkontrakte, Futures- und / oder Optionskontrakte und bevorzugen flüssige Rohstoffe wie Rohöl, Erdgas, Kupfer gegenüber illiquiden, um angesichts der niedrigen Ausführungskosten gehandelt zu werden. Preistransparenz und höhere Wahrscheinlichkeit der Vertragsausführung und -leistung aufgrund der großen Anzahl von Teilnehmern mit großen Volumina.